2020.11.09股指,国债,股指期权,商品期权策略分析
发布时间:2020-11-9 09:14阅读:447
股指 上周五晚间美股涨跌互现,纳斯达克指数微涨,道琼斯指数小幅下跌,标普500指数小幅下跌0.03%。欧洲股指涨跌互现,英国股市上涨,法国和德国下跌。A50指数上涨0.39%。美元指数回落,人民币汇率继续走升。欧洲二次疫情继续扩散,国内也发现一例新本地感染,预计不会对经济或市场造成影响。数据显示,美国9月非农略弱于预期,失业率持续下降,整体经济仍在改善。未来几个月美国出台新一轮刺激政策的可能性较大,对经济和市场将是潜在利好。总体上看,周末消息面偏中性,对市场影响可能有限。中长期来看,经济基本面没有改变,但政策转紧和海外风险的影响需要关注,暂预计经济维持复苏趋势,基本面对市场利好影响下降。技术面上看,上证指数震荡回落,主要技术指标高位开始放缓,3321点附近的短线压力开始显现需要继续关注能否突破,关键支撑位于3200点至3152点缺口,阶段压力仍为3376点缺口,前高3458点以及3500点至3587点则是重要中期压力,预计中期仍为震荡走势。长线来看,上行的格局不变,继续维持宽幅震荡、底部逐渐抬升的观点,2700点和4500点附近分别是长线支撑和压力。
国债 上周国债期货价格冲高回落,总体上仍处于10月中以来的反弹过程中。近期债市对经济数据的反应钝化,市场配置价值凸显,但交易驱动逻辑仍然欠缺,这决定市场难以形成趋势性机会。随着利空因素的逐步弱化,市场进入年末的修复性反弹阶段。技术上,向上的赔率以及性价比明显优于向下的空间。在国内经济数据兑现政策保持稳定的情况下,债市做多与做空逻辑的基本面逻辑均不具备,因此需要从技术面以及市场风险偏好变化来考虑当前行情,基于上述分析国债期货料保持相对强势,建议继续逢低做多。
股票期权 上周,沪深300指数涨4.05%,收于4885.72。50ETF涨2.37%,收于3.408。沪市300ETF涨4.08%,收于4.951。深市300ETF涨4.12%,收于4.878。
上证指数收升1.3%站上3300,Wind数据显示,北向资金在指数全天低位震荡情况下逆势进场,沪市资金显著强于深市,全天北向资金净买入39.81亿元,其中沪股通净买入36.57亿元,深股通净买入3.24亿元。北向资金11月前五个交易日均呈净买入态势,累计净买入额达214亿元。上周中国央行公开市场本周全口径净回笼5900亿元人民币。此外,人民银行将于11月16日对本月到期的中期借贷便利(MLF)一次性续做,具体操作金额将根据市场需求等情况确定。资金面有望进入较为宽松的状态。6日,人民币兑美元中间价调升605个基点,报6.6290,升幅创2018年7月以来新高。上周,人民币兑美元中间价累计调升942个基点。人民币汇率继续维持升值态势。美联储短期表态将继续宽松,利好大类资产上行。总体来看,虽然国际环境动荡利空股指,但股指下方亦有利好支撑,中期股指料将维持震荡的格局,操作以震荡思路对待。期权方面,期权波动率维持高位,短期维持21%水平,短期波动率回落加速,投资者可买入牛市价差降低做多成本,或者卖出宽跨式策略做空波动率。推荐策略:沪深300ETF期权买入11月购4.7,卖出11月购5.2。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
国债 上周国债期货价格冲高回落,总体上仍处于10月中以来的反弹过程中。近期债市对经济数据的反应钝化,市场配置价值凸显,但交易驱动逻辑仍然欠缺,这决定市场难以形成趋势性机会。随着利空因素的逐步弱化,市场进入年末的修复性反弹阶段。技术上,向上的赔率以及性价比明显优于向下的空间。在国内经济数据兑现政策保持稳定的情况下,债市做多与做空逻辑的基本面逻辑均不具备,因此需要从技术面以及市场风险偏好变化来考虑当前行情,基于上述分析国债期货料保持相对强势,建议继续逢低做多。
股票期权 上周,沪深300指数涨4.05%,收于4885.72。50ETF涨2.37%,收于3.408。沪市300ETF涨4.08%,收于4.951。深市300ETF涨4.12%,收于4.878。
上证指数收升1.3%站上3300,Wind数据显示,北向资金在指数全天低位震荡情况下逆势进场,沪市资金显著强于深市,全天北向资金净买入39.81亿元,其中沪股通净买入36.57亿元,深股通净买入3.24亿元。北向资金11月前五个交易日均呈净买入态势,累计净买入额达214亿元。上周中国央行公开市场本周全口径净回笼5900亿元人民币。此外,人民银行将于11月16日对本月到期的中期借贷便利(MLF)一次性续做,具体操作金额将根据市场需求等情况确定。资金面有望进入较为宽松的状态。6日,人民币兑美元中间价调升605个基点,报6.6290,升幅创2018年7月以来新高。上周,人民币兑美元中间价累计调升942个基点。人民币汇率继续维持升值态势。美联储短期表态将继续宽松,利好大类资产上行。总体来看,虽然国际环境动荡利空股指,但股指下方亦有利好支撑,中期股指料将维持震荡的格局,操作以震荡思路对待。期权方面,期权波动率维持高位,短期维持21%水平,短期波动率回落加速,投资者可买入牛市价差降低做多成本,或者卖出宽跨式策略做空波动率。推荐策略:沪深300ETF期权买入11月购4.7,卖出11月购5.2。
商品期权 市场关注后续美国财政刺激规模。美联储维持利率不变,鲍威尔称感染病例激增令人担忧,重申经济亟需财政开支支持。此外,鲍威尔还表示,货币政策弹,药还未用尽,美联储仍然有弹,药,包括调整资产购买。还未决定将紧急贷款工具延长到12月31日之后。如果事态恶化,可能会考虑新的工具。另外,美最新周请失业救济人数超预期,凸显就业市场仍不稳定。在疫情方面,目前美欧疫情形势严峻,美国确诊人数超1000万,欧洲多国则出台更严格限制措施,对全球经济复苏蒙上阴影。因此,从中长期来看,全球新冠疫情仍将对经济造成持续冲击。美联储以及各国央行为了经济复苏,维持货币大宽松的总基调将维持不变,利好大宗商品。短期内,随着风险事件落地,市场波动可能仍会较大,但期权隐波或将开始逐步走弱。总的来说,在操作策略上,下游套保的企业建议构建领口策略进行保值。在波动率方面,则可逢高做空波动率。
我们平台是目前国内149家正规期货平台里排名前十的上市券商控股的AA级资质的平台。专业的服务,优惠的费率肯定会让您满意。期货开户或者任何关于期货的问题欢迎添加我的微信:18310651394。或者电话咨询:18310651394
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
版权及免责声明:本文内容由入驻叩富同城理财的作者自发贡献,该文观点仅代表作者本人,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,请发送邮件至kf@cofool.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
中信期货手续费一览表2022最新版
您好,2022年中信期货手续费一览表您可以直接到中信期货官网上查找,或者找一个好的期货经理给您发送一份中信期货手续费表都是可以的。目前中信期货手续费有两种方式进行收取的,一种是按成交手数固定收取...
期货手续费一览表(2022年最新版)
您好!2022年最新版期货手续费一览表有两种方式可以获得:1,在期货公司官网或者是交易所官网查询获得即可2,联系期货给客户经理或者是直接添加我微信在线发您一份新手续费明细表另外期货手续费由两部分...
中信期货手续费一览表2022年最新版
您好!中信期货手续费一览表2022年最新版是有的,接下来为您详细的讲解一下:1、中信期货手续费可以通过以下几个途径获取的:1、到期货公司官网上下载;2、到交易所官网上下载;3...
中信期货手续费一览表{2022年最新版}.
中信期货手续费一览表{2022年最新版}可以从以下几个地方查询到:1、期货公司的官网上进行查询2、交易所的官网上进行查询2、联系期货经理进行获取中信期货手续费一览表{2022...
中信期货手续费一览表2022
您好,中信期货手续费一览表有两种方式可以看到,其一联系期货公司客户经理领取一份手续费明细表,其二自己登录期货公司的官网进行查询,个人投资者联系客户经理领取这样会好一些,因为期货公司公布的手续费一览表不太好找,咱们也没有必要在这个上面浪费时间。期货手续费是由交易所制定,按比例值和固定值方式收取,期货公司会有一定的上浮,想降低手续费标准联系客户经理协商降低。比例值收取标准和固定值收取标准的区别:1、比例值就是按照商品总市值的万分比去计算收取,会收到行情波动的影响上下浮动,比...
商品期货手续费一览表(2022年最新版)
商品期货总手续费=交易所手续费+期货公司手续费。交易所手续费一般固定不变(有时候会根据行情变化适度更新),一般期货公司都是在交易所手续费基础上多收取一部分作为利润,每家期货公司收的也不同,所以期货公司手续费弹性较大,期货公司这部分手续费收的少,商品期货交易总手续费才会越低。
另外,商品期货手续费标准也还要分固定值收取和比例值收两个部分,单边和双边平今等。
固定值收取,比如:玉米期货1.2元:即按固定金额1.2元一手,如:白糖3元;黄金10元等。
单边:也就是当天平仓,只收开仓手续费,...