1月29日股指期货,国债期货交易策略
发布时间:2021-1-29 09:13阅读:141
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股指 隔夜市场方面,美国股市上涨,标普500指数上涨0.98%。欧洲市场涨跌互现,德国法国股市上涨但英国下跌。A50指数上涨0.84%。美元指数冲高回落,人民币汇率明显走升。外盘和相关资产表现总体平稳。消息面上看,美国去年四季度GDP增速放缓至4%,各行业分项复苏步伐不一。上周首申失业金人数降幅超预期。经济复苏步伐不变,但节奏有所改变。此外,散户资金推动个别美股涨跌剧烈,表现异常,但不影响整体市场。国内方面,证监会表示将积极推进跨境审计监管合作。总体上看,隔夜消息面变动有限,外盘放慢下挫脚步有助于内盘企稳。长期来看,经济基本面正在发生微妙变化,上行斜率逐步放慢,政策转向和海外风险仍需要关注,市场受到的支持下降,但方向暂时仍为利多。技术面上看,上证指数大幅回落,主要技术指标全线大幅回落,3637点附近的短线压力以及3684点中线压力依然较强,跌穿3560点短线支撑后,继续关注3500点支撑带,中线支撑位上移至3450点附近,阶段冲高回落符合预期,且短期不排除继续调整,但中期走向仍看多。长线来看,上行的格局不变,继续维持宽幅震荡、底部逐渐抬升的观点,2700点和4500点附近分别是长线支撑和压力。
国债 昨日国债期货继续走低,现券市场国债活跃券收益率普遍走高,其中短端上行幅度达到4bp以上,说明收益率回升主要受资金面影响。金融市场呈现股、债、商齐跌的格局,在外部风险传导以及国内资金面紧张的情况下,金融市场出现普遍性挤估值的情况。本周以来,货币市场资金面快速趋紧,一改之前极度宽松的状态。央行连续净回笼资金、政策预期偏紧、市场预防动机增强以及春节前现金需求提升是资金利率快速上行的主要原因。虽然央行表态不急转向,但毕竟在经济基本恢复常态的基础上,货币政策正常化以及特殊政策逐步退出将是未来政策的主要方向。本周公开市场央行已经连续四日净回笼资金,累计净回笼5685亿元,这在春节前资金紧张的特殊时期对市场的影响尤为显著,短期仍需密切关注央行应对春节前资金紧张的政策。鉴于当前国内债券的估值水平并不高,相对其他大类资产的配置配置价值较高,短期行情调整主要受资金面影响,国债期货建议等待资金回稳后的买入机会。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。