期货实施当日无负债结算制度
发布时间:2020-5-28 17:00阅读:936
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期货实施当日无负债结算 严控资金风险
上期所相关工作人员表示,在日常结算中,交易所实行当日无负债结算制度,即当日所有合约盈亏、交易保证金、手续费、税款、交割货款等,实行净额一次性划转。同时交易所实行两级结算制度,上期所只对会员进行结算业务,期货公司会员再对客户进行结算;上期能源对会员进行结算后,会员对其客户、委托其结算的境外特殊参与者、委托其交易结算的境外中介机构进行结算。
在交易保证金方面,交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平,根据市场情况及客户持仓情况,实行时间梯度保证金、涨跌停板保证金、单向大边保证金等制度。需要注意的是,其中可以作为保证金使用的资产如外汇资金(美元)及标准仓单等,会在每日核算中出现价值变动,并体现在当日的核算报表中。相应的保证金资产一般是以一定的折扣率抵扣保证金,同时要求配比乘数不超过实有货币资金的4倍。
为了控制结算环节可能出现的风险,交易所会在盘中进行实时预结算,通知保证金不足的会员及时追加保证金。在日终结算后,会员在交易所任一明细账户的结算准备金低于最低结算准备金要求时,交易所将发出追加保证金通知,从会员的专用资金账户中扣划。若追加保证金金额未能全额扣款成功,会员应当在下一交易日开市前补足至结算准备金最低余额。对于未补足的会员将采取限制开新仓、强行平仓等举措。
上期能源方面,境外参与者可以使用外汇资金作为保证金,但在结算时需要统一使用人民币结算,这就存在追加结算货币资金的需要。在日终结算后,会员任一明细账户内结算准备金中,人民币资金低于结算准备金最低余额时,上期能源将发起追加结算货币资金,在规定时限之前未补足的,上期能源可以通过强制换汇为其补足。
此外在境外客户参与过程中,盈利货币可以选择人民币或美元,不过盈利货币的变更间隔不得少于6个月。同时在每日结算时,应换汇金额根据当日特定品种期货交易实际结果自动生成,不同境外结算交割委托人的当日应换汇金额不可轧差,当日应换汇金额一旦生成不可更改。
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