华泰固收:十年期国债下破2.8%,后市怎么看?

发布时间:2023-4-28 08:43阅读:410

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如何计算十年期国债的凸性?
计算十年期国债的凸性可以使用以下公式:凸性=(价格变动百分比/利率变动百分比)^2*久期。其中,久期指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。对于十年期国债...
高级叶经理 1432
十年期国债的凸性是什么?
凸性是债券价格曲线弯曲程度的一种度量。凸性越大,债券价格曲线弯曲程度越大,用修正久期度量债券的利率风险所产生的误差越大。债券的收益率和价格之间是跷跷板的关系,收益率上行,价格下跌,反之...
高级叶经理 1117
十年期国债的利率如何确定?
十年期国债的利率是由市场决定的。在拍卖过程中,国债的利率会根据投资者的需求情况以及市场环境等因素确定。通常,如果市场对资金的需求较大,利率就会相对较高;反之,如果市场对资金的需求较少,...
高级叶经理 1030
十年期国债的收益如何计算?
十年期国债的收益计算方法主要有以下几种:单利计算法计算公式:国债利息=国债金额×国债年利率×存期。示例:假设购买了10万元的十年期国债,年利率为3%,则每年的利息为100,000×...
首席吴经理 6447
十年期国债收益率名词解释
国债收益率和价格的关系再给大家梳理一遍。国债的发行面值都是100元,票面利率是在发行的时候就决定好的。那为什么价格会有波动呢?我们来举个例子吧,我在5%利率的时候买入了100元一张的国债。到期可以拿到105元这是一定的。一周之后突发黑天鹅事件,大量资金从股市流出,涌入了债市避险。原本100元一张的国债被炒到了102元。这个时候老李花102元买了一张债券。到期之后两人都可以拿到105元。但是因为买入价不一样,所以两人的收益率不一样。我的收益率是5%老李的收益率只有2.9%也因为市场的疯狂...
资深赵顾问 216
华泰固收:十年期国债在2.2-2.3%位置已经进入合理区间
  华泰固收研报指出,2015年牛市中,债市呈现震荡下行走势,并整体呈现陡峭化特征。究其原因,股市表现与基本面明显背离,央行持续降准降息,债市短期受益,而长端则面临风险偏好提升、理财配资(替代性资产)等压力。股市大幅调整之后大量资金涌入理财,理财配资等高收益资产消失,推动长端利率快速下行。2019年一季度股市上涨过程中,债市整体窄幅震荡,并未出现明显的跷跷板效应。当前时点,居民等部门赎回货基债基、理财并转战股市可能引发短期“赎回-抛售”压力。财政政策以多大力度跟进未必影响股市表现,...
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