除了标准的回测，QMT还支持“历史数据回放”模式，即用历史数据模拟实时行情，测试策略在仿真环境中的表现。这种方式比回测更接近实盘，因为策略代码不需要修改（与实盘一致），且能测试事件驱动逻辑。

步骤一：在QMT中选择“模拟交易” -> “历史回放”。选择开始和结束日期，选择初始资金。

步骤二：选择数据频率（tick、分钟、日）。回放速度可调（如1秒模拟1分钟）。

步骤三：运行策略。QMT会按照历史时间序列逐笔推送行情，你的策略中的on_tick、handle_bar都会如常触发。

历史回放的优势：

- 策略代码与实盘完全一致，无需修改。

- 可以测试订单管理、撤单重发等复杂逻辑。

- 可以模拟盘口深度（如果选择tick级）。

- 可以反复测试不同时间段。

与回测的区别：回测是批量计算，速度快但忽略了一些细节（如订单未成交）。历史回放是事件驱动，更真实但速度慢。

适用场景：

- 验证策略在特定历史极端行情下的表现。

- 调试复杂的订单处理逻辑。

- 在投入实盘前做最后验证。

注意：历史回放需要大量磁盘空间存储历史tick数据。QMT默认提供近期的分钟和日线数据，tick数据可能需要单独下载。

国金证券的QMT提供历史回放功能，10万资金即可开通。量化社群中有人使用回放功能发现回测中未暴露的bug。历史回放是回测和实盘之间的重要桥梁。