沪深300股指期权交易规则小清新指南

一、基础交易费用
手续费按张收取，开仓与平仓均需支付，每张15元；行权（履约）手续费每张1元，不额外收取申报费。

二、核心资金计算
买方权利金=成交价×100元；卖方保证金计算公式较复杂，可直接在交易软件下单界面查看具体数额。

三、合约核心要素
合约标的物：沪深300指数；合约乘数：每点人民币100元；合约类型：看涨期权（代码C）、看跌期权（代码P）；报价单位：指数点；最小变动价位：0.2点；每日价格最大波动限制：上一交易日沪深300指数收盘价的±10%。

四、合约时间安排
合约月份：当月、下2个月及随后3个季月；最后交易日（行权日）：合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延。
交易时间：周一至周五（节假日除外），采用集合竞价和连续竞价两种方式——开盘集合竞价9:25-9:30（9:25-9:29申报，9:29-9:30撮合）；连续竞价9:30-11:30（第一节）和13:00-14:57（第二节）；收盘集合竞价14:57-15:00。

五、行权与交割细节
行权方式：欧式，仅限最后交易日行权；交割方式：现金交割。
交割结算价：最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价，结果保留至小数点后两位；当日结算价（除最后交易日）：合约当日收盘集合竞价成交价，若未形成或价格不合理，交易所有权决定。

六、行权价格间距
行权价格覆盖上一交易日指数收盘价上下10%范围：
当月与下2个月合约：≤2500点间距25点；2500-5000点间距50点；5000-10000点间距100点；＞10000点间距200点。
随后3个季月合约：≤2500点间距50点；2500-5000点间距100点；5000-10000点间距200点；＞10000点间距400点。

七、交易标识与限额
交易代码：看涨期权为IO合约月份-C-行权价格，看跌期权为IO合约月份-P-行权价格。
交易限额：单品种200张/天，单个月份期权合约100张/天，单个深度虚值合约30张/天；持仓限额：5000张。

八、开户条件说明
首要条件：验资50万连续5个交易日，期间需保持每日结算时期货账户可用资金超50万（持仓占用保证金不计入）。
基础要求：完成10笔商品期货实盘交易，或累计10个交易日、20笔股指期货仿真交易；通过电脑端期货基础知识测试（80分以上合格）。
豁免情况：最近1年内商品期货交易满50天，或已开通过特定期货品种交易权限，仅需满足50万连续5日验资即可。

温馨提示
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发布于2025-11-10 16:10 三亚