芯片和半导体行业关联紧密，芯片是半导体技术的主要应用产品，半导体则是芯片的基础材料。易方达旗下有多只相关ETF产品，如易方达中证半导体材料设备主题ETF联接基金（A类021893；C类021894）和易方达中证芯片产业ETF（516350），以下为你分析它们长期定投的可行性：
易方达中证半导体材料设备主题ETF联接基金
- 风险平滑与成本积累：参考半导体ETF（512480）的定投回测，从2020年5月至2025年10月，每月15日固定投入1667元的定额定投策略，有效平滑了半导体行业的高波动风险，在2022 - 2023年熊市中积累了大量低成本筹码。易方达这只半导体材料设备主题联接基金同样聚焦半导体领域上游，在市场波动时也有类似平滑风险和积累低成本筹码的可能。
- 行业前景与成长潜力：半导体行业是科技产业的基石，国家大基金三期3440亿元投向设备和光刻机等领域，将为国内半导体产业提供强大的资金支持。该基金紧密跟踪中证半导体材料设备指数，覆盖北方华创、中微公司等上游龙头股，聚焦“设备 + 材料”这一国产替代核心环节，有望受益于行业的长期发展。
易方达中证芯片产业ETF
- 估值与收益表现：以华夏国证半导体芯片ETF联接A为参考，当前芯片ETF估值处于历史低位（低于75%的时期），近1年收益率34.59%（同类前33%）。易方达中证芯片产业ETF紧密跟踪中证芯片产业指数，成分股涵盖芯片产业链的核心环节和各环节的头部公司，可能也具备较好的收益潜力。
- 定投策略优势：芯片行业波动较大，长期定投易方达中证芯片产业ETF可以通过定期定额的方式，分散投资成本，降低因价格波动带来的影响。虽然波动率达32.72%，但通过长期定投可以在市场下跌时获得更多份额，在市场上涨时分享收益。

选择建议
两只基金都适合长期定投，不过有部分差异需关注：
- 风险承受能力：如果你较为保守，能承受一定波动但风险偏好相对不高，易方达中证半导体材料设备主题ETF联接基金可能更合适，它聚焦上游环节，在波动的市场环境中，由于其投资的领域相对更基础和关键，波动可能相对较小。如果你是积极型投资者，愿意承担较高风险以获取更高收益，易方达中证芯片产业ETF可能是更好的选择，它覆盖芯片全产业链，在行业快速发展时可能有更大的涨幅。
- 投资期限：如果是超长期（5年以上）的定投，两只基金都能较好地分享行业发展红利。但如果投资期限在3 - 5年，考虑到芯片行业的周期性和波动性，易方达中证芯片产业ETF可能在行业上升周期中更快地实现收益增长；易方达中证半导体材料设备主题ETF联接基金则在市场波动中可能更稳健。

发布于2026-1-9 09:42 广州