请问上市公司在什么情况下会发行可转债呢？

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可转债上市公司发行可转债

请问上市公司在什么情况下会发行可转债呢？

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首发顾问

松子经理

资深股票经理资深股票经理股票

帮助4.2万好评7.5万从业8年

发行人有下列情形之一的，中国证监会不予核准其发行申请：
(1)最近三年内存在重大违法违规行为的；
(2)最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的；
(3)信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的；
(4)公司运作不规范并产生严重后果的；
(5)成长性差，存在重大风险隐患的；
(6)中国证监会认定的其他严重损害投资者利益的情形。

发布于2018-11-13 09:46 深圳

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黄经理黄经理股票

帮助10万+ 好评1.5万从业7年

一是增发，是指上市公司为了再融资而再次发行股票的行为。其中还有定向增发。二是可转债，全称为可转换公司债券。

发布于2019-3-29 09:51 上海

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资深毛经理资深毛经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业4年

您好，在公司需要资金的时候就会发行可转债。建议您是可以考虑直接重新换一家优惠费率券商，这样一来是可以为您节省不少的成本，一不做二不休用暴烈手段揭价格底线！

发布于2021-6-11 15:18 上海

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彭经理彭经理股票

帮助10万+ 好评8334 从业8年

可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场,就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。

发布于2018-11-13 09:39 拉萨

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资深财经理资深财经理股票

帮助8.7万好评8159 从业9年

您好，上市公司为了取得更多融资，或者间接转化股东，都可以选择发行可转债。
1、可转债是一种低息的融资方式
关于企业的融资问题，是一种社会问题，一本书都写不完，中小企业融资难，而上市公司则比普通公司拥有更多的选择：发行股票、定向增发、发行可转债、发行债券等等。
2、转换成股票之后，便可以不用还本付息了
除此之外，可转债一旦转换成股票之后，借款便成了上市公司的股本，上市公司便不用还钱了（而纯债则需要到期还钱），因此上市公司会运用一切手段，促成可转债转股。
希望我的回答可以对您有帮助，有不明白的业务，也可以直接咨询我的。

发布于2020-12-18 14:58 福州

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【杨经理】【杨经理】股票

帮助10万+ 好评1万从业4年

想要募集资金就会发可转债的~！可转债的特点是T+0交易的，当日买进，当日就可以卖出的！比较适合高频交易的投资者！
可转债的交易佣金可以做到行业超低水平，欢迎在线预约详谈！

发布于2021-1-12 14:43 杭州

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陶顾问陶顾问股票

帮助10万+ 好评4197 从业5年

发行可转债是公司融资的一种方式。在公司需要资金的时候就会发行可转债。

发布于2021-1-31 14:02 成都

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一对一

松子经理松子经理股票

帮助1853 好评133 入驻6年

首发回答

您好，可转债，是"可转换公司债券"的简称，它可以让持有者在特定时间内，按照规定的条件将其转换为股票。
发行人要发行可转换债券，要符合《可转换公司债券管理暂行办法》的规定，其中要求担任主承销商的证券公司重点核查发行人12个方面的问题，其主要强调一下几点：
发行人在最近三年，特别是最近一年是否以现金分红

发行人最近三年平均可分配利润，是否足以支付可转换公司债券一年的利息

发行人是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排

主营业务是否突出，是否在所处行业中具有竞争优势，表现出较强的成长性，并在可预见的将来有明确的业务发展目标

募集资金投向是否具有较好的预期投资回报

是否建立健全法人治理结构，近三年运作是否规范

发行人在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立，是否具有面向市场的自主经营能力

是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况，是否存在其他损害公司利益的重大关联交易

发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为，是否符合中国证监会的有关规定

发行人近三年信息披露是否符合有关规定，是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

如果公司出现了以下一些情况，证监会将不会核准可转债的发行：

最近三年内存在重大违法违规行为

最近一次募集资金被擅自被擅自改变用途，而未按规定加以纠正

信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

公司运作不规范并产生严重后果的

成长性差，存在重大风险隐患的

等等。

除此之外，上市发行可转换债券还需要满足以下几个条件：

最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10％以上。属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7％；

可转换债券发行后，公司资产负债率不高于70%；

累计债券余额不超过公司净资产额的40%；

上市公司发行可转换债券，还应当符合关于公开发行股票的条件。

发布于2018-11-13 09:36 北京

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一对一

度经理度经理股票

帮助2479 入驻7年经验丰富

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。

发布于2018-11-13 09:54 成都

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一对一

赵玥赵玥股票

帮助2.1万好评628 入驻7年

你好！可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息祝你好运

发布于2018-11-13 10:13 重庆

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一对一

严经理严经理股票

帮助10万+ 好评2453 入驻6年

发行可转换公司债券的条件较之配股和增发更严，门槛更高，除主承销商要关注十二个方面的问题外，上市公司发行可转换公司债券必须满足“最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10％以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7％”。对这一条件固然有较严格的一面，但是可转换公司债券作为我国资本市场新的金融品种，为保证这个品种的健康发展，就应最大可能地避免风险。目前的指导思想是“扶优”，即扶持业绩优良、成长性强、运作规范的上市公司。

发布于2018-11-13 10:27 苏州

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一对一

北经理北经理股票

帮助10万+ 好评1.1万从业7年

你好，可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息

发布于2018-11-13 14:01 成都

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一对一

期货孟经理期货孟经理期货

帮助2.5万好评2.2万入驻7年

你好，可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。可转换债券具有债权和股权的双重特性。
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。

发布于2018-11-13 15:00 南京

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