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什么是系统性风险和非系统性风险，分别可以用什么方式来规避？

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系统性风险

什么是系统性风险和非系统性风险，分别可以用什么方式来规避？

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资深赵经理

江北嘴赶死队股票

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系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，这种风险不能通过分散投资加以消除

发布于10小时前重庆

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增米经理股票

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系统性风险：全市场 / 整个行业都躲不开的风险，又叫市场风险，无法靠分散投资消除。
非系统性风险：单只个股 / 单个公司独有的风险，又叫个股风险，分散持仓就能降低。

发布于11小时前重庆

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江北嘴孙经理股票

帮助569 好评4117 从业7年

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系统性风险是整个市场或宏观环境引发的整体下跌风险，无法靠分散投资规避，可通过控制整体仓位、配置防御类资产、使用对冲工具应对；非系统性风险是单一公司、行业独有的风险，通过分散持仓、跨行业配置就能有效化解。

发布于13小时前重庆

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欧阳岐金股票

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在金融市场中，证券投资的风险（总风险）主要由系统性风险和非系统性风险两部分构成。这两者的成因、影响范围以及应对方式有着本质的区别：

一、系统性风险（Systematic Risk）

1. 概念与特征
系统性风险也称为“市场风险”或“不可分散风险”，是指由于全局性的共同因素（如宏观经济、政治、社会环境等）引起的投资收益变动。这种因素会以同样的方式对所有证券的收益产生影响，是单一证券无法抗拒和回避的，因此不能通过多样化投资来分散。

2. 主要类型

政策风险：国家宏观政策、法规出台或调整引发的市场整体波动。
经济周期性波动风险：经济运行周期性的变化导致企业盈利下降和投资者信心受挫，从而引发市场下跌。
利率风险：市场利率的变动引起证券价格反向变动的可能性（如利率上升通常导致债券价格下降）。
购买力风险（通胀风险）：通货膨胀导致货币贬值，使投资者的实际收益水平下降。
汇率风险：主要影响投资海外市场的基金或跨国业务，因汇率波动导致收益受损。

3. 规避与管理方式
由于系统性风险无法通过简单的分散投资来消除，投资者通常需要采用以下方式进行对冲和管理：

资产配置与动态调整：通过将资金分散投资于相关性较低的不同资产类别（如股票、债券、现金、黄金等），并根据经济周期进行战术性调整（如在衰退期增加债券配置），以降低整体组合的波动。
使用衍生品对冲：利用股指期货、期权、互换等衍生金融工具进行套期保值。例如，通过做空股指期货或买入看跌期权，来改变投资组合的Beta值，从而中和或降低广泛的市场风险敞口。

二、非系统性风险（Unsystematic Risk）

1. 概念与特征
非系统性风险也称为“特定风险”、“微观风险”或“可分散风险”，是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。它通常由某一特殊的内部因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的联系。

2. 主要类型

经营风险：公司管理层决策失误、经营不景气或竞争加剧导致盈利水平变化。
财务风险：公司财务结构不合理、负债过高或融资不当，导致丧失偿债能力或预期收益下降。
信用风险（违约风险）：证券发行人在到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
道德风险：上市公司管理者在信息不对称的情况下，做出损害股东利益的行为。

3. 规避与管理方式
非系统性风险的核心应对策略是多元化投资（分散投资）。俗话说“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，具体方法包括：

跨资产类别配置：将资金分散投资于股票、债券、房地产等不同属性的资产。
跨行业与公司分散：避免集中投资于单一行业或少数几家公司，选择不同行业的优质标的以抵消单一企业暴雷带来的毁灭性打击。
跨区域布局：投资于不同地区的资产，以降低地区性突发事件对投资组合的影响。
定期再平衡：定期检查并调整投资组合的资产配置比例，确保组合始终保持在合理的风险水平内。

发布于13小时前重庆

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董经理股票

帮助827 从业10年+ 经验丰富

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在金融投资中，总风险通常被划分为系统性风险和非系统性风险两大类。它们的核心区别在于影响范围以及是否可以通过分散投资来消除。
一、系统性风险（Systematic Risk）
1. 定义与特征
系统性风险又称“市场风险”或“不可分散风险”，是指由于全局性的共同因素（如宏观经济、政治、社会环境等）引起的投资收益变动。这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，是单一证券无法抗拒和回避的。
2. 常见类型
主要包括政策风险（政府宏观政策变化）、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险（通货膨胀）以及汇率风险等。
3. 规避方式
系统性风险无法通过分散投资来消除，但可以通过以下方式进行管理和降低影响：
资产配置：将资金分散到不同类型的资产中（如股票、债券、现金、黄金等）。不同资产在不同的市场环境下表现各异，例如在经济衰退期，债券或黄金通常表现较稳定，可以对冲股票基金的下跌风险。
关注宏观指标：密切关注宏观经济数据（如GDP、通胀率）和政策变化，及时调整投资组合。
长期投资：股票市场短期波动大，但长期来看通常呈上升趋势。拉长投资时间有助于熨平市场波动的影响。
二、非系统性风险（Unsystematic Risk）
1. 定义与特征
非系统性风险又称“特定风险”、“个体风险”或“可分散风险”，是指仅对某个行业或个别证券产生影响的风险。它通常由某一特殊的内部因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系。
2. 常见类型
主要包括信用风险（违约风险）、经营风险（管理决策失误）、财务风险（融资不当）、技术过时以及劳资纠纷等。
3. 规避方式
非系统性风险可以通过构建充分分散的投资组合来显著降低甚至消除。主要应对策略包括：
多样化投资（分散投资）：俗话说“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。将资金分散投资于不同行业、不同地区以及不同类型的资产中，单一投资的负面事件可以被其他投资的稳定性所抵消。
利用金融衍生工具对冲：使用期权、期货等衍生品工具锁定未来价格或限制损失；或者采用做空策略来对冲多头头寸的下跌风险。
主动风险管理框架：定期进行风险评估，运用情景分析和压力测试来估算潜在不利事件的影响，从而制定缓解措施。

发布于13小时前成都

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子茜经理股票

帮助639 好评4255 从业7年

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系统性风险：整个市场或经济系统内在不确定性，由整体因素引起，如金融危机、经济衰退等，无法通过分散投资规避，可通过控制资产配置等应对-1。
非系统性风险：由个别公司特有事件引起，如经营管理问题、竞争落败等，影响个别或少数公司，可通过分散投资降低或消除

发布于13小时前重庆

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文文顾问股票

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系统性风险是指由宏观经济、政策、利率、通胀等全局性因素引发的市场整体波动，无法通过分散投资消除；非系统性风险则是特定公司或行业因经营失误、财务造假、管理层变动等个体因素导致的风险，可通过多元化投资组合有效规避。系统性风险的应对方式：采用资产配置策略，如搭配股票、债券、黄金、REITs等不同相关性资产；利用股指期货、期权等衍生工具对冲市场下行风险；拉长投资周期，熨平短期波动影响。非系统性风险的应对方式：构建包含15只以上不同行业、不同市值股票的组合，降低单一标的冲击；定期审视持仓公司基本面，及时剔除业绩恶化或治理缺陷企业；优先选择信息披露透明、治理结构完善的上市公司。

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江北嘴老王股票

帮助717 好评3566 从业10年+

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系统性风险
也叫市场风险，影响整个 A 股 / 全市场，所有股票基本都会受牵连。
常见：大盘大跌、政策收紧、利率变动、宏观经济下行、整体流动性收紧等。

非系统性风险
也叫个股 / 局部风险，只影响单只股票、单个行业，和大盘整体无关。
常见：公司业绩暴雷、高管变动、行业利空、个股利空、单一公司违约等。

发布于13小时前重庆

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小媛经理股票

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系统性风险是市场整体下行风险，无法通过分散持仓规避，只能靠仓位控制、资产配置对冲；非系统性风险是个股/行业独有风险，可通过多行业多标的分散投资降低。

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小包经理股票

帮助803 好评5440 从业3年

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系统性风险：整体市场风险，无法通过分散持仓规避，可通过控制仓位、对冲、择时降低影响。
非系统性风险：个股 / 行业独有风险，分散投资即可有效规避。

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珍珠大王驾到股票

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一、定义与区别

系统性风险
又称市场风险，整个市场 / 全行业普跌，由宏观政策、利率、经济周期、大盘大跌等外部因素引发，所有股票大多无法独善其身。

非系统性风险
又称个股风险，仅影响单家公司或个别行业，比如业绩暴雷、利空公告、经营出问题、个股停牌 ST 等，风险只集中在单一标的。

二、规避方式
系统性风险
无法靠分散投资消除，主要应对：

控制整体仓位，行情走弱时降低持仓；
择时交易，避开宏观利空、大盘高位区间；
配置防御类品种（高股息、宽基 ETF）对冲。

非系统性风险
最有效手段是分散投资：

不要满仓单只个股，多只股票、跨行业配置；
用 ETF、基金替代单一持股，分摊个股黑天鹅风险；
提前排查个股基本面、商誉、债务等隐患。

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期货谢经理期货

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要理解系统性风险和非系统性风险，核心在于区分它们的影响范围及是否可通过分散投资消除，以下是具体解析：

一、系统性风险
定义
由整体市场层面因素引发的风险，影响所有或大部分投资标的，具有普遍性和不可分散性，又称“市场风险”。它源于宏观经济、政策、地缘政治等全局变量，而非个别主体的问题。

典型例子
- 宏观经济衰退：GDP增速下滑导致全行业盈利预期下降；
- 政策变动：央行加息（提升融资成本，压制股市）、房地产调控政策（影响地产链企业）；
- 全球性事件：战争、疫情、汇率大幅波动；
- 系统性金融危机：如2008年次贷危机引发全球资本市场暴跌。

规避/应对方式
系统性风险无法完全消除，但可通过以下方式降低影响：
1. 跨资产类别配置：将资金分散到股票、债券、黄金、现金、房地产等不同资产中。例如，经济衰退时债券和黄金往往相对稳定，可对冲股市下跌风险；
2. 运用对冲工具：通过金融衍生品锁定风险，比如做空股指期货对冲股票持仓下跌、买入看跌期权保护个股头寸、用外汇远期对冲跨境投资的汇率波动；
3. 动态调整仓位：根据宏观周期调整风险资产比例，如经济过热时降低股票仓位，增加现金/低风险债券；经济复苏初期适当提升股票配置；
4. 配置避险资产：在市场恐慌期，黄金、国债（尤其是长期国债）、美元等避险资产通常能保持相对稳定。

二、非系统性风险
定义
由个别公司、行业或区域的特定因素引发的风险，仅影响局部投资标的，与整体市场无关，又称“特定风险”“个体风险”，可通过分散投资有效消除。

典型例子
- 个体企业问题：财务造假、管理层变动、产品质量事故（如某奶粉企业的安全事件）；
- 行业性风险：技术迭代（如智能手机取代功能手机导致传统厂商衰退）、行业监管收紧（如互联网反垄断政策对个别平台的影响）；
- 区域风险：局部自然灾害（如地震影响当地制造业企业）、地方政策变动。

规避/应对方式
核心是通过“分散”和“筛选”降低单一标的的风险暴露：
1. 投资组合多元化：不集中持有单一股票或单一行业，构建涵盖不同行业、地区、规模公司的组合。例如，同时持有消费、科技、医药、金融等板块，或投资宽基指数基金（如沪深300、中证500），这类基金本身已分散了个股风险；
2. 基本面深度研究：筛选经营稳健、财务健康的标的，避开高负债、盈利能力弱、负面新闻多的企业，从源头减少踩雷概率；
3. 行业分散与轮动：避免过度集中于某一行业，同时根据行业景气度调整持仓（如新能源景气度高时适度配置，传统能源衰退时降低仓位）；
4. 针对性套期保值：对于大额个股持仓，可买入对应个股的看跌期权或融券卖出，对冲个股下跌风险（适合专业投资者，成本相对较高）。

核心总结
| 维度 | 系统性风险 | 非系统性风险 |
|--------------------|--------------------------|----------------------------|
| 影响范围 | 全局/大部分市场 | 个别公司/行业/区域 |
| 可分散性 | 不可通过分散投资消除 | 可通过分散投资有效消除 |
| 应对核心 | 降低整体组合风险暴露 | 分散单一标的+筛选优质资产 |

发布于13小时前重庆

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专业王经理股票

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系统性风险与非系统性风险的区分及实用规避方式
系统性风险
系统性风险的定义
系统性风险是指会影响整个金融市场的风险，不会因投资单一股票或单一行业就能完全避免。常见的触发因素包括宏观经济周期波动，整体政策调整，国际金融市场波动等。所有在市场内的投资标的，都可能受到这类风险的影响。
系统性风险的合规实用规避方式
可以通过大类资产配置来分散风险，比如在股票类资产之外，搭配债券类、货币类等相关性较低的资产。也可以根据自己的风险承受能力，合理控制整体投资仓位，降低市场波动带来的影响。还可以多关注权威机构发布的宏观经济数据和政策解读，及时调整资产配置思路。

非系统性风险
非系统性风险的定义
非系统性风险是指只影响单只股票、单个行业或少数相关标的的风险，和整个市场的整体走势关联度较低。常见的触发因素包括公司自身经营管理不善，单个行业面临的特定监管要求调整，公司重大负面事件等。
非系统性风险的合规实用规避方式
最直接的方法是分散投资，比如选择不同行业、不同经营模式的优质标的进行组合投资。也可以选择被动型指数基金或ETF产品，通过覆盖大量标的来自然分散非系统性风险。如果有精力，还可以学习基础的个股基本面分析方法，提前筛选经营稳健的公司。

如果自己对大类资产的比例分配，或者个股、行业的筛选拿不准，不妨找个专业持牌的金融顾问请教。叩富问财是叩富网旗下的合规财经问答平台，汇聚了上万名持证入驻的券商经理和金融顾问，能根据你的风险承受能力和投资习惯精准匹配。日常有投资理财的小困惑也能随时咨询，有开户需求的话还能协商个性化佣金，享受全程陪伴服务。

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发布于13小时前南宁

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资深顾问黄股票

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系统性风险其实就是整个市场大环境带来的共性风险，像宏观经济波动、政策调整、全行业的利空消息这类，会波及大部分投资标的，没法只靠分散投资完全规避，一般可以通过控制仓位、配置抗周期的资产比如国债、固收类产品，或是搭配对冲工具来降低影响。非系统性风险则是单个机构或行业特有的风险，比如个股暴雷、公司经营出问题，这类风险可以通过分散投资，比如配置不同行业的基金、个股，或是借助专业的基金投顾组合来更高效地分散规避。

以上就是关于这两类风险的解答，如果您想要定制适配自身风险承受能力的投资方案，或是有低佣金开户相关的需求，都可以点击我的头像添加微信一对一沟通，认可我的回答也麻烦点赞支持一下哦。

发布于13小时前北京

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朱经理期货

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系统性风险是影响整个市场的大风险，非系统性是单个品种的小风险，规避方法不一样哦。

投资有风险，咱们得先重视起来哈。系统性风险比如政策调整、经济下行，会影响所有期货品种，没法完全躲开，但可以通过降低仓位或搭配不同资产（如期货+债券）减少冲击；非系统性风险比如某品种突发利空，只影响它自己，分散投资不同品种就能规避。具体做：1.先分清风险类型：看是整个市场波动还是单个品种问题；2.应对系统性风险：大行情时把仓位降到50%以下；3.应对非系统性风险：选3-5个不同板块品种，比如玉米、螺纹钢、黄金。

如果你想知道适合新手的风险规避组合策略，或者想了解更多细节，可以点击头像加我微信，我帮你详细分析。如果您想要头部的期货公司，这面也可以给您安排。

发布于13小时前上海

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基金程老师基金

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系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，这种风险不能通过分散投资加以消除，也称为不可分散风险，比如宏观经济波动、利率变动、通货膨胀等。

非系统性风险是指个别证券特有的风险，由企业自身的经营状况和财务状况带来的风险，它可以通过分散投资来降低，也称为可分散风险，像企业的经营管理问题、行业竞争等。

规避系统性风险可以采取资产配置的方式，将资金分散投资于不同的资产类别，如股票、债券、黄金等，不同资产在不同经济环境下表现不同，能在一定程度上降低系统性风险的影响；还可以通过套期保值，如利用期货等金融衍生品对冲风险。规避非系统性风险主要是通过分散投资，投资多只不同行业、不同公司的股票或基金等，这样个别公司或行业的不利影响就不会对整体资产造成太大冲击。

我们盈米叩富团队打造了科学的基金组合体系来应对不同风险。对于追求稳健、想规避部分系统性风险的资金，您可以选择【叩富安盈组合(R2)】，它以固收资产为主，严控回撤，是家庭财富的“压舱石”，参考收益4%-6%。对于能承受一定风险、想通过分散投资规避非系统性风险的投资者，【叩富稳盈组合(R3)】是不错的选择，采用核心卫星策略，股债商均衡配置，长期持有优质资产，参考收益8%-12%。

如果您想进一步了解如何通过组合配置来规避风险，可以按照以下步骤操作：下载盈米启明星→点击添加投顾团队店铺→输入专属码6521→获取专属风险规避方案和资产配置建议，我们专业的投顾团队会为您提供一对一的服务。同时您也可以添加微信，方便随时与我们沟通。

发布于13小时前

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王经理期货

帮助1.2万好评1.8万入驻4年

系统性风险是影响整个市场的风险，非系统性是单个品种或行业的风险，规避方式不一样哦。

系统性风险比如政策调整、经济下行，这种你躲不开只能降低影响；非系统性比如某农产品减产（只影响这个品种），可以通过分散来规避。你可以这么做：1.先判断风险类型：看是全局（比如利率变化）还是局部（比如某公司违约）；2.系统性风险：把资金分到不同市场（比如期货+股票+债券）；3.非系统性风险：期货里买不同品种（比如农产品+金属+能源）。投资有风险，这些方法只能降低风险，不能完全避免哈。

如果你想知道具体的风险类型例子，或者想了解更详细的资产配置方案，可以点击头像加我微信，我帮你分析。如果您想要头部的期货公司，这面也可以给您安排。

发布于13小时前广州

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王经理股票

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您好，系统性风险是影响整个市场的风险，非系统性风险是单个或少数个股/行业的风险，两者的规避方式完全不同哦。

理财有风险，投资需谨慎。我来帮您拆解清楚：
系统性风险比如经济下行、政策调整这类，全市场都会受影响，没法完全躲开，但能降低冲击：
1. 别全买股票，搭配点债券、现金类产品分散品类；
2. 行情不稳时适当降低股票仓位；
3. 用定投方式分批买入，分摊波动成本。

非系统性风险比如公司经营问题、行业突发负面，只影响特定标的，规避方法更直接：
1. 不要只买一只股票，分散买不同行业的个股；
2. 买前查下公司基本面，避开有明显负面的；
3. 设置止损线，跌到预设幅度就及时卖出。

要提醒的是，没有能完全消除风险的办法，得结合自己的风险承受力调整。要是您想定制适合自己的风险规避方案，或者想申请成本佣金账户，都可以点击头像添加微信，我给您一对一沟通。

发布于13小时前北京

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邵经理期货

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系统性风险是影响整个市场的风险，非系统性是单个或少数资产独有的风险，两者的规避方法不一样哦。
投资有风险，风险识别和应对很关键。系统性风险比如政策调整、经济下行，会波及所有期货品种，没法完全避开但能降低影响；非系统性风险比如某品种突发供需变化，只影响单个品种，可通过分散规避。你可以这么做：
1.先区分风险类型：看是整个市场波动还是仅单个品种波动；
2.应对系统性风险：搭配不同大类资产，比如期货+低风险产品分散市场冲击；
3.应对非系统性风险：期货里选不同板块品种，比如同时做玉米和铜，避免单一品种重仓。
如果你想知道系统性风险的具体例子，或者想了解更适合新手的风险规避方案，可以点击头像加我微信。如果您想要头部的期货公司，这面也可以给您安排。

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资深顾问小金股票

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系统性风险是影响整个市场的风险，非系统性是单个公司或行业的风险，两者的规避方式有明显区别。
理财有风险，投资需谨慎哦。
咱们先拆解清楚：
系统性风险比如经济环境变化、政策调整，这类风险会影响所有相关资产，没法靠单只个股规避，得靠跨大类资产分散来降低；
非系统性风险比如某公司经营出问题、某个行业遇黑天鹅，只影响特定主体，靠分散投资就能规避。
给你两个可直接执行的步骤：
1. 应对系统性风险：拿出部分资金配置债券、黄金这类和股市关联性低的资产；
2. 应对非系统性风险：买宽基基金或者同时持有3-5个不同行业的个股，别单押一只。
要注意的是，分散只是降低风险，没法完全消除，具体搭配还得结合你的情况来。

要是想定制适合你的风险规避方案，可以点击头像添加微信进一步沟通。

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