来源|券商中国

4月伊始，多家中小银行宣布下调存款挂牌利率，下调幅度为5到30个基点不等。

多家银行密集行动

厦门银行公告，自4月1日起，多个存款产品的挂牌利率将调整，调整后，该行一年、三年、五年期定期存款年化利率为1.2%、1.4%、1.4%，较调整前分别下调10、20、20个基点；同时，该行通知存款（一天）年化利率较此前下调5个基点至0.65%。

吉林银行则仅下调一款定期存款挂牌利率：4月1日起，该行整存整取三年定期存款的年化利率由1.75%下调至1.7%，下调幅度5个基点，但与该行五年定期存款年化利率1.6%仍存在10个基点的“倒挂”。

福建海峡银行调整人民币协定存款和通知存款挂牌利率，从4月1日开始，该行协定存款利率（福建省）下调5个基点至0.6%；一天期、七天期通知存款利率（福建省）分别下调10、20个基点至0.6%、0.9%。

除了城商行，多家农商行、村镇银行也加入本轮利率下调队伍，包括湖北江陵农村商业银行、吉林浑江农村商业银行、辉县珠江村镇银行等。

其中，辉县珠江村镇银行下调了整存整取一年、二年、三年、五年期产品利率。以一年期为例，调整前存入一万元以下年化利率为1.36%、一万元以上为1.51%，调整后均为1.21%，降幅最高达30个基点。

行业聚焦负债成本管控

博通咨询首席分析师王蓬博指出，多家中小银行下调存款利率，是由于“开门红”结束，银行业需要重新聚焦负债成本管控，此时选择下调存款利率，可以压降存款成本、优化负债期限结构。

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼也指出，为了吸收存款、稳定负债，中小银行可能会在“开门红”等关键时点阶段性上调存款利率，以此吸引新资金、留住老客户。这也是其应对存款竞争、完成业绩考核的直接手段。

从多家上市银行近期发布的年报来看，负债成本管控已成为行业“稳息差”的关键性举措，行业息差降幅有效企稳。

国泰海通证券马婷婷团队研报指出，得益于息差降幅收窄、中收回暖，2025年上市银行业绩增速边际改善。

中信银行董事长方合英在业绩会上表示，中信银行2025年的一大经营亮点就是负债业务的量价平衡管理，“这推动我们的负债成本真正筑起抗低息差冲击的‘宽缓冲带’。”他提到，2025年该行控“高成本负债”应该更加有力有效，三年期、结构性、协议存款合计占比低于32%，结构较合理，合理的负债结构带来明显的资金成本优势。

而本次中小银行下调存款利率，也集中在三年期、五年期等高成本存款产品，“预计之后会有更多中小银行跟进下调高成本存款产品的年化利率。”王蓬博表示。

董希淼强调，银行要实现长期稳健发展，核心在于从战略上摆脱对短期规模冲刺的路径依赖，并通过激励约束机制改革将这一战略传导至基层，将“开门红”从一个短期营销战役，转变为银行全年服务客户、创造价值的自然起点，最终实现规模、效益和质量的动态平衡。