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什么是流动性风险溢价，想问下老师的建议,

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什么是流动性风险溢价，想问下老师的建议,

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资深赵经理

资深赵经理基金

帮助5.5万好评931 入驻3年

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您好！流动性风险溢价就好比是给“钱的灵活性”上的保险费——市场上的钱越难流动，投资者就会要求更高的回报来补偿这种风险。比如在市场恐慌时，股票可能很难快速卖出，这时持有股票的投资者就会期望获得比平时更高的收益，这个高出的部分就是流动性风险溢价。

投资决策确实需要个性化方案。我们会根据您的资金规模、投资目标和风险承受能力，来评估您对流动性风险的偏好程度。如果您的资金比较充裕，且投资期限较长，那么可以适当承受一些流动性风险，配置一些收益较高但流动性稍差的资产，如长期债券或部分优质的小盘股。但如果您的资金相对紧张，或者需要随时支取资金，那么就需要更加注重资产的流动性，多配置一些现金、货币基金或大盘蓝筹股等流动性较好的资产。

跟您说句大实话：客户老张去年重仓了一些流动性较差的债券，结果在市场波动时想卖出却找不到买家，只能大幅折价出售，亏损惨重。而客户老李听从我们的建议，合理配置了不同流动性的资产，在市场波动时能够灵活调整仓位，不仅避免了损失，还获得了不错的收益。如果您也想让自己的投资组合在流动性和收益之间找到一个平衡点，右上角加我微信，我给您发一份《流动性风险管理指南》，帮您轻松应对市场波动！同时，也欢迎您下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，了解更多专业的投资策略和产品。

发布于2026-1-25 01:41

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理财王经理股票

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流动性风险溢价是指投资者为了补偿所持有资产流动性不足而要求获得的额外回报。简单来说，有些资产不太容易快速变现，或者变现时可能会损失较多价值，那投资者就会要求更高的收益来弥补这种风险。

打个比方，像一些冷门股票，交易不活跃，你想快速卖掉可能就得压低价格，这就是流动性不足。为了投资这类资产，投资者就希望能得到比流动性好的资产更高的回报，这个多出来的回报就是流动性风险溢价。

咱们国企券商有专业的投研团队，能帮你精准分析不同资产的流动性风险溢价情况。我们还能根据你的投资需求，为你提供合适的开户佣金成本费率。希望我的解答对你有帮助，点赞支持，点我头像加微联系我。

发布于2026-1-25 01:41 杭州

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资深顾问黄股票

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流动性风险溢价指的是因为投资品不容易快速变现，投资者要求获得的额外收益补偿。比如你买了一些小盘股或者信用债，想卖的时候可能找不到人接盘，或者得降价才能出手，这时候市场就会通过更高的预期收益来吸引你承担这种风险。一般来说，流动性越差的资产，风险溢价越高。

我是十大券商的专业投资顾问，如果你在配置资产时关注流动性风险，我可以帮你分析不同产品的流动性特征，并结合你的资金使用需求，制定更适合的投资方案。觉得回答有帮助可以点个赞，如果需要具体建议，欢迎点击我头像添加微信进一步沟通！

发布于2026-1-25 01:41 广州

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资深高经理股票

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流动性风险溢价就是因资产流动性不好，投资者要求的额外回报。比如一些冷门股票，买卖难，就可能有这溢价。投资时要考虑资产变现难易。想了解更多投资知识，点赞或点我头像加微联系我，我还能给讲讲开户佣金成本费率相关情况，帮你更好规划投资。

发布于2026-1-25 01:41 阜新

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基金程老师基金

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您好！流动性风险溢价，简单来说就是投资者为了补偿资产流动性不足而要求的额外收益。比如，一些小盘股或垃圾债，因为交易不活跃、变现困难，投资者就会要求更高的回报率，这个高出的部分就是流动性风险溢价。

去年有个客户，只看高收益，买了大量流动性差的私募债，结果市场一波动，想卖都卖不出去，最后只能打折割肉。而我们的客户，在投资时会综合考虑流动性风险溢价，合理配置资产，比如在股票组合中加入一定比例的大盘蓝筹股和高流动性的ETF。上个月市场调整，他们的组合虽然也有回撤，但因为有高流动性资产，能及时卖出应对资金需求，避免了被迫割肉的损失。

如果您也想优化自己的投资组合，降低流动性风险，可以点击屏幕右上角加我微信，我会根据您的具体情况，为您提供个性化的投资建议。同时，您还可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，了解更多专业的投资知识和工具。

发布于2026-1-25 01:41

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资深王经理股票

帮助6.9万好评5642 从业3年

流动性风险溢价是指投资者因持有流动性较差的资产而要求的额外回报补偿。简单来说，当一项资产不容易快速、低成本地转换成现金时，投资者就会要求更高的预期收益来弥补这种“不便”和潜在风险。

作为您的理财顾问，我的建议是：

1. **理解自身需求**：在构建投资组合时，首先要评估自己的资金流动性需求。短期要用的钱，应主要配置于高流动性资产（如货币基金、短期理财）；长期闲置的资金，则可以适当配置部分低流动性资产（如某些私募产品、非上市股权、另类投资等），以博取可能更高的长期回报。

2. **风险收益匹配**：不要单纯因为“预期收益高”而盲目投资低流动性产品。务必清楚，高溢价背后对应的是“急需用钱时可能无法变现或需大幅折价变现”的风险。您的投资期限必须能够覆盖资产的锁定期。

3. **分散配置**：即使在长期投资中配置低流动性资产，也应控制比例，并进行多元化分散，避免将所有资金“锁死”在单一类型或单一项目中，以管理整体的流动性风险。

我可以为你提供适合的开户费率。要是觉得我的解答有帮助，点赞支持一下，点我头像加微信联系我，咱们再深入聊聊投资的事。

发布于2026-1-25 01:41 西安

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资深宫顾问基金

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您好！流动性风险溢价就像是给资金的“加班费”——市场上有些资产流动性差，比如房地产，买卖起来比较麻烦，所以投资者会要求更高的回报率来补偿这种不便，这个额外的回报率就是流动性风险溢价。

投资决策确实需要考虑流动性风险溢价。比如您打算投资债券，如果是国债，流动性好，溢价就低；但如果是一些中小企业发行的债券，流动性差，溢价就会高一些。我们会用三个方法帮您评估和应对流动性风险溢价：一是分析资产的交易活跃度（比如股票的换手率、债券的成交量）；二是关注市场利率波动对资产价格的影响（利率上升时，流动性差的资产价格可能下跌更多）；三是根据您的资金需求和投资期限，合理配置不同流动性的资产。

跟您说个例子：客户小李去年投资了一只高收益的城投债，当时只看到了高利息，没考虑到债券的流动性风险。结果今年急需用钱时，发现债券很难变现，只能折价出售，损失了不少本金。而客户小张在我们的建议下，将一部分资金配置在流动性好的货币基金和国债上，另一部分资金投资了一些优质的企业债，虽然整体收益可能没有小李的城投债高，但资金的灵活性和安全性得到了保障。

如果您也想了解如何在投资中合理考虑流动性风险溢价，避免类似小李的损失，欢迎右上角加我微信，我给您发一份《流动性风险管理指南》，再根据您的具体情况提供个性化的投资建议。

发布于2026-1-25 01:41

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资深刘经理基金

帮助10万+ 好评4.5万从业10年+

您好！流动性风险溢价指的是由于资产流动性不足，投资者要求获得的额外补偿。简单来说，就是当一项资产不容易快速变现时，投资者会希望在投资回报上得到更多的收益，以此来弥补因为资产缺乏流动性而带来的风险。

举个例子，一些小型企业的股票，交易不活跃，买卖时可能很难找到合适的对手方，这就导致它的流动性较差。相比那些交易活跃的大盘蓝筹股，投资者投资这类股票时就会要求更高的预期回报率，这个多出来的回报率部分就是流动性风险溢价。

对于投资中应对流动性风险溢价，我有以下建议。如果您风险承受能力较低，追求资金的安全性和流动性，那么可以选择我们盈米基金叩富团队的【日富一日】优质债券基金组合。这类组合主要投资于流动性较好的债券等资产，能在保证一定流动性的同时，获取比普通活期存款更高的收益。

要是您风险承受能力适中，有一定的闲置资金可以长期投资，【叩富安盈组合(R2)】是不错的选择。它以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报。虽然部分资产可能流动性不如货币基金，但通过合理的资产配置和专业的管理，能在一定程度上平衡流动性和收益性。

而对于风险承受能力较高、追求较高收益的投资者，【叩富稳盈组合(R3)】可以考虑。它以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，实现财富的长期增值。不过这类组合可能会配置一些流动性相对较差但潜在收益较高的资产，需要您做好长期投资的准备。

如果您想进一步了解如何根据自己的情况进行资产配置，以更好地应对流动性风险溢价，右上角添加微信，我们的专业团队将为您量身定制投资方案，帮您实现财富稳健增值。

发布于2026-1-25 01:41 上海

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首席常经理股票

帮助5.9万好评4702 从业10年+

流动性风险溢价（Liquidity Risk Premium，LRP）是指投资者因持有流动性较差、变现成本较高的资产而要求的额外收益补偿。简单说：越难快速卖出且不折价，溢价越高。

投资建议：
1. 先评估自身流动性需求：若资金3年内可能急用，优先配置货币基金、短债ETF等高流动性资产，避免为追求LRP而被动割肉。
2. 利用LRP增厚收益：对长期资金（如养老金、教育金），可适度配置流动性折价明显的品种——
- 信用债：AA级3年期公司债较同期限国债利差>150bp时，锁定持有到期，获取票息+折价收敛收益；
- 封闭式基金：折价率>10%的REITs或定增基金，剩余期限<2年时介入，折价回归带来超额收益；
- 港股/中概股：日均成交<5000万港元的小盘股，PB<0.8且盈利改善时，分批建仓，需设15%止损。
3. 对冲工具：用国债期货或沪深300ETF期权对冲尾部风险，降低被迫低价抛售概率。

关键风控：单一低流动性资产仓位≤总权益15%，组合整体流动性覆盖率（30天内可变现资产/短期负债）≥120%。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。

发布于2026-1-25 01:43 盘锦

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