【期市早参】金属板块 240524
发布时间:2024-5-24 09:17阅读:29
2024.05.24 弘业期货
金属板块
【黄金&白银】
下跌
国际贵金属期货大幅收跌,COMEX黄金期货跌2.6%报2330.6美元/盎司,COMEX白银期货跌3.72%报30.325美元/盎司。美国截至5月18日当周初请失业金人数21.5万人,较前一周修正值22.3万人下降8000人,创去年9月以来最大降幅。截至5月11日当周续请失业金人数179.4万人,较前值持平。美国4月新屋销售下降4.7%,至折合年率63.4万套,低于市场预期的67.8万套,房价和抵押贷款利率高企令购房者望而却步。贵金属昨夜均出现较大幅度回调,短线风险依然较大。
【沪镍】
震荡上涨
市场焦点:美联储议息会议纪要 国内房地产利好政策
交易提醒:LME收盘20090美元/吨,跌幅1.28%。美联储5月份议息会议纪要显示“官员们对通胀下降保有信心,但也希望接下来几个月有数据支持”,昨晚公布5月份标普PMI50.9%,显示经济呈现扩张势态,美元反弹,下周的PCE数据尤为关键;上周五中国央行出台房地产的利好政策,对公积金贷款利息,首套房首付比例做出了较大的下修,此举更激发整体经济层面的热情,对产业链相关产品带来积极的正面影响,最新一季度规模以上工业企业生产状况好转,利润增长4.3%,呈现连续3个月恢复增长势态,今年召开的两会对今年的经济增长定标在5%,重点在设备更新,消费品以旧换新,提档升级方面给出指引,给经济全面恢复发展保驾护航,政策层面对经济全面复苏给与强劲支持,虽然国内目前有通缩迹象,但也为接下来的积极的货币财政政策推出埋下伏笔。最新海关数据4月份国内纯镍进口8125吨环比同比均大幅增加,俄镍是第一供应商,镍铁进口72.36万吨,同比大幅增加,印尼,新喀里多尼亚为第一,第二进口地;LME仓单库存减少48吨(84042吨),上期所仓单库存下降77吨(20720吨),两市库存均维持高位,美国的制裁令俄罗斯最大的诺镍公司第一季度减产10%,国际镍研究小组最新报告3月份全球镍供应短缺2200吨,去年同期短缺1700吨(早前报告今年3月份过剩2.04万吨,环比扩大50%,同时提高了2024年全年需求预测,都是矛盾的数字),乘联会数据5月1-12号,新能源车零售24.1万辆,同比大增31%,今年以来累积产量269.2万辆,增幅33%;美国最新的制裁方案对短期镍市场带来了巨大冲击,对中长期全球供应影响不大,欧盟启动新能源电池谁销售谁回收政策,此举意在遏制国内新能源车出口,外围不友好的举动给市场带来较大的不确定性;供应大幅增加,预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%,价格中期受压明显,交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力,技术上看镍价上涨势头,但月间价差近贴水,基差为负,说明现货面不紧张,此轮上涨源于整体商品市场的资金炒作,目前市场做多热情高涨,情绪偏向于宏观经济面,在市场资金较充沛的情况下,风险溢出明显,相关金属产品的逼空行情也会助涨镍价上行,法属新喀里多尼亚的镍矿发生动乱,对当下的行情如同火上浇油,短期涨幅过大,有调整要求,市场对各种信息过分敏感,价格快涨快跌将为常态;建议在整体供应消费数据改善前短线交易,维持中期多头思路低买入较稳妥,短期获利多单注意逢高了结。投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
震荡
美铜较伦铜升水下降至约170美元,逼仓行情可能趋向尾声。隔夜伦铜剧烈波动小幅收跌,收于10359美元。沪铜夜盘冲高回落收小阳,收于83620。沪铜成交持仓均下降,市场情绪偏向谨慎。欧美制造业数据不佳,国内4月经济数据不及预期,美联储短期不会降息,宏观基本面偏弱。海外需求较差,国内现货需求暂未好转,全球库存高位。美铜逼仓行情可能逐步结束,中期现货端偏弱,高位风险较大。上方压力90000,下方支撑75000。今日国际铜较沪铜升水大幅下降至859,外盘比价强于内盘,注意国际铜沪铜套利可能性。
【沪铝】
震荡
隔夜原油下跌,伦铝低位震荡大跌,收于2614美元。沪铝夜盘冲高回落收小阳,收于20910。沪铝成交持仓均下降,市场情绪偏弱。沪铝比价强于伦铝,1-4月原铝净进口量同比增幅达87%。铝现货需求一般,本周库存小幅上升,俄铝后期大概率转入亚洲,总体供需平衡。冶炼利润过高,需求一般,沪铝中期面临调整压力,注意风险。上方压力21500,下方支撑19000。
【沪锌】
震荡或有回落
隔夜伦锌小幅低开后震荡收十字星。沪锌晚间小幅高开后反弹收小阳线。全球矿山紧张局面加剧,供应端恢复影响暂有限。国内外矿5月月度加工费环比进一步回落,低利润下,国内冶炼企业检修延续,预期矿山四季度前紧张程度难有实质性缓解。不过国内矿端季节性环比小幅恢复,矿端偏紧或有些许好转。近日海外宏观面偏弱,且锌连续上涨后估值较高,高位或有回落风险。中长期,矿加工费低位,国内政策刺激需求乐观预期下,锌仍维持回调多头思路。
【沪铅】
震荡
隔夜伦铅小幅高开后弱势回落收下引线的阴线,沪铅晚间小幅低开后反弹收小阳线。国内月度加工费维持低位,矿端紧张延续,原生铅检修预计持续到5月下旬。受废电瓶反向开票政策影响,废电瓶原料紧张加剧,部分地区再生铅企业开工明显回落。铅价走高后,下游电池传统消费淡季,需求进一步回落。预计供应收紧下,淡季需求背景下,铅价高位震荡,波动风险较大。后期关注铅供应端的复产情况。
【工业硅】
震荡
5月23日,金属硅市场价格延续弱稳运行,市场参考价格13335元/吨,较上个统计日价格持平。随着丰水期日益临近,西南地区电力价格逐步回落,四川地区硅企缓慢复产,考虑到目前不同牌号硅价价差较小,近期复产以不通氧硅企为主,其余硅企仍观望市场,复产计划暂定于6月初。截至目前,5月内四川地区新增复产矿热炉数为24台,累计在产41台。综合来看,金属硅整体供应将继续增加。但需求端弱势难改,短线维持震荡判断。
【碳酸锂】
震荡偏弱
5月23日,SMM电池级碳酸锂指数106272元/吨,环比上一工作日下跌455元/吨;电池级碳酸锂10.4-10.9万元/吨,均价10.65万元/吨,较上一工作日下跌400元/吨;工业级碳酸锂10.1-10.34万元/吨,均价10.22万元/吨,较上一工作日下跌300元/吨。
市场货源持续增加,下游多数表示原料库存量较高,且后续6月的碳酸锂客供量级也有所增加,整体市场供应宽松,维持震荡偏弱判断。
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