分享
注册
1分钟入驻>
首发回答
构建规则：买入低行权价认购期权，卖出高行权价认购期权（同一到期日）。
保证金计算：组合保证金 = 卖出期权保证金 - 买入期权权利金，降低资金占用。
发布于2025-5-25 10:30 郑州
+微信
资深吴经理
股票
帮助1.8万 好评698 从业10年+
资质已认证
牛市价差策略是一种在预期市场温和上涨时使用的期权策略，有两种常见构建方式。一是认购期权牛市价差，即买入一份较低行权价的认购期权，同时卖出一份相同到期日、较高行权价的认购期权。二是认沽期权牛市价差，也就是买入一份较低行权价的认沽期权，同时卖出一份相同到期日、较高行权价的认沽期权。
而组合保证金计算相对复杂。一般来说，交易所会根据期权组合的风险特征来计算保证金。对于牛市价差策略，保证金的收取通常会低于分别对构成策略的单个期权收取保证金之和。具体计算方法，不同交易所可能有所差异。常见的计算方式是综合考虑期权的行权价、标的资产价格、剩余到期时间、波动率等因素。有些交易所会采用特定的模型，根据这些因素计算出组合的整体风险，再据此确定保证金金额。投资者可以通过券商提供的交易软件或咨询券商客服来了解具体的组合保证金计算结果。在实际操作时，要密切关注保证金的变化，避免因保证金不足而面临强平风险。
发布于2025-6-28 20:42 广州
当前我在线
直接联系我
1735位专业顾问在线
股票期权组合策略的保证金优惠规则
111
期权做牛市价差策略最大亏损是多少，风险和收益比买认购更划算吗？
158
期权组合策略保证金怎么计算，用组合下单比单腿能省多少资金？
152
期权组合保证金减免政策，适配哪些价差、跨式类组合持仓结构？
307
什么是保证金？融资融券保证金分为哪两类？具体规则是什么？
198
1389
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
咨询
18630917047 
