买进跨式组合与卖出跨式组合解析
发布时间:2019-7-29 17:09阅读:1177
买进跨式组合
策略:买入一份平值看涨期权和一份平值看跌期权,期权有相同的到期日。
市场预期:向任一方向大幅波动
风险:有限
回报:有限
盈亏平衡点:两个平衡点:1.看涨期权行权价+支付的权利金,2.看跌期权行权价-支付的权利金。
卖出跨式组合
策略:卖出一份平值看涨期权和一份平值看跌期权,期权有相同的到期日。
市场预期:中性
风险:在一些情况下是无限的
回报:有限
盈亏平衡点:两个平衡点:1.看涨期权行权价+收到的权利金,2.看跌期权行权价-收到的权利金。
策略:买入一份平值看涨期权和一份平值看跌期权,期权有相同的到期日。
市场预期:向任一方向大幅波动
风险:有限
回报:有限
盈亏平衡点:两个平衡点:1.看涨期权行权价+支付的权利金,2.看跌期权行权价-支付的权利金。
卖出跨式组合
策略:卖出一份平值看涨期权和一份平值看跌期权,期权有相同的到期日。
市场预期:中性
风险:在一些情况下是无限的
回报:有限
盈亏平衡点:两个平衡点:1.看涨期权行权价+收到的权利金,2.看跌期权行权价-收到的权利金。
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买进勒式组合与卖出勒式组合
买进勒式组合
策略:买入一份虚值看涨期权和一份虚值看跌期权,期权有相同的到期日。
市场预期:向任一方向大幅波动
风险:有限
回报:有限
盈亏平衡点:两个平衡点:1.看涨期权行权价+支付的权利金,2.看跌期权行权价-支付的权利金。
卖出勒式组合
策略:卖出一份虚值看涨期权和一份虚值看跌期权,期权有相同的到期日。
市场预期:中性
风险:在一些情况下是无限的
回报:有限
盈亏平衡点:两个平衡点:1.看涨期权行权价+收到的权利金,2.看跌期权行权价-收到的权利金。...
空头跨式组合名词解释
如果到期日标的物接近履约价格,则有大量利润;然而一旦在任何方向有重大变动,其损失巨大。投资者认为市场经过一段时间大幅波动后,将进入横向调整,市价在窄幅波动,并认为波动率肯定会下跌,在这种情况下使用卖出路式套利。若市价在到期日如预期一样在预期幅度内徘徊,则所卖出的期权时间价值大量流失,甚至到期日,若期货合约结算价等于履约价格,则两种期权的内涵价值都等于0,投资者可赚取全部权利金;若在履约价格附近,则可赚取部分权利金;如果偏离平衡点则风险增大,其损失主要由期权的内涵价值和时间价值而...
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