【期市早参】金属板块 240704
发布时间:2024-7-4 09:06阅读:46
2024.07.04 弘业期货
金属板块
【黄金&白银】
震荡偏强
国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨1.37%报2365.4美元/盎司,COMEX白银期货涨3.87%报30.805美元/盎司。 美联储会议纪要显示,美联储官员在上次会议中承认美国经济似乎正在放缓,而且“物价压力正在减轻”,但仍建议在承诺降息之前采取观望态度。美国截至6月29日当周初请失业金人数23.8万人,预期23.5万人,前值从23.3万人修正为23.4万人;美国6月ADP就业人数增15万人,预期增16万人,前值从增15.2万人修正为增15.7万人。隔夜美债收益率全线收跌,10年期美债收益率跌7.3个基点报4.364%;贵金属板块强势反弹COMEX黄金白银均收得中阳线,今日美国市场独立日假期预计成交减少,主要关注亚欧市场,预计震荡偏强。
【沪镍】
震荡
市场焦点:美国的经济数据和美联储会议纪要
交易提醒:LME镍收盘17440美元/吨,涨幅2.14%。昨晚美联储6月会议公布,主席及众多官员均表达“希望有更多数据支持通胀向2%回落的信心”,最新数据:6月份小非农就业人数增加15万人,不及预期的16万人,6月份ISM非制造业PMI48.8%,预期是52.5%,数据说明美国经济有收缩的迹象,对降息的憧憬令美元指数走低,周五将公布大非农就业报告,届时形势会更加明朗;中国央行出台房地产的利好政策,此举更激发整体经济层面的热情,但效应尚未显现,国务院颁布对铜,铝等金属新增产能严控措施,在低碳环比方面提出更高要求,对镍产业影响偏正面,最新5月份国内PPI下降1.4%,环比上升0.2%,整体供应生产有好转迹象;但中国央行公布两融数据偏空,M2增长7%,M1同比下降4.2%,前5个月社会融资规模同比少了2.52万亿,说明经济呈现收缩状态,5月份规模以上工业企业增加值5.6%,不及4月份的6.7%;海关数据5月份国内纯镍进口8214吨环比小幅增加同比大幅下滑,当月印尼是第一供应商,镍铁进口65.15万吨,同比环比均下降,印尼,新喀里多尼亚为第一,第二进口地,来源于菲律宾的镍矿砂及精矿进口大增,值得注意的是精炼镍的出口大幅增加,主要体现为LME的交割库存;LME仓单库存增加492吨(95994吨),上期所仓单库存下降102吨(19497吨),LME库存维持高位,上海库存回落,美国的制裁令俄罗斯最大的诺镍公司第一季度减产10%,国际镍研究小组最新报告4月份全球镍供应短缺1.2万吨,乘联会数据6月份新能源车预估批发量生产97万辆,零售86.4万辆同比增长30%,市场渗透率达到47%;预计印尼2024年镍铁及镍盐增长5%-10%,价格中期受压明显,交易所吸收大量仓单部分缓解现货市场的压力;6月份国内制造业经理人采购指数PMI49.5%与5月持平,5月的数据引发金属价格快速回调,尤其镍价格,连续下跌接近一个月,虽然6月依然位于枯荣线下,但市场已经透支了不利因数,下跌动能大大释放,此阶段价格波动矫枉过正时常发生,市场会更多关注基本面消息,LME在持续累库,上海库存连续回落,目前基差为正,现货支撑开始显现,整体金属商品转向对供应方面的担忧,市场情绪转化较快,建议逢低买入或观望。投资者结合自身交易习波段操作。
【沪铜&国际铜】
反弹
隔夜伦铜大涨,收于9852美元。沪铜夜盘高开高走收中阳,收于80230。沪铜成交持仓均上升,市场情绪偏向乐观。全球6月经济数据不及预期,美联储年内可能降息一次或两次,宏观基本面中性。伦铜库存大增,沪铜库存小幅下降,全球库存高位。沪铜技术形态好转,短线反弹延续。上方压力81500,下方支撑78000。今日国际铜较沪铜升水上涨至475点,外盘比价强于内盘。
【沪铝】
反弹
隔夜原油小幅上涨,伦铝大涨,收于2549美元。沪铝夜盘高开低走收小阴,收于20475。沪铝成交下降持仓上升,市场情绪偏向中性。1-5月国内原铝净进口量同比增幅达81%。国内铝现货需求一般,本周库存小幅上升,总体供需平衡。冶炼利润过高,需求一般。技术上看,沪铝短线技术形态中性,后市大概率随铜价同步运行,可能冲高回落。上方压力21000,下方支撑19000。
【沪锌】
震荡
隔夜伦锌小幅高开后继续反弹收中阳线。沪锌晚间高开后震荡收小十字阴线。全球矿山恢复缓慢,预期四季度前矿紧张难以缓解。国内外矿7月月度加工费环比继续大幅下降,国内冶炼厂检修增加。下游进入淡季需求预期回落,短期锌需求预期走弱下,锌价反弹乏力,或震荡运行。中期锌矿紧张进一步加剧,供应端减少支撑较强,锌逢低多头思路。关注冶炼厂和下游需求情况。
【沪铅】
震荡
隔夜伦铅小幅低开后反弹收上引线的中阳线。沪铅晚间小幅低开后震荡偏强收十字线。国内月度加工费维持低位,矿端紧张延续加剧,原生铅周度开工率大幅回落。废电瓶价格坚挺,原料供应紧张延续,再生铅企业亏损加大,企业减产增多。下游电池企业亏损扩大后,企业减产开工率回落。预计供应端紧张对铅价支撑较强,但需求减产预期,且海外铅锭进口窗口打开,铅价上方有压力,预期铅价高位震荡。后期关注铅供需情况和铅锭进口
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