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股指期货套期保值的原理是什么？

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期货顾经理

王经理王经理证券经理

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股指期货之所以具有套期保值的功能，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响，从而它们的变动方向是一致的。
因此，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡，从而实现保值的目的。

发布于2020-3-2 20:05 北京

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张经理张经理证券经理

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从业认证| 从业8年

在合适的时机进行买卖，联系我为您申请低佣金优惠低至成本价欢迎交流

发布于2020-3-2 20:57 广州

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郑顾问郑顾问财经达人

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您好，股指期货套期保值和其他期货套期保值一样，其基本原理是利用股指期货与股票现货之间的类似走势，通过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。由于股指期货的套利操作，股指期货的价格和股票现货（股票指数）之间的走势是基本一致的，如果两者步调不一致到足够程度，就会引发套利盘入场，那么如果保值者持有一篮子股票现货，他认为目前股票市场可能会出现下跌，但如果直接卖出股票，他的成本会很高，于是他可以在股指期货市场建立空头，在股票市场出现下跌的时候，股指期货可以获利，以此可以弥补股票出现的损失。这就是所谓的空头保值。温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2020-3-2 15:52 济南

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期货谢经理期货谢经理期货经理

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你好，股指期货套期保值原理，就是利用股指期货做空来对冲股票持仓股票下跌的风险。

发布于2020-3-2 21:43 重庆

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资深期货投顾资深期货投顾财经达人

帮助3.5万好评2568

户开立股指期货需要满足三方面的要求。

1、保证金账户可用资金余额不低于人民50万元；

2、具备股指期货基础知识，通过相关测试（评分不低于80分）；

3、具有至少10个交易日、20笔以上的股指仿真交易记录，或者是之后三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录（满足其一即可）；
现在开户立刻享受期货手续费交易所基础钱，例如原油20.01元，股指期货28.31元，股指期权15.01元等等全部品种可调

发布于2020-3-2 16:38 北京

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期货顾经理期货顾经理财经达人

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您好，通过现货与期货相反的头寸规避价格不确定波动的风险，不懂得可以问我

发布于2020-3-2 15:51 南京

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俞经理俞经理财经达人

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您好，股指期货套期保值的原理是对比杠杆的

发布于2020-3-2 15:52 广州

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银河桂顾问银河桂顾问财经达人

帮助2005响应及时

你好，基本原理是用股指期货赚的钱去弥补持有股票亏的钱。条件1、股票不能T+0交易，如果投资者上午买入股票，下午大盘跌破关键支撑位，投资者无法及时卖出止损，但可以卖出股指期货进行对冲，即套保（也适合投资者十分看好股市不愿意在大盘下跌时平仓，但也不愿意承担短期风险，此时可卖出股指，在大盘跌到低位时平平仓，赚大盘下跌的钱）。条件2、股指期货具备杠杆性，对冲投资者价值100万的持有股票资产，仅需要10万左右资金卖空股指期货（10倍左右杠杆）3、股指期货价格变化和大盘指数变化相当，二者具备较强相关性。

发布于2020-3-2 16:19 合肥

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张经理张经理财经达人

帮助6.1万好评730

在合适的时机进行买卖，使低买高卖的价差更大化。祝您投资愉悦。

发布于2020-3-2 16:31 重庆

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金牌顾问曾金牌顾问曾财经达人

帮助1万好评2168

您好，股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。
主要操作方法与商品期货套期保值相同。即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。

基本原理：
由于股票指数期货与股票指数受到相同或者相近因素的影响，价格变动具有趋同性。并且随着股指期货交割日的临近，两者必将趋于一致。因此，理想的套期保值理论认为，只须在股票市场和股指期货上建立价值相等，方向相反的头寸，待合约到期日来临时，不管股票价格如何变动，投资者都能很好地规避系统风险。

股指期货手续费和保证金计算介绍，以沪深300股指期货为例：
沪深300股指IF手续费率0.23%%，1手26.22元。计算方法：
1手手续费=指数合约价格×合约乘数×手续费率=3800×300×0.23%%=26.22元。
沪深300股指保证金比例10%，1手保证金11.4万元。计算方法：
1手保证金=指数合约价格×合约乘数×保证金比例=3800×300×10%=11.4元。

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期货手续费时有变动，欢迎您随时咨询和预约，了解最新的期货各个品种手续费标准！

发布于2020-3-2 17:01 上海

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高级顾问张高级顾问张财经达人

帮助10万+好评1030

您好，股指期货的交易是需要满足50万的资金要求的哈，祝您开心。

发布于2020-3-4 10:39 上海

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周顾问周顾问财经达人

帮助7.3万好评490

你好，该期货主要的套期保值原理是对比杠杆的原理，祝你好运。

发布于2020-3-11 11:12 杭州

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辰经理辰经理财经达人

帮助3万好评155

股指期货的套期保值策略是比较复杂的，您需要结合指数成分股来判断，欢迎交流。

发布于2020-3-12 08:16 宁波

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钱经理- 钱经理- 财经达人

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股指期货套期保值的原理是：股指期货的价格与股票现货的价格受相同因素的影响，所以它们的变动方向是一致的。所以，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡，从而实现保值的目的。
　　例如，在2006年11月29日，某投资者所持有的股票组合（贝塔系数为1）总价值为500万元，当时的沪深300指数为1650点。该投资者预计未来3个月内股票市场会出现下跌，但是由于其股票组合在年末具有较强的分红和送股潜力，于是该投资者决定用2007年3月份到期的沪深300股指期货合约（假定合约乘数为300元/点）来对其股票组合实施空头套期保值。
　　假设11月29日IF0703沪深300股指期货的价格为1670点，则该投资者需要卖出10张（即500万元/（1670点*300元/点））IF0703合约。如果至2007年3月1日沪深300指数下跌至1485点，该投资者的股票组合总市值也跌至450万元，损失50万元。但此时IF0703沪深300股指期货价格相应下跌至1503点，于是该投资者平仓其期货合约，将获利（1670-1503）点*300元/点*10=50.1万元，正好弥补在股票市场的损失，从而实现套期保值。相反，如果股票市场上涨，股票组合总市值也将增加，但是随着股指期货价格的相应上涨，该投资者在股指期货市场的空头持仓将出现损失，也将正好抵消在股票市场的盈利。

发布于2020-8-19 10:32 杭州

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