1、假设螺纹钢期货期权某月份合约,执行价为4200的看涨期权,权利金为152,当期权到期时,期货价格高于4352,则该头寸会获得收益,当期货价格低于4352时,则会发生亏损。那么以到期价格为横轴,盈亏点数为纵轴,到期损益。由此可知,买入看涨期权,期货价格下行时期权风险有限,期货价格上行时期权收益无限。
2,为与标的期货价格范围相匹配,结合螺纹钢期货的历史波动数据,上期所采用分段式的行权价格间距,行权价格≤2500元/吨,行权价格间距为20元/吨;2500元/吨<行权价格≤5000元/吨,行权价格间距为50元/吨;行权价格>5000元/吨,行权价格间距为100元/吨。在价格高位时扩大行权价格间距,缩小合约数量,聚拢流动性;在价格低位时缩小行权价格间距,以降低执行价空隙带来的希腊值偏差,满足精细化风控需要。
3,螺纹钢期权合约以期货合约为基准,交易单位为1手(10吨)螺纹钢期货合约;螺纹钢期权合约最小变动价位0.5元/吨,小于螺纹钢期货的最小变动价位1元/吨,满足虚值期权最小价格跳动需要。
以上是期货问题的解答,如果对期货不明白,可以添加微信好友,全天24小时免费咨询,做期货重点从以下四点多多考虑:手续费、保证金、交易通道、服务综合评判,选择自己合适的才是重要的,也希望能够更好帮助您,欢迎咨询,祝您投资顺利
发布于2023-3-2 17:26 北京