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菜籽油期货想套期保值的话要怎么做啊？

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菜籽油期货想套期保值的话要怎么做啊？

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期货黎经理

徐经理徐经理期货

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菜籽油期货套期保值案例：
菜籽油生产企业担心产品价格下跌，损害利润。因此，企业采用卖菜籽油期货的方式规避价格风险。6月11日，某国标四级菜籽油现货价格为8800元/吨，当地某榨油厂假设每月生产菜籽油2000吨。由于菜籽油价格已处于历史性高的地区，该榨油站担心今后几个月菜籽油销售价格可能难以维持高地位。为了避免后期现货价格下跌的风险，该工厂决定在菜籽油期货市场进行套期保值交易。当天，9月份的菜籽油期货合同价格在8900元/吨附近变动，该工厂当天以8900元/吨400手(1手=5吨)的9月份的菜籽油期货合同进行套期保值。像榨油厂的材料一样，随着油厂加快菜籽的压榨速度和菜籽油的大量出货，菜籽油的价格开始下降。7月11日菜籽油期货709合同和实物市场价格下跌到8000元/吨时，该厂在实物市场以8000元/吨的价格出售2000吨菜籽油，同时在期货市场以8000元/吨的价格购买了400手9月菜籽油合同平仓。现货价格下跌，石油厂的销售价格下降，但该厂已在期货市场进行套期保值，企业的销售利润受到石油价格下跌的保护。榨油站套期保值效应(不考虑手续费等交易成本)损益变化情况=期货损益变化现货损益变化=180-160=20万元以上的情况，第一，完整的出售套期保值与期货交易有关，第一，出售期货合同，第二，在现货市场出售现货同时，在期货市场购买期货合同，本来就有第二，期货市场的交易顺序是先卖后买，因此这个案例是卖期保证值。

第三，该榨油站套期保值操作发生在基础差距推进过程中，非常有利于出售套期保值操作，基础差距由6月11日的—100元/吨变为7月11日的0元/吨，价格差距缩小，卖方套期保值操作结果利润大于损失，套期保值者得到完全保护。菜籽油的现货价格大幅下跌，给企业带来了不良影响，但其最终售价为8000元/吨，与6月11日的8800元/吨的售价相比下降了800元/吨，因此该厂在现货市场未能获得160万元的利润，但由于在期货市场进行套期保值操作，因此价格较低该企业除有效回避现货市场下跌风险外，追加获利20万元。

　　期货市场套期保值操作对现货市场的保护程度取决于差距的变化情况，但有必要强调套期保值的关键在于销售利润的锁定。这是一个平稳的动作。企业计算了生产成本和交易成本后，完全可以通过期货市场套期保值操作来决定自己未来的销售利润，其根本目的不是多赚多少，而是在价格下跌中实现自我保护。如果企业不参与套期保值，现货价格下降的话，必须承担由此产生的损失。因此，销售套头回避了现货价格变动的风险，锁定了将来的销售利润。

发布于2020-11-9 09:02 上海

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期货黎经理期货黎经理期货

帮助4.2万好评2.1万从业10年

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您好，菜籽油期货套期保值主要针对现货企业，自然人不能做菜籽油期货套期保值。现在菜籽油期货可以手机开户，菜籽油期货开户仅需要身份证和银行卡。在我司开户还可以享受到优惠的接近菜籽油期货交易所标准手续费，优惠的菜籽油期货交易所保证金。

菜籽油期货操作建议：在9000附近横盘近两月后郑油再次进入单边上涨强势节奏，但一万元整数关口附近部分多头获利离场，短期上冲节奏或有所反复，9500附近之上短线多头看待，但连续大涨后暂不建议追高入场，暂时观望为主，等待后市回调企稳试多机会。

发布于2020-11-8 17:36 曲靖

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一对一

慧眼识期慧眼识期期货

帮助2851 好评637 入驻10年

你好，菜籽油期货想套期保值是要在拥有现货的前提下才能进行，在期货市场上交易方向相反，数量相同的期货合约就可以进行套期保值了，有此方面的需要欢迎随时联系我！

发布于2020-11-9 08:27 北京

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一对一

钱经理- 钱经理- 期货

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企业参与期货市场的套期保值一般分为买入套期保值和卖出套期保值，我们以菜籽油为例来具体分析这两种常用的套期保值方式的运用方法及其效果。

案例一：榨油厂菜籽油卖出套期保值
菜籽油生产企业最担心其产品价格不断下跌，导致利润受损。因此企业通常采用卖出菜籽油期货的方式来规避价格风险。
假定在6月11日，某地国标四级菜籽油现货价格为8800元/吨，当地某榨油厂每月产菜籽油2000吨。由于菜籽油价格已处于历史高价区，该榨油厂担心未来数月菜籽油销售价格可能难以维持高位。为了规避后期现货价格下跌的风险，该厂决定在菜籽油期货市场进行套期保值交易。当日，9月菜籽油期货合约价格在8900元/吨附近波动，该厂当天即以8900元/吨卖出400手（1手=5吨）9月菜籽油期货物合约进行套期保值。
正如榨油厂所料，随着油厂加快菜籽压榨速度和菜籽油的大量上市，菜籽油价格开始下滑。7月11日菜籽油期货709合约和现货市场价均跌到8000元/吨，此时该厂在现货市场上以8000元/吨的价格抛售了2000吨菜籽油，同时在期货市场上以8000元/吨的价格买入400手9月菜籽油合约平仓。虽然现货价格出现了下跌，油厂的销售价格降低，但由于该厂已经在期货市场进行了套期保值，企业的销售利润在油价下跌中受到了保护。

案例二：精炼厂菜籽油买入套期保值
精炼厂作为四级菜籽油的买方，总希望自己能买到最为便宜的原料，使得成本最优化。如果菜籽油价格不断上涨，精炼厂的采购成本将不断上升，企业为了保证利润，只能提价，但这又影响了精炼油的销售。因此，精炼加工企业可以在期货市场上做买入套期保值，规避四级菜籽油价格上涨所带来的风险损失。一般而言，这些企业在菜籽油期货市场上采用买入套期保值。
假定某精炼企业在8月1日发现，当时的菜籽油现货价格为7300元/吨，市场价格有反弹的迹象，预计到9月1日企业的库存已经降至低点，需要补库1000吨。由于前期菜籽收购价较高，压榨利润越来越薄，使得多数油厂减少了压榨量，相应菜籽油供给量也会减少。而同期各精炼企业的库存较低，企业担心到9月份菜籽油价格出现上涨。此时菜籽油期货市场9月合约报价7300元/吨，该企业在8月1日以7300元/吨的价格买入200手9月菜籽油期货合约。
9月1日菜籽油期货、现货市场价格均出现上扬，并且期货市场的涨幅大于现货市场，此时现货报价7800元/吨，期货市场9月合约报价涨至7900元/吨。该企业在现货市场买入了1000吨四级菜籽油，采购价格为7800元/吨，同时在期货市场以7900元/吨的价格卖出200手9月合约平仓。
精炼企业通过在期货市场买入套期保值，用期货市场的60万元盈利弥补了现货市场50万元的亏损。如果该企业不在期货市场做套期保值，当现货价格下跌时，虽然可以使企业采购价格降低，但是一旦价格上涨，该企业将蒙受较大的损失，采购成本提高。因此精炼企业的买入套期保值稳妥地规避了现货市场价格波动的风险，而采购成本的锁定是企业经营的关键所在。

发布于2020-11-9 08:42 杭州

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