在信用账户中使用QMT进行量化交易，仓位计算比普通账户复杂，因为涉及融资负债、维持担保比例、可用保证金等。本文介绍如何在QMT策略中正确计算两融仓位。

首先，获取账户信息。QMT提供了以下函数：

- get_margin_ratio()：维持担保比例。

- get_available_margin()：可用保证金（融资额度）。

- get_credit_position()：信用持仓详情。

全仓下单时，不能简单使用order_target_percent(1)，因为可用资金包括融资额度。正确的全仓买入需要计算最大可买数量：

`python

def buy_with_leverage(stock, leverage=1.0):

leverage=1表示不融资，>1表示使用杠杆

   cash = context.portfolio.cash

   margin_available = get_available_margin()

   total_buying_power = cash + margin_available * (leverage - 1)

   price = get_current_price(stock)

   max_shares = total_buying_power // (price * 100) * 100

   order(stock, max_shares)

`

注意，融资买入时，券商有标的限制和集中度要求，下单可能被拒绝。需要先查询标的是否可融资。

计算目标仓位时，建议使用order_target_value基于净值，而不是比例。例如，目标持仓市值 = 总资产 * 目标比例。总资产 = 净资产 + 融资负债。但注意，融资买入后净资产不变，总资产增加。

一个更稳健的方法：使用order_target_percent但指定account='credit'，系统会自动处理融资。但需要设置trade_mode为margin。

两融策略的仓位管理核心是控制维持担保比例。建议设置目标担保比例≥200%，这样有足够安全垫。当比例低于150%时，策略应自动减仓。

国金证券的QMT支持信用账户的全功能，10万资金即可开通（两融本身需50万）。量化社群中有两融仓位管理的示例代码。杠杆是双刃剑，务必谨慎。