使用券商API交易接口,核心是“安全、合规、成本、效率”四件事:
1. 合规先行
国内个人投资者只能走券商官方开放的“量化交易终端”或“极速柜台”通道,如华泰MATIC、中信CATS、国君君弘量化等,需签署《程序化交易风险揭示书》并满足资产门槛(普遍≥50万)。直接调用券商后台API属于违规,账户可能被冻结。
2. 接口类型选择
• 量化终端:封装好行情+交易,支持Python/C++,延迟5~20ms,适合中低频策略。
• 极速柜台:券商提供FIX/CTP协议,延迟<1ms,需机房托管,年费3~10万,适合高频或对冲。
• 第三方平台:聚宽、掘金、Ricequant等已对接多家券商,可先用模拟盘验证策略,再转实盘。
3. 技术要点
• 行情:tick级数据用上证FAST、深证Binary,订阅费约5000元/年。
• 交易:下单前必须做风控校验(涨跌停、仓位、自成交检测),建议用“预风控”接口。
• 灾备:双通道报盘+本地日志,异常时自动切换备用席位。
4. 成本测算
以100万资金、月均1000笔为例:
• 量化终端:佣金.2+流量费0.2元/笔≈240元/月。
• 极速柜台:佣金万0.8+托管费5000元/月,需策略年化收益>8%才划算。
建议:先用券商量化终端跑3个月模拟盘,确认策略夏普>2且最大回撤<5%,再申请实盘。高频策略务必做压力测试(1000笔/秒)。
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发布于2026-1-29 07:03 盘锦
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