中资企业境外发债(比如美元债)流程大体分五步:
1. 内部决策+国内审批:股东会通过决议后,需向发改委备案,部分行业还要监管部门批准;
2. 选中介团队:找国际投行做承销,律所负责国内外合规文件,可能需要国际评级机构评级;
3. 路演定价:向境外投资者路演展示公司资质,根据市场反馈定债券利率和发行规模;
4. 发行交割:资金到账后,按外管局要求回流境内或留存境外使用;
5. 后续管理:按时付息兑付,做好信息披露。
风险点主要有:汇率波动(美元升值会增加偿债成本)、利率风险(美联储加息可能推高融资成本)、监管政策变化(国内外审批收紧)、违约风险(影响企业国际信用)。
境外发债专业性很强,需要协调投行、律所和资金通道。我们团队有成熟的跨境融资经验,从结构设计到资金回流方案都能定制,帮企业控制成本、降低合规风险。如果觉得回答有帮助可以点个赞,具体操作细节或案例欢迎点我头像加微信详聊!
发布于2025-11-9 09:49 北京


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