市场综述

　　Market Overview

　　1月9日，午市收盘，国内期货主力合约涨跌不一，钯涨超6%，低硫燃料油、SC原油涨超3%，燃料油涨超2%，苹果、沪铝、甲醇、铂涨超1%。跌幅方面，多晶硅跌超8%，沪镍、BR橡胶跌超2%，硅铁、焦炭、菜粕、纯碱跌近2%。

　　沪深300股指期货（IF）主力合约涨0.75%，上证50股指期货（IH）主力合约涨0.62%，中证500股指期货（IC）主力合约涨2.99%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨3.07%。

　　数据来源：同花顺，东证期货

　　品种观点

　　Futures Review

　　期指板块 Stock Index Futures

　　IC：地产机制调整，IC再创新高

　　EC：航司报价调低，下方支撑在哪？

　　黑色板块 Black Products

　　锰硅：供需依然偏弱，跟随黑色波动

　　硅铁：基本面弱势运行，仍有技术支撑

　　有色板块 Non-ferrous Metal

　　黄金：价格触及高点高位盘整

　　沪镍：价格回落，当前停留在支撑附近

　　农产品 Agricultural Products

　　玉米：大部分农户看涨意愿强烈，目前各方博弈

　　豆粕：继续关注我国采购美豆进度及南美天气

　　豆油：豆油供应充裕，但技术面短期偏强

　　郑糖：出现指标弱化迹象

　　能源化工 Energy and Chemical Industry PVC：关注通道下沿的测试情况

　　烧碱：周度库存增加，价格宽幅震荡

　　市场动态

　　Market News

　　国内宏观 DomesticMacro Economy

　　中国央行：今日开展340亿元7天期逆回购操作，因今日没有逆回购到期，当日实现净投放340亿元。本周，中国央行共进行1387亿元逆回购操作，因本周共有15937亿元7天期逆回购和2000亿元14天期逆回购到期，整体上实现净回笼16550亿元。此外，央行本周进行11000亿元买断式逆回购操作，另有11000亿元买断式逆回购到期。A 股窄幅整理，上证指数收跌 0.07%，深证成指跌 0.51%，创业板指跌 0.82%，北证50 涨0.81%，科创 50 涨 0.82%。A 股全天成交 2.83 万亿，上日成交 2.88 万亿。市场逾 3700 股上涨。

　　国际宏观 International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：美联储1月降息25个基点的概率为13.8%，维持利率不变的概率为86.2%。到3月累计降息25个基点的概率为38.0%，维持利率不变的概率为57.4%，累计降息50个基点的概率为4.6%。美国总统特朗普：现在，我正特别关注住房市场。已指示我的代表购买 2000 亿美元的抵押贷款债券。美国必须“拥有”整个格陵兰，而不仅仅是依据现有条约在当地行使军事和防务权利。特朗普称，所有权本身具有无法通过租赁或条约获得的战略价值。纽约联邦储备银行发布的月度调查显示，12 月美国通胀预期上升，消费者对就业机会的信心降至至少 12 年半以来最低。

　　刘玉龙

　　期货从业资格证号：F3053353/投资咨询资格证号：Z0014573

　　窦芷韵

　　期货从业资格证号：F3029307/投资咨询资格证号：Z0020763

　　王珺杰

　　期货从业资格证书号 F3076294/投资咨询资格证书号 Z0018912

　　郭艺娇

　　期货从业资格证号：F03111072/投资咨询资格证号：Z0018577

　　李斌

　　期货从业资格证号：F3082079/投资咨询资格证号：Z0018526

　　张凯

　　期货从业资格证号：F03090611/投资咨询资格证号：Z0019791

　　孙光亚

　　期货从业资格证号：F03126722/投资咨询资格证号：Z0020088