量化策略在实盘中可能遭遇极端行情，导致单日大幅亏损。设置单日最大亏损限额可以防止策略失控。QMT支持自定义风控模块，实现熔断机制。本文介绍实现方法。

思路：在每天开始时记录初始总资产，盘中实时计算当前总资产，如果亏损超过预设阈值（如总资产的3%），则立即平仓所有持仓，并停止当日交易。

实现代码：

`python

def init(context):

   context.daily_loss_limit = 0.03  # 3%亏损限额

   context.daily_initial_value = None

   context.trading_enabled = True

def before_trading(context):

   context.daily_initial_value = context.total_value

   context.trading_enabled = True

def after_trading(context):

   context.trading_enabled = True  # 重置

def handle_bar(context):

   if not context.trading_enabled:

       return

计算当前亏损比例

   current_value = context.total_value

   loss_pct = (current_value - context.daily_initial_value) / context.daily_initial_value

   if loss_pct <= -context.daily_loss_limit:

触发熔断，清仓所有

       for stock in context.portfolio.positions:

           order_target_percent(stock, 0)

       context.trading_enabled = False

       log_error(f"单日亏损{loss_pct:.2%}，触发风控，停止交易")

       return

正常策略逻辑

...

`

更精细的风控：

- 设置单只股票最大亏损比例（如10%）。

- 设置单日最大交易次数（如50次），防止高频bug。

- 设置最大持仓集中度（如单股票不超过总资产20%）。

风控模块应该独立于策略逻辑，确保在任何情况下都能执行。建议放在handle_bar的最前面。另外，风控模块本身也可能出错，所以也要有保护。

QMT不支持全局熔断配置，但通过上述代码可以实现自定义。注意，当策略运行在多线程环境时，风控变量需要加锁（QMT通常单线程，无需担心）。

国金证券的QMT允许用户自定义风控，10万资金即可开通。量化社群中提供更完整的风控模块代码，包括盘中监控和邮件报警。风险控制是量化交易的生命线，切不可忽视。