老凤祥(600612)-高基数及跌价拖累Q2收入表现但产品结构改善提振盈利
发布时间:2014-7-28 09:59阅读:734
公司可比业绩仍有延续稳健增长的能力。预计2014-16年每股收益分别为1.73、2.00和2.34元,对应14年PE 为16倍。我们一直认为公司是国内首饰行业首选标的,虽然其股价总是受金价波动影响,但今年投资机会的核心逻辑在于国企改革,在业绩稳健增长的背景下,可积极根据国企改革节奏进行布局,近期涨幅较多,但董事会已换届,可关注后续是否有一些经营和改革上的新动向。维持“强烈推荐-A”的投资评级,目标价以14PE 18倍为中枢(对应股价31.18元)。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
有老师可以解读下重庆啤酒第三季度收入符合预期与产品结构有关吗?
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