常言道：投资有风险，理财需谨慎。就是说理财前要先评估自己的风险承受能力，根据自己的风险承受能力，选择对应风险等级的投资品种，不要盲投。

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那么风险是什么？风险是所有投资里最常出现的词，很好理解，就是指发生损失的可能性。用投资的专业术语来说，风险就是可能影响一项投资的期终价值的不确定性。

抛开风险谈收益，抛开概率谈风险，跟抛开剂量谈毒性，都是耍流氓的行为。

大家都知道的一个道理：高风险高收益，低风险低收益，你要获得多少收益，就得承担多少风险。

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市场上各类金融产品都有相应的风险收益特征，在做出投资决策前，我们应该充分了解投资各类资产可能承受最大的损失。

我找来了一张市场上主要的投资品种与对应门槛、风险等表格信息，可自查下：

当然除了以上这些，常见的还有固收类产品、信托、私募基金、私募股权等，然后对应的门槛和流动性，不同平台也会有一些差别，具体看所选投资平台的规定。

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如果你是个保守谨慎的人，就需要选择一些稳健的投资品种，比如国债、大额存单、货币基金（余额宝、理财通背后投向也是这类基金）、债券基金等等。

最安全的投资品种，可以说是国债了，以国家的信用为基础，也就是国家向你借钱，你可以成为国家的债权人，至今六十几年没出过问题。

主流国债是储蓄式国债，购买国债可去银行柜台或网上银行开户购买（难抢且期限长，最短3年，最长5年）。

聊到国债那就不得不提孪生兄弟国债逆回购了，同样是低风险理财的好去处。之所以有国债逆回购，是因为有些机构持有大量国债，如果很缺现金，就会把最安全的国债抵押出去借钱，有股票账户就可直接购买。

国债是理财的基本功，实在抢不到那还有大额存单来填补。大额存单流动性比银行定期存款好，收益又可媲美国债。大额存单对应的是银行存款，也就是银行有多安全，大额存单就有多安全。

安全性依次到货币基金、债券基金。国债、大额存单和基金的性质不一样，前者是借款，债权，后者是投资，股权，破产清算的话，债权优先于股权，但基金也很安全的。

这里提醒下：保守型的人对保本保息尤为关注，但请所有人都要记住，按照现在的监管思路，任何各类理财产品都不得承诺保本保息，包括银行理财产品。

所以与其这样，其实更建议选择一些低风险、稳健级R2的投资品种，在承担低风险回撤，比如回撤在3%以内的情况下，赚得多一点，一般年化收益在5%-8%，有机会跑赢近10年5%以上（CPI+M2+社融测算更准确）的通胀率。

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保守型是跑不赢通胀率的，好一点的保守型投资品种最多也就是3%-4%的年化收益，如果跑不赢通胀率的话会怎样？

比如你有100万现金，过去一年，按5%的通胀率计算，自己幸幸苦苦赚的钱直接就少了5万。以银行理财收益3%-4%计算的话（要是存定期可没这么高的收益），同样也会少1-2万。

因此，这也就是我为何更建议保守型的人去选择低风险、稳健级R2的投资品种的原因。

保守型最低面临的货币“隐形”贬值率为1%-2%，不理财或者理财收益达不到年化收益5%以上的会更高，最高为5%。现咱就暂且按最低贬值率计算，其实这最低贬值率刚好能冲抵低风险、稳健级R2的投资品种的普遍最大回撤3%。

然而这个最大回撤3%其实就是持有期中间的一个可能的最大波动而已，长期持有真的出现这样的一个亏损的概率是极小的，基本可以忽略为0。

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咱不能光靠嘴巴说，得用数据说话。比如我们选择低风险、稳健级R2的投资品种固收+策略基金（如方案组合的话，可选2只），对标下图的偏债混合型基金指数，我们发现如果能连续持有2年以上胜率就可以达到100%，是不亏钱的。

人最难的，是打破自己的认知常规，寻找与尝试自身意识之外的东西，但这恰恰阻碍了你看见一个更宽广的世界。

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