降低市场风险!期货如何风险对冲?
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您好,期货交易中,风险对冲是一种重要的策略,旨在降低市场波动带来的不确定性。通过建立与当前头寸相反的头寸,可以部分或完全抵消潜在的损失。以下是几种常见的风险对冲方法:


买入保护性Put期权:这是一种初级的对冲策略,适用于持有期货多头的投资者,担心市场可能暴跌。通过购买虚值Put期权,投资者可以锁定最大亏损,同时保留盈利空间。如果市场价格跳空低开,买入的期权内在价值和低开波幅相等时,能有效对冲风险,甚至在某些情况下还能盈利。


领口组合:这是一种零成本对冲策略,适用于既希望对冲跳空风险,又想降低对冲成本的投资者。操作包括持有期货多头,买入虚值Put并卖出虚值Call。这种组合在下跌时提供保护,在上涨时部分参与,类似于合成空头期货,但成本接近零。


使用期权进行对冲:虽然期权对冲的成本较低,但需要谨慎选择时机和参数。例如,用原油期货不到1%的资金来对冲原油期货波动带来的风险,这种方法虽然划算,但需要对市场有深入理解。


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