1.我国10月LPR报价持稳、符合预期，1年期和5年期以上品种分别为3.65%、4.30%。

　　1.中证金融整体下调转融资费率40个基点，以满足券商低成本融资需求、促进合规资金参与市场投资。

　　1.欧洲：22:00欧元区10月消费者信心指数。

　　股指期货：整体震荡偏强，中证1000指数多头盈亏比最高

　　近日股指涨势虽有收敛，但关键位支撑较强、且交投量能亦未明显缩量，技术面整体无转弱迹象。而海外主要国家央行紧缩、国内疫情扰动等相关负面因素的影响钝化，国内政策面的积极作用则逐步显现并加强，从边际角度看、均利于提振A股市场风险偏好。此外，当前股指整体估值仍处历史低位，潜在上行赔率亦将大幅提高。综合看，股指整体震荡偏强概率最大。再从具体分类指数看，中证1000指数主要构成板块景气度相对最高、且盘面动量效应较强，预期表现最佳，可继续持有IM2211多单。

　　沪铜：全球经济疲软难以转变，铜价反弹空间有限

　　美元向上趋势难改叠加海外宏观衰退预期延续，对铜价形成明显拖累，且国内需求仍无明显起色，铜价下行趋势延续。

　　沪铝：市场不确定性增强，铝价震荡运行

　　虽然目前供给端扰动不断，但需求端增速疲弱确定性较高，整体供需结构边际转宽松，此外在宏观驱动下铝价下行趋势不变，但短期内市场不确定性及供给端扰动不断增加，铝价或震荡运行。

　　螺纹

　　短期螺纹供需矛盾不显，库存偏低，成本处仍有支撑，但是国内地产下行周期尚未结束，地产前端投资难以改善，螺纹需求预期悲观，中长期螺纹价格重心仍有下移驱动，关注终端需求变化，以及焦煤供需结构变化对成本支撑逻辑的影响。策略上：单边，10月份螺纹仍以区间思路对待，但四季度下行压力仍将逐步积累，新单持逢高做空思路；组合：库存偏低，供需矛盾不显，近月现货支撑相对偏强，远月预期悲观，关注螺纹1-5价差的走扩的可能。

　　热卷

　　热卷基本面尚未被激化，高炉成本支撑尚存，但宏观下行驱动仍较明确，需求预期悲观，供给弹性高于需求弹性，中长期盘面依然承压。策略上，单边：10月暂持区间思路，四季度下行压力将逐步积累，新单持逢高做空思路。

　　铁矿

　　短期铁矿需求仍存支撑，但未改变铁矿长期供需宽松的趋势，年内铁矿价格上下存在顶/底，或维持区间运行，下方关注630-650之间的支撑，上方关注730-750之间的压力。

　　煤焦：原料开工被迫下行，库存压力继续向上游转移

　　焦炭

　　焦化产能置换相关事宜并未得到证实，政策因素及散发疫情持续制约主产区焦炉开工情况，但考虑到需求兑现力度大概率已经见顶，焦炭供需步入双弱格局，而库存压力继续向上游转移，现货市场涨价乏力，焦炭价格下行驱动依然较强。

　　焦煤

　　环保及安全检查限制坑口原煤产出，焦煤供应难有显著增长，但产业利润持续集中于上游，焦企及钢厂对高价原料抵触心态不断增强，补库预期同步回落；另外，临近月末前期停产煤矿或陆续进入复产环节，关注供应边际回升状况。

　　纯碱现货坚挺，基差约200，处于中性水平，短期盘面存在支撑，但中长期浮法玻璃冷修风险及新增产能投产仍将压制纯碱价格重心下移。

　　原油：美国释放战储，原油或逐步企稳

　　近日供需层面消息面较为清淡，但油价已高位回撤10美元的情况下，继续大幅下行的风险较低，原油或逐步企稳。

　　下游需求偏弱背景下，终端新增订单恢复力度仍偏弱，在缺乏实质性的需求好转的情况下PTA、乙二醇累库预期加剧；短期或随成本端原油震荡运行。

　　甲醇：现货企业依然看跌，期权市场出现看涨情绪

　　下周起西南天然气装置将陆续开始公布检修计划，最高可影响5%的甲醇产量，对甲醇形成一定利好。考虑到气头装置检修和港口库存极低，01合约维持看多观点。

　　聚烯烃：产量维持高位，需求略有下滑

　　供应保持宽松，需求进入淡季，即便原料价格高企，在缺乏实质性利好的情况下，聚烯烃价格仍将延续震荡，利于卖出期权。

　　橡胶：全钢胎开工大幅回落，需求预期偏向悲观

　　轮企开工情况回升乏力，乘用车零售市场难维持高景气之势，商用车消费则延续萎靡，天然橡胶需求走弱预期增强，而当前国内外各产区陆续迈入旺产季，橡胶库存进入累库阶段，供需结构转向边际宽松，沪胶空头头寸可继续持有。

　　棕榈：棕榈油领涨油脂板块，豆粽价差持续修复

　　供给端扰动暂难形成趋势性利多，但前期利空驱动明显减弱，棕榈油表现略强于其他油脂，叠加豆棕价差仍处高位，预计后续将持续修复。

　　棉花：消费持续疲软，建议棉花仍持空头思路

　　消费持续疲软，新棉上市市场供应量增加，建议棉花仍持空头思路。

　　（以上内容仅供参考，投资需谨慎，如需进一步建议，请与对口客户经理联系。)

　　市场有风险，投资需谨慎！