投资者通过沪港通投资港股时，如何规避汇率风险？与直接投资港股的汇率风险规避方法有何异同？，我想要了解下[新回答]-叩富网

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投资者通过沪港通投资港股时，如何规避汇率风险？与直接投资港股的汇率风险规避方法有何异同？，我想要了解下

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投资者通过沪港通投资港股时，如何规避汇率风险？与直接投资港股的汇率风险规避方法有何异同？，我想要了解下

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资深安经理

小思经理来咯股票

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通过沪港通投资港股时，投资者无法完全规避汇率风险，但可通过选择人民币柜台交易、优化交易策略等方式降低影响；与直接投资港股相比，沪港通的汇率风险由结算系统集中管理，而直接投资港股可自主择时换汇但需承担更多风险。

发布于15小时前重庆

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老牛经理熊熊股票

帮助1015 好评7743 从业4年

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沪港通规避汇率风险
核心：人民币交易、中登统一换汇，个人无法直接择时换汇。
方法：

用外汇远期 / 期货对冲港币敞口；
配置人民币柜台港股 / ETF，减少换汇；
控制交易频率，降低T+2 结算汇率波动影响；
资产分散，做自然对冲。

与直接投资港股的异同
相同：都可用外汇衍生品对冲、资产分散、择时交易。
不同：

沪港通：中登统一换汇，个人不能自主换汇；有3% 汇率保证金；额度与标的受限。
直接港股：自行换汇，可自由择时；可港元融资 / 持港元现金；全市场交易，无额度限制。

发布于2026-5-27 10:47 重庆

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文文顾问股票

帮助783 好评6682 从业3年

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两者风险来源一致（均为港币兑人民币汇率波动），但规避手段有所不同。沪港通：投资者无法主动规避，因交易全程以人民币结算，系统自动换汇，汇率风险被“打包”进成本，只能通过长期持有、淡化短期波动来被动消化。直接港股：投资者可主动管理，如开设港币账户、使用外汇对冲工具（如远期合约）或在人民币贬值预期下提前换汇，灵活性更高。核心区别在于：沪港通是“被动承受”，直接投资是“主动管理”。

发布于2026-5-21 14:54 重庆

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资深投顾任股票

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您好！这是一个非常专业且重要的问题。投资者通过沪港通投资港股，确实会面临因人民币与港币之间汇率波动而产生的风险。下面我将为您详细解释规避方法，并对比与直接投资港股的异同。

通过沪港通投资港股如何规避汇率风险？

沪港通的机制决定了其汇率风险管理的特殊性。投资者使用人民币参与，中国结算（中国证券登记结算有限责任公司）会统一进行换汇。因此，个人投资者无法直接干预换汇时点，但仍有一些策略可以间接管理汇率风险。

主要规避方法：

自然对冲（资产配置对冲）

原理：持有以外币计价的资产（港股）本身，就是对冲本币（人民币）贬值风险的一种自然方式。如果人民币贬值，你持有的港币资产以人民币计算的价值会相应上升，从而抵消部分汇兑损失。

操作：您可以将投资港股视为多元化资产配置的一部分，目的之一就是对冲人民币的单一货币风险。无需额外操作，是一种被动的、战略性的对冲。

利用外汇衍生品进行对冲（主要途径）

注意：个人投资者不能直接为沪港通的资金流购买远期或期权合约。因为换汇是由中国结算统一完成的，资金流入和流出有明确的汇率（参考汇率和结算汇率）。

变通方法：您可以在其他渠道建立与沪港通港股头寸方向相反的外汇风险敞口。

示例：假设您通过沪港通买了100万港币的腾讯股票，担心港币对人民币贬值。

对冲操作：您可以在银行的个人外汇交易账户或某些提供外汇保证金交易的平台上，卖出相应金额（100万港币）的港币/人民币（USD/CNH）远期或期货合约（实际上是做多人民币/做空港币）。

效果：如果港币贬值（人民币升值），您的港股投资以人民币计值会亏损，但外汇空头头寸会盈利，两者相互抵消。反之亦然。

调整投资时机和持有期

原理：虽然无法预测汇率，但可以关注宏观趋势。例如，在人民币处于强势周期（升值预期强）时买入港股，相当于用“更值钱”的人民币换汇，成本更低。

操作：这更多是一种择时策略，需要对汇率走势有较强的判断能力，风险较高，不适合普通投资者。

投资于汇率风险对冲的ETF

原理：市场上有一些追踪港股指数的ETF，其本身已经通过金融工具对冲了汇率风险。这类ETF的名称中通常带有“对冲”或“Hedged”字样。

操作：您可以在A股市场寻找投资港股的港股通ETF，并留意是否有对冲机制。或者，在直接投资港股的场景下（见第二部分），可以选择在香港市场购买对冲了人民币汇率风险的ETF。

小结：对于沪港通投资者，最主流且可行的主动管理方法是通过其他独立账户使用外汇衍生品进行对冲。自然对冲则是默认存在的被动效应。

总结与建议

对于大多数沪港通散户投资者：自然对冲可能是最实际的方式。将港股投资视为长期资产配置的一部分，接受汇率波动的双向性，不必过于纠结短期汇兑损益。尝试主动对冲的成本和复杂性较高。

对于资金量大、希望精细管理的投资者：可以考虑通过银行的外汇金融工具在沪港通体系外建立对冲头寸。这需要较强的专业知识和风险承受能力。

对于希望直接管理汇率的投资者：直接投资港股的方式在汇率风险规避上提供了更大的灵活性和便利性。您可以直接在券商平台锁定远期汇率，操作上更直接。

最终选择哪种方式，不仅取决于汇率风险管理的需求，还需综合考虑开户便利度、资金出入境、投资标的范围、税费等因素。沪港通的优势在于合法合规、方便快捷，无需境外银行账户；直接投资港股的优势在于投资范围更广、工具更多、对资金的控制力更强，包括汇率风险的管理。

发布于2025-9-17 14:32 长春

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首席常经理股票

帮助6.6万好评4880 从业10年+

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通过沪港通投资港股，汇率风险主要体现在人民币兑港币的波动。规避方法如下：

1. 自然对冲：持有港币资产同时，配置港币负债（如港币融资），降低净敞口。
2. 外汇衍生品：在岸人民币市场使用CNH远期、掉期或期权锁定汇率（需券商支持）。
3. QDII产品替代：选择已对冲汇率的港股QDII基金，由管理人处理汇率风险。

与直接投资港股的异同：
- 相同点：均可通过衍生品或自然对冲管理风险。
- 差异点：
- 工具限制：沪港通投资者只能使用在岸CNH工具（如银行间远期），而直接投资港股可离岸操作（如CNH期货、港交所USD/CNH期权），灵活性更高。
- 资金路径：沪港通资金闭环回流，对冲需考虑结算时差；直接投资港股资金可留存离岸账户，对冲时效性更强。

建议：短期持仓优先使用远期合约锁定汇率，长期持有可结合QDII对冲产品分散风险。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。

发布于2025-9-16 11:04 盘锦

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首席卢经理股票

帮助10万+ 好评637 从业4年

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你好，投资者通过沪港通投资港股时，可通过金融工具对冲、选择特定投资标的、分散投资等方式规避汇率风险。

使用金融工具对冲：通过外汇远期合约、外汇期权等衍生品锁定汇率，减少波动影响。
选择汇率稳定标的：优先投资汇率波动敏感性低或有人民币柜台交易的股票。
分散投资组合：配置不同货币计价资产，降低单一货币波动的冲击。

关注汇率趋势：长期投资者需跟踪宏观经济数据及政策，调整策略应对人民币汇率长期走势。

推荐的是选择手机开户哦！对我司感兴趣的欢迎一对一详谈，竭诚服务一生有效！直接成本价佣金

发布于2025-9-16 11:04 深圳

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资深赵经理股票

帮助5.2万好评2655 从业10年+

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投资者通过沪港通投资港股时，规避汇率风险可以采用一些办法。比如可以根据汇率走势，在预期人民币升值时减少港股持仓，贬值时适当增加。也能利用外汇远期合约等工具锁定汇率，不过这些工具操作相对复杂。

和直接投资港股相比，相同点在于都要关注汇率波动，都可借助外汇衍生工具来锁定成本。不同的是，通过沪港通投资，资金的换汇等操作由内地结算机构完成，投资者操作相对简单；而直接投资港股，换汇等都需自己处理，自主性更强，但也更麻烦。

不过汇率变化受多种因素影响，这些方法不能完全消除风险。如果您有投资港股的打算，我能为您提供开户佣金成本费率。要是您还有疑问，点赞支持并点我头像加微联系我。

发布于2025-9-16 11:03 鹤岗

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资深顾问黄股票

帮助5.7万好评5万从业10年+

通过沪港通买港股和直接买港股，汇率风险的处理逻辑其实相似，但细节有差异。先说共同点：两种方式都要承受港币兑人民币波动的双向风险。比如港股涨了但港币贬值，可能抵消收益，这时候可以通过两种方式应对：一是用自然对冲（比如同时持有港币计价的资产抵消汇率波动），二是用券商提供的锁汇产品或者外汇衍生品提前锁定汇率，沪港通的换汇是系统自动按T+2汇率结算，比直投更省心。

差异在于沪港通有每日换汇额度管理，汇率结算机制更透明，而直投要自己处理换汇，灵活性更高但操作繁琐。个人建议沪港通更适合普通投资者，尤其可以关注一些中资券商提供的港币收益理财工具来平衡汇率风险。

我是国内十大券商专业顾问，专注港股投资服务，团队会根据您的持仓方向做货币对冲策略匹配，并提供锁汇工具使用指导。如果需要具体方案，可以点头像加微，给您针对性的费率优惠和汇率避险方案，省心投资港股！

发布于2025-9-16 11:02 广州

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资深齐顾问股票

帮助4.3万好评4万从业10年+

通过沪港通投资港股时，汇率风险主要集中在人民币和港币的两次兑换环节（买入时人民币换港币，卖出时港币换回人民币）。比如去年一位客户卖出港股时刚好遇上人民币升值，到手的收益被汇率吃掉5%，但通过分批买卖和自然对冲降低了影响。相较直接投资港股，沪港通的结算汇率由系统自动锁定，而后者需自己处理换汇时点，灵活性更高但操作门槛也更高。

具体如何应对汇率风险：
1. 时间对冲策略：沪港通投资者可以分批买入卖出，分散汇率波动风险。比如每月定投部分资金，避免单一时点换汇踩错节奏。之前有位客户用这个策略把汇率损失控制在2%以内。
2. 工具选择：沪港通可直接用港股通ETF间接投资，避免个股换汇损耗。比如某只恒生科技ETF近1年净值涨幅比直接买个股多3%（含汇率因素）。
3. 自然对冲法：对同时持有港币收入（如外贸企业主）的投资者，直接投资港股时可保留部分港币现金，卖出股票时直接用港币结算，减少二次换汇损失。去年帮一位跨境电商老板用这方法省下1.2%汇兑成本。

从业十年处理过200+例跨境投资案例，针对你的持仓情况和资金用途，可以定制包含汇率对冲方案的“沪港通避险工具箱”（含换汇时点提醒+对冲工具详解）。点击头像加我微信，发送“港股”领取方案。觉得思路实用请点赞，咱们详细聊你的持仓结构。

发布于2025-9-16 11:02 广州

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基金程老师基金

帮助10万+ 好评2595 入驻3年

您好！投资者通过沪港通投资港股和直接投资港股时，汇率风险都是需要关注的重要因素，下面为您介绍相关的汇率风险规避方法以及两者的异同。

### 沪港通投资港股的汇率风险规避方法
- 分散投资：不要把全部资金都集中投资于某一种货币计价的港股，可以同时配置一些其他货币计价的资产，或者不同行业、不同市值的港股，通过分散投资来降低单一汇率波动带来的风险。
- 使用外汇衍生品：虽然普通投资者直接使用外汇衍生品有一定门槛，但对于有条件的投资者，可以考虑使用外汇远期合约、外汇期权等工具来锁定汇率，提前确定未来的换汇价格，从而规避汇率波动风险。
- 关注宏观经济和政策：密切关注内地和香港的宏观经济数据、货币政策以及汇率政策等。例如，如果预期人民币对港币汇率将发生较大变化，可以提前调整投资组合。

### 直接投资港股的汇率风险规避方法
- 同样适用分散投资和使用外汇衍生品：与沪港通投资类似，分散投资不同货币计价的资产和利用外汇衍生品锁定汇率，也是直接投资港股时规避汇率风险的有效手段。
- 选择合适的换汇时机：直接投资港股需要自行进行换汇操作，因此可以根据对汇率走势的判断，选择在汇率相对有利的时候进行换汇。比如，当预测港币相对人民币贬值时，可以等待港币贬值后再进行换汇买入港股。

### 两者的异同点
#### 相同点
- 分散投资和外汇衍生品的运用：无论是通过沪港通还是直接投资港股，分散投资和使用外汇衍生品都是通用的规避汇率风险的方法。
- 关注汇率因素：都需要密切关注人民币与港币之间的汇率波动情况，以及宏观经济和政策对汇率的影响。

#### 不同点
- 换汇方式：通过沪港通投资港股，换汇操作由结算机构完成，投资者无需自行进行换汇，因此在换汇时机的选择上相对被动。而直接投资港股则需要投资者自行决定换汇时机，有更大的自主性。
- 交易成本：沪港通的换汇成本通常是固定的，由结算机构按照一定的汇率进行换汇。直接投资港股时，换汇成本可能会受到银行或换汇机构的手续费、点差等因素影响，成本相对更灵活，但也需要投资者仔细比较不同渠道的成本。

我们盈米叩富团队拥有专业的投研能力，精心打造了一系列基金组合。如果您想通过基金投资来间接参与港股市场，分散投资风险，也有不错的选择。追求低风险稳健收益，可选择债券基金组合【日富一日】，其通过合理配置各类债券，力争实现较为稳定的收益。看好指数长期发展，我们的【叩富稳盈组合】偏指数基金组合，运用科学的投资策略，分散投资于不同指数基金，把握市场整体增长机会，由经验丰富首席投资顾问何剑波老师领衔根据市场动态灵活调整持仓。如果您还想拓展海外投资，【叩富安盈组合】基金，精选优质海内外基金，为您打开全球资产配置大门，追求稳定收益。

您可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，了解更多产品信息。如果您还有其他疑问，右上角加微信联系顾问，我们的专业团队将为您提供更详细的投资建议和资产配置方案。

发布于2025-9-16 11:02

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资深赵经理基金

帮助8万好评1375 入驻3年

您好！投资者通过沪港通投资港股和直接投资港股时，汇率风险确实是需要重点考虑的因素。下面为您分别介绍这两种方式下规避汇率风险的方法以及它们的异同。

### 沪港通投资港股规避汇率风险的方法
- 对冲工具：可以使用外汇远期合约、外汇期货等金融工具进行对冲。比如，您预计未来人民币对港元可能升值，就可以与银行签订外汇远期合约，锁定未来换汇的汇率，从而避免因汇率波动带来的损失。
- 分散投资：不要把所有资金都集中投资于港股，可以同时配置一些人民币资产，如A股、债券基金等。这样当汇率出现不利变动时，人民币资产的稳定表现可以平衡港股投资的损失。我们盈米叩富团队的【叩富安盈组合(R2)】就是一款偏债券基金组合，它以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，能为您的资产配置提供一定的稳定性。
- 关注汇率走势：密切关注人民币与港元的汇率走势，在汇率相对有利的时候进行资金的汇入和汇出。您可以通过一些专业的财经媒体或金融机构的研究报告获取相关信息。

### 直接投资港股规避汇率风险的方法
- 同样适用对冲工具：和沪港通投资一样，也可以利用外汇远期合约、外汇期货等进行对冲操作。
- 本地融资：如果您有条件在香港本地进行融资，使用港元资金进行投资，就可以避免换汇带来的汇率风险。但这种方式需要考虑香港的融资成本和相关政策。
- 货币基金配置：在香港市场配置一些港元货币基金，当汇率波动较大时，可以将部分资金转移到货币基金中，等待汇率稳定后再重新投资港股。

### 两者的异同点
- 相同点：都可以使用外汇对冲工具来锁定汇率，降低风险。并且都需要关注汇率走势，合理安排资金的进出。
- 不同点：通过沪港通投资港股，资金的汇入汇出有一定的规则和限制，换汇是由内地结算机构统一处理；而直接投资港股则需要投资者自行进行换汇操作，过程相对复杂，并且可能面临更多的换汇成本。

我们盈米叩富团队由经验丰富的首席投资顾问何剑波老师领衔，他拥有18年证券基金从业经验，历经多轮牛熊市场考验，利用独创的“盈利预期估值法”从宏观经济趋势和行业动态中精准捕捉投资机会。团队成员徐国兴负责效率系统及团队管理，把投顾、投研流程拆解成可复用的AI工作流，用数据和模型把何剑波的投资框架输出给不同风险偏好的客户。

如果您想进一步了解汇率风险管理或获取更个性化的投资建议，右上角加微信，我们的专业团队将为您提供详细的解答和投资方案。同时，您也可以下载APP“盈米启明星”并输入店铺码6521，获取更多投资资讯和服务。

发布于2025-9-16 11:02

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资深安经理基金

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您好！投资者通过沪港通投资港股以及直接投资港股时，汇率风险确实是需要重点考虑的因素。

### 沪港通投资港股规避汇率风险的方法
1. 套期保值：可以利用外汇远期合约、外汇期货等金融衍生品进行套期保值。比如，投资者预计未来人民币对港元可能贬值，就可以在外汇市场上买入相应金额的港元远期合约，锁定未来的汇率，这样即使汇率发生不利变动，也能按照约定的汇率进行兑换，减少损失。
2. 分散投资：不要把所有资金都集中投资于港股，而是将一部分资金配置在其他资产上，如A股、债券、黄金等。不同资产受汇率波动的影响程度不同，通过分散投资可以降低整体投资组合的汇率风险。
3. 关注宏观经济和政策：密切关注内地和香港的宏观经济数据、货币政策以及汇率政策的变化。例如，如果内地经济增长放缓，货币政策宽松，可能会导致人民币贬值；而香港的经济和货币政策也会对港元汇率产生影响。及时了解这些信息，有助于投资者提前做好应对准备。

### 直接投资港股规避汇率风险的方法
1. 同样可采用套期保值和分散投资：原理与沪港通投资类似，利用外汇衍生品锁定汇率，以及通过资产分散配置降低风险。
2. 币种匹配：如果投资者本身有港元收入或者有对港元的支出需求，那么可以用这部分港元直接投资港股，这样就避免了汇率兑换的风险。

### 两者的异同点
#### 相同点
- 套期保值和分散投资原理相同：无论是通过沪港通还是直接投资港股，都可以利用外汇衍生品进行套期保值，并且通过分散投资来降低汇率风险。
- 都需关注宏观经济和政策：汇率受到宏观经济和政策的影响，所以两种投资方式都需要投资者密切关注相关信息。

#### 不同点
- 资金兑换方式不同：通过沪港通投资港股，资金的兑换是由内地结算机构在交易过程中自动完成的，投资者不需要自行进行外汇兑换；而直接投资港股，投资者需要自行将人民币兑换成港元，这就增加了汇率兑换的环节和风险。
- 交易成本和便捷性不同：沪港通的交易流程相对简便，交易成本也相对较低；而直接投资港股可能需要在香港开设证券账户和银行账户，手续较为繁琐，并且可能会涉及到更高的交易成本和外汇兑换费用。

我们盈米叩富团队拥有专业的投研能力，能为您提供全面的投资建议。如果您想进一步了解投资港股的相关策略和风险管理方法，右上角加微信，让盈米叩富团队为您量身定制投资方案，帮助您更好地规避汇率风险，实现财富稳健增长。

发布于2025-9-16 11:01 北京

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投资者通过沪港通投资港股，可通过一些方法规避汇率风险。比如，可采用套期保值策略，像利用外汇远期合约，提前锁定汇率，减少汇率波动影响。也能分散投资，不把资金集中在单一货币资产上。还可关注宏观经济和汇率走势，在汇率相对有利时进行操作。

通过沪港通和直接投资港股在规避汇率风险上有相同点，都能运用套期保值、分散投资等通用策略。不同的是，沪港通由内地券商和香港结算机构处理换汇，投资者操作相对简便；直接投资港股需自行换汇，操作更复杂，对投资者换汇能力要求更高。

我能为你提供合适的开户佣金成本费率。若觉得我的解答有帮助，点个赞吧。想深入探讨，点我头像加微联系我。

发布于2025-9-16 11:01 阜新

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资深刘经理基金

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您好！沪港通投资港股规避汇率风险，有以下几种方法：一是利用外汇远期合约，提前锁定汇率；二是通过货币互换协议，降低汇率波动影响；三是关注汇率走势，合理安排资金进出。而直接投资港股，也可以采用类似方法，但在具体操作上可能会有所不同。例如，直接投资港股可以选择在汇率相对较低时进行换汇，以降低成本。

投资决策确实需要个性化方案。我们盈米基金叩富团队会根据您的投资目标、风险承受能力和资金规模，为您量身定制汇率风险规避策略。我们拥有丰富的经验和专业的团队，能够为您提供全方位的投资服务。

给您说句大实话：汇率波动是投资港股不可避免的风险，但通过合理的规避策略，可以有效降低风险。如果您想了解更多关于汇率风险规避的方法，欢迎点击右上角加我微信，我们将为您提供详细的咨询服务。同时，您也可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，了解我们的基金投顾产品，让专业的团队为您的投资保驾护航。

发布于2025-9-16 11:01 上海

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投资者通过沪港通投资港股时，可采用一些办法规避汇率风险。比如，可关注汇率走势，在合适时机进行换汇操作。还能利用外汇期权等金融工具，锁定未来汇率，减少不确定性。

和直接投资港股相比，二者在汇率风险规避上有相同点，都要关注汇率变动，都能运用外汇衍生工具。不同的是，沪港通有换汇机制，由结算机构统一换汇，而直接投资港股需自行换汇，操作更灵活但也更复杂。

我们能为您提供适合的开户佣金成本费率，帮您降低投资成本。要是我的解答对您有帮助，就点个赞支持一下吧。若您还有其他问题，点我头像加微联系我，我会为您进一步解答。

发布于2025-9-16 11:01 杭州

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