期货对冲是指通过在期货市场买入或卖出合约,以对冲其风险的金融套利策略。期货对冲主要应用在风险管理方面,包括抵御价格波动或其他变化带来的风险,保护投资组合中的收益等。以下是几种常见的期货对冲操作方法:
正向对冲:正向对冲也称为买进对冲,是指在投资者持有的现货或衍生品交易品种上建立与其相反的期货交易,以对冲风险。比如,现货或衍生品交易中,投资者持有大豆多头,为对冲价格下跌风险,可在期货市场上建立与其相反的空头头寸。
反向对冲:反向对冲是指在当前持仓的期货合约中建立与其相反方向的期货头寸。反向对冲可用于对冲原先头寸的风险,并寻求获得相反的收益。比如,投资者持有黄金多头头寸,为对冲价格下跌的风险,可以在期货市场中建立与其相反的黄金空头头寸。
交叉对冲:投资者可以在同一市场不同合约之间建立对冲头寸。如在交叉对冲策略中,投资者可以在商品价格上涨时买入金属期货合约,同时在同一市场中建立对冲头寸,以对冲价格波动带来的风险。
跨市对冲:跨市对冲是指在不同市场之间建立对冲头寸。这意味着投资者可以在国内或国际市场上建立相反的期货头寸,以对冲某种资产的价格波动和其他风险。比如,投资者可在国内期货市场上建立中国股指期货头寸,同时在境外建立与其相反的头寸,以对冲转换汇率和国内股市波动带来的风险。
需要注意的是,期货对冲不是获得巨额利润的策略,而是为降低风险而进行的金融套利操作。投资者应根据自身实际情况和投资策略,仔细斟酌利弊,避免因对冲决策带来的财务风险或其他问题。
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发布于2023-6-8 13:14 青岛