大家中秋快乐，昨夜今晨大消息很多！

　　许家印因涉嫌违法犯罪，已被依法采取强制措施

　　昨晚，中国恒大在港交所发布公告称，公司接到有关部门通知，公司执行董事及董事会主席许家印先生因涉嫌违法犯罪，已被依法采取强制措施。公司的股份由2023年9月28日上午9时正起于联交所停止买卖。公司股份将继续暂停买卖，直至另行通知。

　　9月28日上午，三家“恒大系”港股上市公司中国恒大、恒大汽车、恒大物业在香港交易所暂停交易，直至下午收盘仍未恢复交易。

　　早在9月27日，就有消息传出，许家印已遭警方“监视居住”在北京居所，部分行动自由遭到限制。随后三家恒大系的公司股价跳水。

　　英伟达法国办公室遭竞争监管部门突击检查

　　今天凌晨，据媒体报道，法国竞争监管机构突袭英伟达在当地的办公室，原因是该公司涉嫌从事反竞争行为，这是该公司自成为人工智能芯片主要供应商以来面临的首次重大监管审查。

　　报道称，法国竞争管理机构周三披露了一项突击检查行动计划，但没有透露正在调查哪些做法或针对的是哪家公司，只是说该公司属于“显卡行业”。但知情人士表示，这次行动的目标是英伟达，该公司是全球最大的人工智能和计算机图形芯片(GPU)制造商。

　　法国竞争监管机构表示，其本周的行动是在对云计算行业进行更广泛的调查之后进行的，调查中提到了对云计算公司可能利用其计算能力排除规模较小的竞争对手的担忧。

　　消息公布后，英伟达股价涨幅短线迅速收窄至1%以内。

　　深圳下调房贷利率下限

　　9月28日，据深圳特区报报道，从深圳市住房建设局、人民银行深圳市分行、金融监管总局深圳监管局获悉，深圳从9月29日起调整优化个人住房贷款利率下限，首套房商贷利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率(LPR)减10个基点，二套房商贷利率下限调整为不低于LPR加30个基点。此次调整有利于降低居民家庭购房成本，更好满足刚性和改善性住房需求。

　　对此，易居研究院研究总监严跃进认为，在“十一”假期前深圳房贷政策可以认为是一个“大礼包”，体现了政府对四季度住房消费的关心，进一步落实央行此前政策，降低房贷成本。从政策效应来讲，首套房贷利率相比之前降了40个基点，二套房贷利率降了30个基点，以深圳贷200万元、30年等额本息还款为例，大概估算首套房月供可降480元，二套房月供降360元，政策效应非常明显。

　　“我认为这不是简单省几块钱的事，因为一线城市从此前落实‘认房不认贷’，到广州放松限购，再到深圳落实央行政策进一步降低房贷利率，信号意义非常强，对全国市场都有积极的作用和影响。”严跃进说。

　　美多项经济数据出炉，离岸人民币兑美元一度涨近400基点

　　昨晚，美国多项经济数据出炉。

　　美国商务部最新数据显示，美国二季度个人消费支出(PCE)年化季环比终值为0.8%，较前值1.7%大幅下修，预期为1.7%。

　　数据显示，作为美国经济主要推动力的PCE仅为前值的一半，主要原因是服务业支出疲软，为一年多来的最低涨幅，较第一季度的3.8%降幅达到了80%。美联储最爱通胀指标——剔除食物和能源后的核心PCE物价指数年化季环比终值3.7%，与前值持平，预期为3.7%。

　　美国商务部经济分析局(BEA)公布的最终估计显示，美国第二季度实际GDP年化季环比增长2.1%，较预期值2.2%略低，与此前估计的2.1%一致。第一季度GDP年化季环比增长2.0%上修至2.2%。

　　美股盘中，美债10年期基债收益率上逼4.65%，再创2007年10月来最高，30年期长债收益率一度升破4.80%至2010年以来最高。美元也从十个月高位回落。ICE美元指数日内跌幅达0.5%，报106.14点。离岸人民币兑美元涨穿7.30，日内整体上涨将近400个基点，涨幅0.4%。截至今晨收盘，离岸人民币兑美元较上日收盘最高升320基点，较日低最高反弹360基点，至一周高位。

　　9月下旬以来有色板块快速下跌

　　昨日，伴随着9月最后一个工作日结束，今年前三季度国内期货市场交易也圆满画上句号。截至昨日下午收盘，国内期货市场涨跌分化，其中能源板块涨幅居前，焦炭、液化石油气涨超4%；化工板块跌幅较大，纯碱、工业硅分别跌超3%和2%。此外，集运指数(欧线)期货跌超4%。

　　记者注意到，昨日有色板块品种多数收跌，其中沪铜、沪铝微涨，沪锌、沪镍微跌，沪铅、沪锡跌超1%。进入9月以来，有色板块呈振荡下跌走势，尤其是9月下旬后跌幅明显。从今年前三季度看，国内有色板块整体表现为“先抑后扬再抑”。

　　新湖研究所有色金属研发总监孙匡文在接受期货日报记者采访时表示，9月中旬以来，宏观面因素对基本金属价格影响较大，随着国内政策利多逐步消化，虽然刺激政策效果在最近经济数据上有所体现，但在金属消费方面仍未明显体现，政策利多效应弱化。同时，海外较长时期内保持高利率状态，美元指数不断上行也对金属价格普遍施压。

　　9月以来有色板块各品种之间走势也有所差异。记者梳理发现，沪铜、沪铅、沪镍重心持续下移，沪铝则表现相对强势，沪锌、沪锡区间振荡。

　　具体来看，孙匡文表示，铜方面，近期国内外供应增加但消费增长有限，使得铜库存明显上升，叠加美元不断创新高等不利因素，近期铜价明显回落。铅方面，前期的大涨使得铅价摆脱长期区间振荡走势并创下3年多来新高，但大涨严重打击消费，现货随之出现贴水，铅的显性库存攀升，铅价也随之回落。

　　“与铜、镍、铅不同的是，铝价近期一直表现强劲，并创阶段性新高。铝价走强主要是国内供应结构性错配造成的。电解铝厂铸锭比例低，虽然电解铝产量创历史新高，但铝锭产量无明显增加，更多原铝直接转化为铝棒等初级加工品。此外，铝进口量大幅攀升虽然补充了供应，但进口铝大多不可交割，也使得铝锭库存持续处于较低水平，支撑铝价持续走强。”孙匡文说。

　　值得注意的是，9月以来，沪镍在有色品种中下跌最为明显。数据显示，沪镍期货主力合约自9月6日的173780元/吨阶段高点最低跌至9月27日的149610元/吨以下，跌幅超13%。

　　“总的来看，9月沪镍冲高回落、重心下移，近期更是跌破150000元/吨关口。”方正中期期货有色与新能源金属研究中心总监杨莉娜告诉记者，沪镍近一个月走势主要受宏观、微观因素共振影响。

　　从宏观上看，杨莉娜表示，9月美联储未加息符合市场预期，但年内仍有加息预期，且降息预期时间延后，鲍威尔的表态偏鹰对市场形成偏空影响。

　　中信建投期货分析师王彦青也谈到，9月美联储议息会议虽然暂停加息，但表态偏鹰，市场预期年内还有一次加息，2024年降息预期也大幅走弱，因而沪镍承压明显。

　　从基本面看，镍市利空因素也在近期有所增强。“8月份镍价偏强运行，一度上涨至170000元/吨上方，主要是因为印尼矿山配额发放延迟，矿石价格上涨，而9月下旬印尼宣布新规，将允许矿业生产计划和预算报告(RKAB)义务保有三年有效期，新规立即生效，此举旨在提升配额的签发效率。新规出台弱化了对印尼矿石问题的不确定性，致使题材支撑弱化。此外，9月以来，电解镍供应也持续回升，国内外累库显现，而下游需求趋弱。”杨莉娜说。

　　在王彦青看来，纯镍方面，弱需求、库存高等多重因素对镍价形成明显压制，但目前镍价已逼近转产电积镍成本，进一步下跌的空间有限，预计后市镍价振荡偏弱运行。硫酸镍方面，受益于成本支撑和需求韧性，价格存在一定支撑，后市或小幅上涨。镍矿方面，印尼政策使得市场预期转变为“短期供应偏紧、长期担忧不再”，矿端的宽松预期亦对镍及不锈钢施压。

　　总的来说，王彦青认为，9月美联储会议表态对市场扰动明显，镍及不锈钢面临着较大的下行压力，但镍价在成本支撑下进一步下跌的可能性较弱，不过，反弹又无更多驱动因素，预计大概率维持偏弱振荡。

　　“假期期间海外宏观不确定性较多，若没有系统性风险出现，预期节后镍价可能会处于振荡整理格局，但重心已经下移。近期在价格回落后，外购硫酸镍生产电积镍利润迅速消失，后续关注产业链是否出现产能调整：一方面电积镍在产产能是否因利润下降而减产，另一方面，待投产能在价格下行的趋势和利润消失的影响下是否调整投产节奏。”杨莉娜说，若镍供应预期出现变化，则镍价下行节奏有望继续放缓，矿端偏紧对镍仍有成本支撑；若宏观未有太强冲击，镍价也有反弹的可能性。

　　孙匡文则认为，后续印尼镍矿断供的担忧解除，国内纯镍产量维持高速增长，镍供应过剩加剧的态势不改，纯镍库存也逐步回升，镍价后期或仍以下行走势为主。“除沪镍外，总的来说，因微观层面矛盾均不突出，预计节后其他有色品种或难有趋势性行情。”