经历前期连续下挫之后，十一假期后的第一个交易日，在外围市场普遍走高的情况下，沪深两市双双大幅反弹，上证综指大幅高开之后振荡攀升，最终收报3272.08点。期指三个品种全线上扬，但涨幅略有分化，IC表现突出，主力合约涨幅超过2.89%，IF紧随其后，主力合约涨幅达到2.17%，IH相对滞涨，主力合约上涨1.75%。基差方面，期货贴水略有收窄，截至上周五，IF、IH及IC主力合约分别贴水20.7、11.1及25.4点。



量能方面，虽然指数大幅上扬，但期指持仓继续回落，当周三个品种共计减仓11109手，总持仓降至454275手。同时期指各品种持仓均有不同程度回落，其中IF持仓减少8134手，至168822手，IH持仓减少1277手，至68410手，IC持仓减少1698手，至217043手。



主力持仓方面，由于主力移仓速度各不相同，期指各品种多空主力持仓变化也呈现明显差异化。IF多空主力持仓均大幅下滑，多头减7246手，空头减7422手，净空持仓降至两万手之下。与IF类似，IH主力持仓也出现回落，多头减1131手，空头减1118手，净空持仓微增至8324手。IC四个合约均上榜，主力持仓大增，多头增6664手，空头增4177手，净空持仓降至19565手。



具体席位方面，虽然市场情绪回暖，但IF部分席位多头持仓继续下滑。以国泰君安期货为例，其多头减仓1475手，净多持仓降至6163手，同时银河、东兴及五矿经易期货等席位多头也有不同程度减仓，其中银河期货多头减仓873手，净多持仓降至535手，东兴期货多头减仓476手，净多持仓降至739手。空头方面，多数席位空头持仓均出现下滑，其中华泰期货空头减仓437手，净空持仓降至4824手，中金期货空头减仓388手，净空持仓降至2270手，此外，兴证、光大及海证期货等席位空头持仓也有一定程度减少。



10月9日，隔夜、2周期Shibor分别大跌32.30、52.90个基点，报收2.0380%、2.4780%，1周、1月、6月期Shibor分别下跌15.70、1.20、0.10基点，报收2.1740%、2.6680%、2.9180%,3月、9月、1年期Shibor分别上涨1.70、0.60、0.30个基点，报收2.7080%、2.9940%、3.0240%。



公开市场操作方面，央行节后首日并未开展逆回购操作。央行并未像往年一样采取“节前投放货币、节后回笼货币”的操作，而是严格按照货币逆周期调节方向，维持流动性充足，把握短期与中长期调节的关系。由于长假效应，短期Shibor呈现在节前大涨、节后大跌的现象，但是远期Shibor仍然存在缓慢的回升趋势。



国际资本市场消息小集



1. 上周六美股标普500指数涨0.88%；欧洲Stoxx50指数涨0.52%；美元指数跌0.62%；WTI原油跌1.82%；Brent原油跌1.45%；伦铜涨1.54%；黄金涨2.00%。美豆涨1.40%；美豆粕涨1.11%；美豆油涨3.15%；美糖涨0.49%；美棉涨0.64%；CRB指数涨0.35%，BDI指数跌3.96%。离岸人民币CNH升0.69%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF涨0.79%。



2. 美股恐慌指数VIX跌5.16%至25.00，期权市场对美股后市担忧程度减弱。GVZ(贵金属VIX)指数涨2.19%。OVX(原油ETF的VIX)指数涨2.99%。



3. 货币市场三个月美元LIBOR利率报0.22050%(前值0.22950)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.506%(前值-0.508%)。



4. 债券市场十年期国债收益率美国跌0.8个基点报0.779%；德国跌1.9个基点报-0.547%。



5. 黄金市场XAU(费城金银指数)涨4.66%，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.5841(前值0.5715)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)涨1.94%。



6. 美股标普500指数收高，特朗普称支持规模更大的刺激方案。



7. 受美国财政刺激前景和中国经济数据提振，上周六伦铜收盘上涨。CFTC报告显示，截至10月6日当周，COMEX铜期货投机性净多头持仓减少6929手至69806手合约。



8. 原油(WTI)下跌，因墨西哥湾飓风德尔塔将登陆或许影响炼油厂生产，挪威石油公司可能与工会达成工资协议，美国石油钻井生产平台增加。美股上涨也提振油价。



CFTC报告显示，截至10月6日当周，WTI原油期货投机性净多头持仓减少4619手至297896手合约。



ICE报告显示，截至10月6日当周，布伦特原油期货投机性净多头持仓减少14645手至82577手合约。



贝克休斯数据显示，截至10月9日当周，美国石油钻井数增加4座至193座。9月欧洲原油库存为4.9677亿桶，较8月份增长0.7%，同比增长3.4%。



9. 黄金上涨，因美元因刺激计划押注跌至近三周低点。



CFTC报告显示，截至10月6日当周，COMEX黄金投机性净多头持仓减少2056手至131009手合约。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。