【期市早参】航运宏观方面 240702
发布时间:2024-7-2 08:56阅读:61
2024.07.02 弘业期货
航运方面
【集运指数(欧线)】
震荡偏多
巴以局势的缓和需要进一步观察,集装箱船今年复航红海希望渺茫。欧地航线出货需求稳中有升,欧线整体供应偏紧,船东提涨7月运价。马士基4月1日开始将欧线长协旺季附加费PSS提至250/500,5月11日再度提至750/1500,6月5日提高到1000/2000,自7月9日起PSS为2000/400。该PSS调整针对合约期在1个月以上的订舱合同,现货端Spot价格无需考虑PSS。
标的指数SCFIS欧线大涨12.3%至5353.02点。昨日EC合约开始移仓换月,整体交投活跃度降低,主力合约EC2410上涨0.77%至4382.7点,交易量为2.9万手;EC2408上涨1.69%至5322.0点,预计短期将围绕5350点宽幅震荡。近月合约上方空间有限且上涨多日技术面回调压力大,建议投资者短期以观望为主,适时逢低做多EC2412。远月合约面临的流动性风险高,交易难度大,谨慎追多。
宏观方面
【国债】
预期期债有回调风险
央行昨日开展了20亿元7天期逆回购操作,由于当日有500亿元7天期逆回购到期,公开市场实现净回笼480亿元。资金面上,资金面边际转松,昨日shibor全线下跌。跨月跨季已过,央行态度偏呵护,流动性较为充裕,且非银资金也较为充裕,波幅不及往年同期。
国内:6月制造业PMI为49.5%,非制造业PMI为50.5%,经济总体保持扩张,但持续回升向好基础仍需巩固;政策面上,总理表示“固本培元”进一步减轻了市场对于强刺激的担忧。此外,央行宣布将开展国债借入操作,这意味着央行不再是口头警告,而是即将采取措施限制长债端利率过低的情况。
海外:美国6月PMI数据和PCE数据好于预期,美元反弹,博弈美国经济数据和通胀数据降温,9月降息概率有所反复。
短期内,资金面对债市的扰动较大。多重因素下,昨日期债全线收跌。此前央行一直提示长债端收益率下行的风险,但只是口头提示,对于市场的警示作用已经边际递减了,多头不断试探。而央行宣布进行国债借入操作对多头情绪有所压制,再加上当前期债的价格本来就已经有超买的风险了,期债出现大幅回调,但无需过度担忧。
【股指】
股指期货震荡下行
5月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.7,较4月上升0.3个百分点,为2022年7月来最高,显示制造业生产经营活动扩张加速。5月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得54,较4月上升1.5个百分点,创2023年8月以来新高,连续17个月位于荣枯线上方。交通运输部等十三部门日前印发《交通运输大规模设备更新行动方案》。其中提出,有序推广新能源营运货车。鼓励各地结合道路货运行业发展特点、区域产业环境和新能源供应能力,推动新能源营运货车在城市物流配送、港口集疏运、干线物流等场景应用。鼓励有条件的地方,因地制宜研究出台新能源营运货车的通行路权、配套基础设施建设等政策,积极探索车电分离等商业模式。科学布局、适度超前建设公路沿线新能源车辆配套基础设施,探索超充站、换电站、加氢站等建设。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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