你好，国新新格局（北京）是一家具有央企背景的私募机构，专注于服务国家战略和央企价值管理，其基金适合认可央企长期投资逻辑、追求稳健配置的投资者，但需结合自身风险偏好与投资周期综合考量。

从机构实力来看，该私募具有较强的资源优势。公司成立于2021年，是中国国新控股有限责任公司全资子公司，注册资本1亿元，2025年管理规模已突破百亿，跻身行业前列。中国国新作为国有资本运营公司试点，资产总额达9800亿元，2024年净利润204亿元，在政策支持和产业资源整合方面具有显著优势。国新新格局的核心业务聚焦央企上市公司市值管理，通过参与中证国新“1+N”系列指数基金投资，引导资本向战略新兴产业集聚，例如其管理的国新央企新发展格局私募证券投资基金是国内首只服务央企市值管理的私募产品。合规层面，公司在基金业协会备案状态正常，无司法纠纷或失信记录，资金安全有保障。

业绩表现上，该机构呈现“长期稳健、短期波动”的特点。以其参与的中证国新港股通央企红利指数为例，2022年至2024年熊市期间涨幅达22.63%，最大回撤仅26.40%，显著优于同类指数。其持仓风格偏向低估值、高股息的央企资产，如电力、煤炭、金融等行业，2024年三季度持仓胜率达100%，平均收益率15.03%。不过，这种策略在科技等成长板块爆发时可能阶段性跑输市场，例如2025年上半年科技行情中，其净值波动相对明显。从流动性看，旗下产品多通过ETF等标准化工具投资，部分基金每月固定日期开放申购，但具体锁定期和赎回限制需以产品合同为准。

如果想买可以关注三个点：

一是投资门槛与风险适配，单只产品起投金额通常为100万元，需符合合格投资者标准（个人金融资产不低于300万元或近三年年均收入不低于50万元），适合中长期配置资金。

二是市场风格与持仓匹配度，当前组合中消费、制造等传统行业占比超60%，估值处于历史低位，但需警惕行业政策变动对短期净值的冲击。

三是产品策略的长期一致性，其投资逻辑深度绑定央企改革与价值重估，平均持股周期超2年，建议将其作为组合中价值投资的核心配置，占比不超过20%，并搭配量化对冲等分散型产品平衡风险。此外，需注意其投研团队以产业资源整合见长，主动管理能力仍需长期业绩验证。

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发布于2025-10-24 16:31 上海