求解答？怎么样利用股指期货与现货进行套利？

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期货现货股指期货套利

求解答？怎么样利用股指期货与现货进行套利？

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首发顾问

董桥

王经理王经理期货

帮助4万好评7.9万从业8年

你好朋友，股指期货就是利用做空的交易机制来进行套利。现货相当于股市，而股市跟现货一样也是没有做空机制的，所以当你在股市里交易的时候，是可以做一些股指期货的，来进行风险对冲。再者就是比如你是苹果的交易商，那么你以现货某价格收了大量的苹果，为了防止苹果后期价格下跌造成亏损，是可以做期货市场里做苹果交易，来对冲你的风险！希望能够帮助到你，祝你期市长虹！

发布于2020-2-24 11:57 北京

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资深期货投顾资深期货投顾期货

帮助3.4万好评2372 从业7年

您好，一般而言，指数期货的市场价格走势和现货指数市场价格走势保持着高度的同步性，指数期货价格和现货指数价格之间的相关性比较高。然而当指数期货的市场价格与其合理价格之间产生较大的偏差时，就会使得这两个市场之间会产生一些价格偏差，这为在两个市场之间进行套利交易提供了基础。
在利用股指期货进行套利时，需要观察指数期货的变化。一般来讲，指数期货的变化应该在一定的范围内，一旦指数期货的变化超出该范围，那么便存在着套利机会。当指数期货的市场价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也就是买入现货指数，卖出指数期货;当指数期货的市场价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也就是卖出现货指数，买入指数期货。仅供参考

发布于2020-2-24 12:00 北京

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王经理王经理期货

帮助6万好评10万+ 从业8年

股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指期货进行套利交易的基本模式是"买股票组合,抛指数"或"买指数,抛指数"。

发布于2020-2-24 13:20 上海

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郑经理顾问郑经理顾问期货

帮助1.4万好评3395 入驻5年

您好，股指期货的正向套利是指买进某一股指现货,同时按照当前的价格卖出股指期货合约,待期货到期交割后,赚取无风险有时甚至是无需本金投入的利润的过程。希望我的回答能对您有帮助。温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。

发布于2020-2-24 12:23 郑州

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资深贺经理资深贺经理期货

帮助6.1万好评6.5万从业7年

可以进行期现套利的，交易软件有套利指令可以使用。三大股指期货合约的交易所费率标准都是万分之0.23，平今仓费率是万分之3.45。

欢迎预约咨询，我是资深期货客户经理，不仅具备扎实的专业能力，还可以给您申请跟交易所标准差不多的手续费，大幅度降低您的交易费用！

发布于2020-2-24 14:24 成都

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资深谢经理资深谢经理期货

帮助1.9万好评2.3万从业10年+

你好，主要是利用股指期货做空来对冲现货下跌的风险，套利比例根据相关因子计算。

发布于2020-2-24 14:30 上海

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一对一

董桥董桥股票

入驻4年行业top 经验丰富

首发回答

您好，因为股指期货是可以做多的，而二级市场是只能做多的吗，如果股指大跌，股指期货做空，二级市场涨了，那么可以双赢，如果方向相反，中间的差价可以进行套利

发布于2020-2-24 11:55 成都

+管家

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一对一

不畏牛熊不畏牛熊股票

帮助853 好评269 入驻5年

您好，在利用股指期货进行套利时，需要观察指数期货的变化。

一般来讲，指数期货的变化应该在一定的范围内，一旦指数期货的变化超出该范围，那么便存在着套利机会。

当指数期货的市场价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也就是买入现货指数，卖出指数期货;当指数期货的市场价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也就是卖出现货指数，买入指数期货。

此处给您举例说明吧。

假如某一天沪深300指数期货合约为4500点，沪深300指数为4000点，二者之间的价差达到500点，由于每点价格是300元，在期货与现货市场上原则上存在150,000的套利空间。

首先，在股指期货市场上以4500点的价格卖出1手股指期货，其成交价格为4500*300=1350,000元。然后，你可以选择买入相同金额的沪深300股票池中的股票。当然，由于沪深300股票池中的股票数量过多，你不可能全部都买，可以以相应的指数基金来代替（如上证50ETF指数基金）。

情况一、假设到结算日，沪深300指数的点位为4200点，则盈利可分为以下两部分。卖空的期货合约有500点的收益，折成现金为300*300=90,000元我们这里假设基金收益按照同比例上涨，购买基金的收益，
上涨比率为：（4200-4000）/4000=5%，基金收益为135,0000*5%=6750元
合计盈利：90,000+6750=96,750元

情况二、如果到结算日，股指上涨超过4500点，达到4600点，则盈利情况如下：
卖空的期货合约亏损100点，折成现金为-100*300=-30,000元，购买基金的收益，
上涨比率为4600-4000/4000=15%，基金收益为1350,000*15%=202,500元
合计盈利：-30,000+202,500=172,500元

情况三、如果到结算日，股指下跌到3800点，则盈利情况如下：
一是卖空的期货合约是700点收益，折成现金为700*300=210,0000
二是购买基金的收益，由于指数下跌，基金是亏损的，
亏损比率为：4000-3800/4000=5%，基金亏损额为1350,000*-5%=-67,500元
合计盈利：210,000-67500=142,500元
当然，这里只是理论上的给您介绍一下套利空间，具体在操作过程中需要注意的细节非常多，在这里就不详细说明了。

需要进一步了解的，欢迎找我预约咨询，我是资深的股票、期货投资顾问，从事金融行业15余年，有专业的知识储备，给你最优质的资产配置。

发布于2020-2-24 12:04 成都

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