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你好，北交所为防范市场操纵和异常交易，采取了以下多种措施：
1. 明确异常交易行为标准
北交所发布的《北京证券交易所程序化交易管理实施细则》对异常交易行为进行了细化，明确了瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压以及短时间大额成交等四类异常交易行为的构成要件。例如，规定高频交易的认定标准为单账户每秒申报、撤单笔数合计最高达到300笔以上，或者单账户全日申报、撤单笔数合计最高达到20000笔以上。
2. 加强高频交易监管
①额外报告义务：要求存在高频交易情形的投资者履行额外报告义务，包括高频交易系统服务器所在地、系统测试报告和系统故障应急方案等信息。
②差异化收费：适时制定差异化收费方案，对高频交易投资者收取更高的流量费、撤单费等费用，通过市场化调节手段引导其降低交易频率。
③从严监管措施：对发生异常交易行为的投资者，北交所可采取自律监管措施或纪律处分，严重者将暂停或限制其证券账户交易，并视情况通报证监会派出机构等，商请协同采取现场检查、约谈提醒等措施。
3. 强化日常监控与自律管理
北交所对涉及盘中拉抬打压、以涨停价格大额申报或连续申报等异常交易行为进行重点监控，采取口头警示、监管关注、出具警示函等自律监管措施。例如，在2023年11月20日至24日期间，北交所对相关异常交易行为共采取了93人次的自律监管措施。
4. 完善规则与制度
建设权益分派及股份回购规则：北交所完善了权益分派及股份回购规则，加强对异常分红的监管，要求上市公司在章程中明确利润分配政策及调整决策程序，稳定投资者预期。
高送转监管：将每10股送转5股以上行为纳入高送转监管范围，与业绩增长、限售股解禁、减持等行为挂钩，防止上市公司通过不合理的高送转行为操纵股价。
5. 强化“关键少数”监管
要求控股股东、实际控制人、董监高承诺在公司推进转板期间“不减持”，防范相关主体利用内幕交易、操纵市场等违法违规行为牟利。
通过这些措施，北交所能够有效防范市场操纵和异常交易行为，维护市场的公平、公正和透明，保护投资者的合法权益。
相关问题可随时加微信交流，提供一对一解决方案。
发布于2025-4-11 15:12 北京
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