今日市场

　　周三(9月2日)，同花顺iFinD数据显示，中国债券市场将有54只新债招标，80只新债缴款，86只新债发行，47只新债还本付息，154只新债上市。

　　“四方转债”于周四(9月3日)开启申购，发行规模为10.23亿元，正股为四方科技。

　　“强达转债”于周四(9月3日)上市，发行规模为5.5亿元，正股为强达电路。

　　“震裕转02”于今日上市，发行规模为18.8亿元，正股为震裕科技。

　　公开市场操作

　　央行公告，9月1日开展了50亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。同时，开展了3590亿元隔夜逆回购操作。7天期逆回购操作利率与上期保持不变。同花顺iFinD数据显示，当日有4470亿元1天期、3860亿元7天期逆回购到期。

　　资金面

　　银存间质押式回购利率集体下跌(09月01日)

　　DR001报1.34%，较上日跌7个基点。

　　DR007报1.37%，较上日跌4个基点。

　　DR014报1.38%，较上日跌5个基点。

　　DR1M报1.38%，较上日跌7个基点。

　　银行间回购定盘利率集体下跌(09月01日)

　　FR001报1.38%，较上日跌6.00个基点。

　　FR007报1.42%，较上日跌0.50个基点。

　　FR014报1.43%，较上日跌0.50个基点。

　　银银间回购定盘利率集体下跌(09月01日)

　　FDR001报1.36%，较上日跌6.00个基点。

　　FDR007报1.39%，较上日跌2.00个基点。

　　FDR014报1.39%，较上日跌2.00个基点。

　　同业存单

　　09月01日，股份制商业银行3月期同业存单加权发行利率为1.43%，实际发行总量为25.6亿元；6月期同业存单加权发行利率为1.45%，实际发行总量为3.0亿元；9月期同业存单加权发行利率为1.48%，实际发行总量为1.0亿元。

　　09月01日，国有商业银行3月期同业存单加权发行利率为1.43%，实际发行总量为3.0亿元；9月期同业存单加权发行利率为1.47%，实际发行总量为2.1亿元。

　　要闻回顾

　　商务部：支持与东盟深化数字经济、绿色发展、蓝色经济等领域相互投资

　　9月1日，国新办举行介绍中国—东盟经贸合作情况暨第23届中国—东盟博览会、中国—东盟商务与投资峰会有关情况的新闻发布会。商务部亚洲司司长王立平介绍了中国与东盟如何促进产业链供应链深度融合的举措。在加强新兴领域合作方面，支持深化数字经济、绿色发展、蓝色经济等领域相互投资，依托“两国双园”、跨境产业园区等载体，促进研发创新、生产制造、场景应用等环节高效联动，打造优势互补、深度互嵌的新兴产业生态。本届东博会将举办中国—东盟丝路电商主题推介会、东盟产业园区招商会暨项目对接会等活动，欢迎大家踊跃对接合作，共绘中国—东盟产供链合作新的蓝图。(商务部)

　　商务部：正在加快推进中国—东盟自贸区3.0版升级议定书国内核准工作

　　9月1日，国新办举行介绍中国—东盟经贸合作情况暨第23届中国—东盟博览会、中国—东盟商务与投资峰会有关情况的新闻发布会。商务部副部长鄢东介绍了如何落实中国—东盟自贸区3.0版升级议定书、推动自贸区3.0版本建设的举措。一是推动各方履行国内核准程序。目前，中国与东盟各国正在加快推进议定书的国内核准工作。我们将与东盟各成员国共同努力推动议定书尽早生效实施，打造包容、现代、全面和互利的自贸协定。二是助力企业捕获商机红利，我们积极支持各地立足自身实际，对照企业“需求清单”制定“服务列表”，多措并举为企业做好服务。组织开展针对性政策宣讲与专题培训，帮助企业充分理解、精准抓住自贸区3.0版政策红利。推动自贸区3.0版合作共识转化为企业可感知、可落地的市场机遇。例如，我们通过3.0版升级议定书为促进双方标准对接建立制度保障。同时，积极推动海关程序与贸易便利化进一步升级，以便双方企业包括中小企业能够享受更多贸易便利化措施，实现双方共赢。三是促进自贸区3.0版与区域全面经济伙伴关系协定协同发展。中方将与东盟方携手共促两大协定协同落地，推动双方经贸合作向更深层次、更高水平迈进。第23届东博会将举办两大协定协同发展高端对话活动，深入挖掘二者的协同潜力，共同探索务实合作路径。(澎湃新闻)

　　《中国外汇交易中心离岸人民币外汇业务指引》发布

　　中国外汇交易中心发布《中国外汇交易中心离岸人民币外汇业务指引》。根据最新政策和市场发展需要，中国外汇交易中心修订形成了《中国外汇交易中心离岸人民币外汇业务指引》，现予以发布。本指引自发布之日起施行，《中国外汇交易中心自贸区人民币外汇交易业务指引》(中汇交发〔2024〕378号)即行废止。其中提出，外汇交易中心离岸人民币外汇交易时间为北京时间07:00—次日03:00，周六、周日和中国法定节假日不开市。

　　证监会受理东吴证券收购东海证券控股权事项

　　东吴证券收购东海证券控股权事项正有序推进。据东海证券公告，近期，中国证监会就公司变更控股股东及实际控制人、控股子公司东海期货有限责任公司变更实际控制人等行政许可申请依法予以受理，并出具《中国证监会行政许可申请受理单》。根据方案，东吴证券拟以 115.19亿元对价，通过发行股份及支付现金方式收购东海证券 83.68% 股份，待上交所审核、证监会审批，全部获批后方可实施本次交易。(财联社)

　　中国8月RatingDog制造业PMI 51.5，前值50.9

　　中国8月RatingDog制造业PMI 51.5，前值50.9。

　　杭州：完善债券融资全链条服务体系，支持重点领域REITs常态化发行和扩募

　　杭州市委金融办发布《杭州市金融业发展“十五五”规划(征求意见稿)》。其中提到，把握资本市场投融资综合改革机遇，壮大高质量专业服务机构集群。重点发展证券、期货、基金管理、估值核算、基金评价、货币经纪、咨询资讯等服务机构，引进会计审计、法律服务、资产评估等中介机构，支持信用评级机构来杭展业。打造一流投资银行，推动在杭证券公司健全内控体系、提高执业质量。支持期货公司为实体企业提供定制化的风险管理方案及综合服务，稳慎有序发展期货及衍生品业务。全面提升服务资本市场效率和韧性。推动区域股权交易市场规范发展。建立培育长期投资的产业生态。创新发展股债结合型资本工具，满足企业多元化的融资需求。完善债券融资全链条服务体系。加强债券融资工具运用，引导企业探索债券发行的质押增信。建设多层次不动产投资信托基金培育和发展体系，支持重点领域REITs常态化发行和扩募。

　　中国进出口银行：拟组建2027年度金融债券承销做市团

　　中国进出口银行公告，将于近期组建2027年度银行间市场金融债券承销做市团。

　　宁波能源集团：取消发行“26宁波能源SCP002”

　　宁波能源集团股份有限公司公告，由于公司融资计划有变，根据本公司安排，取消发行“26宁波能源SCP002”。

　　四川发展：无偿划转子公司部分股权至四川省国资委

　　四川发展(控股)有限责任公司(简称“四川发展”)发布关于无偿划转子公司部分股权的公告。根据四川省委、省政府相关要求，公司将持有的四川省国有资产投资管理有限责任公司(以下简称“省国投公司”)51%股权、四川省国有资产经营投资管理有限责任公司(以下简称“省国经公司”)37.95%股权及四川省盐业集团有限责任公司(以下简称“川盐集团”)51%股权无偿划转至四川省国资委。本次无偿划转事项已经取得有权机构决策同意。上述无偿划转涉及标的均非公司重要子公司，本次无偿划转标的合计净资产占本公司最近一期末合并净资产的1.21%，占比较小。截至本公告出具日，本公司生产经营状况正常，本次无偿划转事项不会对公司生产经营、财务状况及偿债能力产生重大不利影响。

　　穆迪：确认延锋国际汽车“Baa3”发行人评级，展望上调至“正面”

　　穆迪已确认延锋国际汽车技术有限公司(Yanfeng International Automotive Technology Co.,Ltd.，简称“延锋国际汽车”)的“Baa3”发行人评级，并将其展望从“稳定”调整为“正面”。

　　美国财政部长贝森特(谈债券收益率)：显示通胀预期持平或下行

　　美国财政部长贝森特(谈债券收益率)：显示通胀预期持平或下行，美国债券市场近期表现最佳。

　　美国7月职位空缺数基本持稳至730万

　　9月1日，美国劳工统计局数据显示，美国7月职位空缺数为727.1万，较6月修正后的718.2万增加8.9万，基本持稳；职位空缺率为4.4%，与6月持平。7月招聘人数降至505.4万，6月为533.2万；总离职人数降至507.2万，6月为533.7万。

　　美联储巴尔称若通胀未降温或需加息

　　9月1日，美联储理事迈克尔.巴尔表示，如果通胀未能充分降温，美联储应果断加息；若数据显示通胀正朝2%目标回落，决策者则可以耐心观察。巴尔称，油价上涨、新一轮关税以及人工智能数据中心建设带来的需求增长正加剧价格压力。美联储官员对是否需要加息存在分歧，9月11日将公布最新通胀数据，美联储将于9月15日至16日召开下一次货币政策会议。

　　欧元区8月通胀率升至3.3%

　　欧盟统计局9月1日公布的初步数据显示，2026年8月欧元区通胀率按年率计算为3.3%，较7月的2.9%明显上升。数据显示，8月欧元区能源价格同比上涨14.3%，涨幅较7月的10.3%明显扩大，是推高整体通胀率的主要因素；服务价格同比上涨3.0%，低于7月的3.3%；非能源工业产品价格同比上涨1.2%，高于7月的0.9%。食品、酒类和烟草价格同比上涨1.2%，涨幅与7月持平。剔除能源、食品、酒类和烟草价格后，8月欧元区核心通胀率为2.4%，较7月的2.5%略有回落。从国别看，8月欧元区主要经济体通胀率普遍回升。其中，德国通胀率从7月的2.8%升至2.9%，法国从2.4%升至2.7%，意大利从2.9%升至3.2%，西班牙从3.9%升至4.5%。(新华社)

　　欧元区国债收益率创多年来新高

　　受全球债券市场抛售影响，欧元区国债收益率当地时间9月1日继续走高。德国10年期国债收益率升至3.36%，创15年来新高；30年期收益率升至3.845%，为2011年以来最高；法国10年期国债收益率升至4.21%，创2008年以来最高；意大利10年期国债收益率也触及4.22%，为2023年以来最高。

　　日本新发10年期国债收益率升至2.990%

　　9月1日，作为长期利率指标的日本新发10年期国债收益率一度升至2.990%。据日本相互证券数据，这是自1996年10月收益率达到3%以来，约30年来的最高水平。(央视新闻)

　　伊朗称外汇储备充足

　　伊朗中央银行行长阿卜杜勒纳赛尔.赫马提9月1日表示，尽管受到美国制裁，伊朗外汇储备依然充足。伊朗塔斯尼姆通讯社援引赫马提的表态报道，伊朗央行已准备好向外汇市场注入20亿美元，以稳定近期波动。伊朗将让美国知道，伊朗不仅有外汇，且其储备充足。赫马提说，尽管伊朗遭遇困难，但经济从未崩溃，将来也不会崩溃。(新华社)

　　以色列央行降息至3.25%

　　9月1日，以色列央行货币委员会决定将基准利率下调至3.25%。央行表示，近几个月通胀有所放缓，当前通胀率低于目标区间中值；2026年第二季度GDP较2025年第四季度增长6.2%(年率)，剔除以色列企业海外生产后增长3.8%。央行称，劳动力市场仍较为紧张，地缘政治不确定性依然较高，未来利率路径将取决于通胀、经济活动、地缘政治及财政形势等因素。

　　巴基斯坦财政部预计8月份通胀率将在10%-11%之间

　　巴基斯坦财政部预计8月份通胀率将在10%-11%之间。

　　今日宏观

　　07:50 日本基础货币同比(%)

　　09:30 澳大利亚GDP同比(%)

　　20:15 美国ADP就业人数变动

　　行情回顾

　　美债收益率全线上涨

　　周二(9月1日)，美债收益率全线上涨，2年期美债收益率涨5.62个基点报4.398%，3年期美债收益率涨5.44个基点报4.458%，5年期美债收益率涨5.32个基点报4.553%，10年期美债收益率涨4.61个基点报4.796%，30年期美债收益率涨3.17个基点报5.273%。

　　欧债收益率普遍上涨

　　当地时间9月1日，欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨8.1个基点报5.219%，法国10年期国债收益率涨3个基点报4.205%，德国10年期国债收益率涨1.9个基点报3.341%，意大利10年期国债收益率涨2.1个基点报4.171%，西班牙10年期国债收益率涨1.9个基点报3.794%。

　　离岸人民币兑美元报6.7221元

　　周二(9月1日)纽约尾盘，离岸人民币(CNH)兑美元报6.7221元，较周一纽约尾盘跌42点，日内整体交投于6.7169-6.7251元区间。

　　中证转债指数收盘跌0.30%

　　中证转债指数收盘跌0.30%，报493.42点，成交额为483.67亿元。奥普转债涨9.02%，优彩转债涨4.65%，三江转债涨2.65%，科博转债涨2.41%，宏图转债涨2.22%；胜蓝转02跌11.71%，联瑞转债跌6.12%，惠城转债跌6.08%，精测转2跌5.92%，珂玛转债跌5.45%。

　　国债期货收盘集体上涨

　　国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.22%报116.13元，10年期主力合约涨0.07%报109.4元，5年期主力合约涨0.06%报106.475元，2年期主力合约涨0.02%报102.586元。

　　交易所债券市场收盘，“GY运达01”涨1.38%

　　交易所债券市场收盘，“GY运达01”涨1.38%，“24常高G1”涨1.06%，“26昆投03”涨0.99%，“粤环GK3”涨0.95%；“26登封01”跌1.18%，“26豫峡K3”跌1.08%，“25港科03”跌1.03%。地方债方面，“24天津债94”涨3.31%，“26新疆债14”涨1.92%，“22湖南债24”涨1.89%，“25江西债06”涨1.83%，“26天津债07”涨1.51%；“山东2109”跌2.82%，“22河南债08”“26重庆39”跌1.11%。特别国债方面，“24特国01”涨0.34%，“24特国02”涨0.21%，“24特国03”涨0.49%，“24特国04”涨0.33%，“特国2401”涨0.09%，“特国2402”跌0.19%，“特国2403”涨0.18%，“特国2404”涨0.33%。

　　上海银行间同业拆放利率(Shibor)涨跌互现

　　隔夜shibor报1.3640%，下跌4.90个基点；7天shibor报1.3910%，下跌2.30个基点；14天shibor报1.4040%，下跌1.90个基点；1月shibor报1.4170%，上涨0.02个基点；3月shibor报1.4300%，与前一交易日持平。

　　银行间主要利率债活跃券收益率普遍下行

　　截至发稿，银行间主要利率债活跃券收益率普遍下行，10年期国债活跃券260010收益率下行0.35BP至1.6845%，10年期国开债活跃券260205收益率下行0.6BP至1.7695%，30年期国债2600004收益率下行0.95BP至2.1710%。

　　银行间信用债市场，“二永债”收益率多数下行

　　截至发稿，银行间信用债市场，“二永债”收益率多数下行，5Y“26农行二级资本债02BC”收益率下行1.36BP至1.8560%，3Y“26中行TLAC非资本债01BC”收益率下行0.23BP至1.6775%，2Y“22农行二级资本债02A”收益率持平为1.5075%。

　　债券事件

　　1、穆迪：首予华住集团“Baa2”发行人评级，展望“稳定”；

　　2、标普：授予华住集团“BBB”长期发行人信用评级，展望“稳定”；

　　3、惠誉：首予华住集团“BBB”长期发行人评级，展望“稳定”；

　　4、惠誉：确认广投集团“BBB+”长期本外币发行人评级，展望“稳定”；

　　5、大连国资管理运营：拟将体育集团5%股权变更为无偿划转至文体集团；

　　6、青岛盈创北城投资有限公司2.26亿元逾期票据已结清；

　　7、华飞商业保理(深圳)有限公司约4.96亿元逾期票据已结清；

　　8、国营长虹机械厂逾期票据已结清；

　　9、永城市城市建设集团有限公司逾期票据已结清；

　　10、开封经济技术开发(集团)有限公司逾期票据已结清；

　　11、昆明新都投资：因未履行多起判决被列为失信被执行人；

　　12、南京东方实华置业有限公司逾期票据已结清；

　　13、南京元亨新能源汽车科技有限公司1.2亿元逾期票据已结清；

　　14、山东龙冈控股集团有限公司逾期票据已结清；

　　15、陕西建工第一建设集团有限公司逾期票据已结清；

　　16、青岛惜福永泰开发投资有限公司逾期票据已结清；

　　17、青岛惜福坤泰投资开发有限公司逾期票据已结清；

　　18、青岛蓝谷投资发展集团有限公司3.325亿元逾期票据已结清；

　　19、安徽建工(宿州)投资发展集团有限公司逾期票据已结清；

　　20、四川发展：无偿划转子公司部分股权至四川省国资委；

　　21、宁波能源集团：取消发行“26宁波能源SCP002”；

　　22、上海浦东科创集团：董事及审计委员会成员发生变动；

　　23、荆州市城市发展控股集团：罗宵任总经理；

　　24、成都成华产城运营集团：白伟民担任董事；

　　25、珠海九洲控股：周吉林担任总经理；

　　26、刘耀武履新江苏农垦集团总经理；

　　27、济南高新：王赓担任董事长、法定代表人。