​一说到涪陵榨菜可能我们不陌生，日常生活中可能都会买榨菜。但是对于涪陵榨菜公司我们股民朋友又有多少了解呢？接下来从公司简介、企业特征、当下看点、券商评价等方面一起看看涪陵榨菜是否值得入手。

涪陵榨菜 002507 公司简介

​重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司是一家以榨菜为根本，立足于佐餐开味菜领域快速发展的农业产业化企业集团，现有注册资本7.89亿元。依托涪陵榨菜原产地域优势，经过20多年的快速发展，公司年生产榨菜、泡菜能力达20万吨，是中国农产品深加工50强、农业产业化国家重点龙头企业、全国轻工业先进集体、金砖国家领导人厦门会晤食材供应企业。

公司及旗下“乌江”牌知名度较高，榨菜产品覆盖全国，在中国品牌500强位列347名，品牌价值100.98亿元(第十届中国品牌价值500强榜单)，曾多次荣获国内外荣誉。乌江产品先后通过了原产地标记注册、ISO9001-2008国际质量管理体系认证、HACCP和QS认证、美国“FDA认证”。公司致力于为消费者提供绿色、健康、美味的开味菜，立志成为中国佐餐开味菜行业的领导者和大型航母，引领行业跨入工业化和现代化。公司的发展壮大，极大地带动了农业产业发展和农民增收，带领涪陵及周边地区50万菜农增收致富，为当地经济和农业发展做出了杰出贡献。

涪陵榨菜 002507 企业特征

1）小行业大龙头，龙头优势稳固、未来受益整合。据测算 2020 年榨菜行业规模 80 万吨左右，20 年公司在销量、金额角度市占率分别为约 18%、32%；是品牌渠道全面领先的龙头，基于青菜头第一产区建立原料护城河； 未来会在包装化率提升及中小品牌替代趋势中进一步提升份额。

2）强提价力源于竞 争格局与品类特性，未来价增贡献仍存。公司提价频率及幅度（近 5 年吨价 CAGR 为 10.3%）明显领先大众品龙头，得益于榨菜低频低客单的品类特征及产业类似单 寡头的竞争格局，未来公司提价空间仍存、但边际贡献或减弱。

涪陵榨菜 002507 当下看点： 

1）成本：波动中缓慢上行规律，今年成本红利 Q3 起充分 释放。

2）量价：收入波动源于渠道顺价， 22&23 或因疫情再增厚。

3）费用：重心由塑 品牌向推渠道转移，短期因疫情收缩，长期费效优化。

涪陵榨菜 002507 券商评价

东方证券：我们预测公司 2022-2024 年每股收益分别为 1.17、1.33、1.53 元；使用可比估值法 给予公司 23 年 28 倍估值，对应 23 年目标价 37.16 元，首次给予“买入”评级。 

风险提示 ：终端需求不及预期风险；主要原料价格上涨超预期；费用效果不及预期风险；新品 新赛道拓张不及预期风险；行业规模及市占率测算偏差。

以上是对威高骨科几方面的基本面分析解读，不作为投资建议。想要确定合适的买卖点还需要结合技术分析，如果需要诊断个股的可以联系我，我们这边会给你一份详细的诊断报告。