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求解答？怎么样利用股指期货与现货进行套利？

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王经理

王经理期货

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你好朋友，股指期货就是利用做空的交易机制来进行套利。现货相当于股市，而股市跟现货一样也是没有做空机制的，所以当你在股市里交易的时候，是可以做一些股指期货的，来进行风险对冲。再者就是比如你是苹果的交易商，那么你以现货某价格收了大量的苹果，为了防止苹果后期价格下跌造成亏损，是可以做期货市场里做苹果交易，来对冲你的风险！希望能够帮助到你，祝你期市长虹！

发布于2020-2-24 11:57 北京

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王经理期货

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股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指期货进行套利交易的基本模式是"买股票组合,抛指数"或"买指数,抛指数"。

发布于2020-2-24 13:20 上海

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一对一

不畏牛熊股票

帮助853 好评269 入驻7年

您好，在利用股指期货进行套利时，需要观察指数期货的变化。

一般来讲，指数期货的变化应该在一定的范围内，一旦指数期货的变化超出该范围，那么便存在着套利机会。

当指数期货的市场价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也就是买入现货指数，卖出指数期货;当指数期货的市场价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也就是卖出现货指数，买入指数期货。

此处给您举例说明吧。

假如某一天沪深300指数期货合约为4500点，沪深300指数为4000点，二者之间的价差达到500点，由于每点价格是300元，在期货与现货市场上原则上存在150,000的套利空间。

首先，在股指期货市场上以4500点的价格卖出1手股指期货，其成交价格为4500*300=1350,000元。然后，你可以选择买入相同金额的沪深300股票池中的股票。当然，由于沪深300股票池中的股票数量过多，你不可能全部都买，可以以相应的指数基金来代替（如上证50ETF指数基金）。

情况一、假设到结算日，沪深300指数的点位为4200点，则盈利可分为以下两部分。卖空的期货合约有500点的收益，折成现金为300*300=90,000元我们这里假设基金收益按照同比例上涨，购买基金的收益，
上涨比率为：（4200-4000）/4000=5%，基金收益为135,0000*5%=6750元
合计盈利：90,000+6750=96,750元

情况二、如果到结算日，股指上涨超过4500点，达到4600点，则盈利情况如下：
卖空的期货合约亏损100点，折成现金为-100*300=-30,000元，购买基金的收益，
上涨比率为4600-4000/4000=15%，基金收益为1350,000*15%=202,500元
合计盈利：-30,000+202,500=172,500元

情况三、如果到结算日，股指下跌到3800点，则盈利情况如下：
一是卖空的期货合约是700点收益，折成现金为700*300=210,0000
二是购买基金的收益，由于指数下跌，基金是亏损的，
亏损比率为：4000-3800/4000=5%，基金亏损额为1350,000*-5%=-67,500元
合计盈利：210,000-67500=142,500元
当然，这里只是理论上的给您介绍一下套利空间，具体在操作过程中需要注意的细节非常多，在这里就不详细说明了。

需要进一步了解的，欢迎找我预约咨询，我是资深的股票、期货投资顾问，从事金融行业15余年，有专业的知识储备，给你最优质的资产配置。

发布于2020-2-24 12:04 成都