“过去集团内部本外币资金分别管理，跨境调拨流程较为复杂。开展本外币一体化资金池业务后，集团资金可以统一调度，资金使用效率明显提升，财务管理更加精细化。”广州海大集团有关财务负责人对中国证券报记者说。

　　资金池，即现金总库，是跨国公司集中运营管理资金的重要工具。记者在采访过程中了解到，灵活运用本外币一体化资金池，不仅可以减少跨国公司整体的资金浪费，而且能提高资金的使用效率和降低运营成本。

　　为进一步便利跨国公司集团资金归集使用，12月26日，中国人民银行、国家外汇管理局发布关于跨国公司本外币一体化资金池业务有关事宜的通知。通知明确，在总结前期部分地区试点经验的基础上，决定在全国范围内推广跨国公司本外币一体化资金池业务。通知自发布之日起施行。

　　由“局部试点”向“全面覆盖”转变

　　随着我国“走出去”和“引进来”步伐不断加快，跨国公司集团内部跨境资金管理需求提升，而本外币账户分设、资金池政策分散等问题，客观上推高了企业跨境资金管理成本、制约了资金使用效率。

　　为破解这一难题，人民银行、国家外汇局于2021年率先在北京、深圳开展首批跨国公司本外币一体化资金池业务试点，2022年进一步将试点拓展至上海、广东等地并优化管理政策，2024年底又在北京、广东等10省市升级试点政策，2025年3月再度在16省市扩大试点。

　　前期的试点运行情况表明，本外币一体化资金池有效提升了企业跨境资金使用效率。数据显示，截至9月末，全国有98家跨国企业已办理跨国公司本外币一体化资金池业务，今年前9个月的跨境收支规模达1500亿美元。

　　“为更好发挥改革红利，增强政策的普惠性和可复制性，人民银行、国家外汇局决定在全国范围内推广实施跨国公司本外币一体化资金池政策，推动改革成果由‘局部试点’向‘全面覆盖’转变。”国家外汇局有关部门负责人说。

　　据了解，此次发布面向全国推广的通知，内容分为三部分：一是建立本外币一体化资金池政策框架。通知将本外币资金池业务纳入统一管理，并鼓励企业以本币开展资金池业务。同时明确由各地国家外汇局分局“一个窗口”对外，为企业办理资金池业务备案登记等，减少企业“脚底成本”。

　　二是便利跨国公司跨境归集划转资金。通知设定了与资金池成员企业所有者权益相挂钩的外债和境外放款集中额度，支持跨国公司额度内自主高效调配使用资金。

　　三是完善资金池业务事中事后监督管理。通知进一步明确了跨国公司和合作银行资金池业务办理规范，要求各地人民银行分支机构、国家外汇局分局加强统计监测，开展非现场核查与现场检查，切实防范跨境资金流动风险。

　　具有多个突出优势

　　“本外币一体化资金池政策相比以往跨境资金池政策具有多个突出亮点。”国家外汇局有关部门负责人说。

　　具体而言，该负责人介绍，一是集中管理跨境资金。允许主办企业集中管理境内外成员企业的本币和外币资金，实现统一调度和统筹使用。二是灵活调剂归集额度。适度调整外债和境外放款额度，跨国公司可以分别在资金池应计所有者权益的3.5倍和0.8倍内融入外债、开展境外放款。三是便利开展经常项目业务。跨国公司可根据经营需要，通过主办企业办理经常项目资金集中收付或轧差净额结算。四是简化业务办理手续。

　　宁德时代新能源科技股份有限公司可作为集中管理跨境资金、灵活调剂归集额度等政策落地的生动范例。

　　近年来，宁德时代持续扩大经营规模，先后在境内外投资多家新设生产基地、研发中心，2025年上半年实现海内外营业收入1789亿元，同比增长7.27%。因资金管理规模大、涉及币种多、汇率风险较高，企业对跨境资金调度效率需求迫切。

　　“通过本外币一体化资金池政策，我们整合了原有跨国公司跨境资金集中运营资金池与跨境双向人民币资金池2个资金池，搭建起以主办企业为中心的全球化资金管理调度中枢网络，将境内9省市、境外6个国家和地区的27家成员企业纳入统一平台管理。”宁德时代有关负责人表示，通过灵活的资金归集和自主额度管理，新资金池上线运行仅半年多就已助力企业调拨跨境资金超30亿美元。

　　这正是本外币一体化资金池政策的突出优势所在。通过集中管理和统一调度，企业集团可以减少资金沉淀，提高整体资金周转率，增强对市场变化的响应能力。同时，有效降低企业经营成本。企业无需分别设立和维护多套资金池和账户体系，可减少账户管理费用、跨境汇兑成本和财务操作成本，切实减轻企业负担。

　　持续提升经营主体

　　跨境融资便利化水平

　　专家表示，全国推广本外币一体化资金池既是金融供给侧结构性改革的生动体现，也是助力企业降本增效，服务实体经济高质量发展的有力举措。

　　从上述宁德时代的典型案例也可以看到，本外币一体化资金政策已受到经营主体的普遍欢迎。如，一家总部位于沿海地区、业务覆盖多个国家和地区的外贸企业也表示，通过一体化资金池，企业跨境结算更加顺畅，有效降低了汇兑成本和财务风险，为扩大国际业务布局提供了有力支持。

　　除此之外，本外币一体化资金政策还有助于优化营商环境、稳定市场预期。市场普遍认为，政策的全国推广，有助于形成统一、透明、可预期的制度环境，增强经营主体对我国跨境金融管理政策的信心。

　　据国家外汇局有关部门负责人介绍，目前全国范围内符合本外币一体化资金池业务申请要求的跨国企业约300家，现阶段已有98家企业通过试点落地相关业务。

　　从助力企业降本增效到服务实体经济高质量发展，从支持总部经济集聚到推动企业“走出去”，本外币一体化资金池政策正日益成为我国构筑高水平对外开放新高地的“金融引擎”。“下一步，中国人民银行、国家外汇局将加强业务指导，通过多种渠道向企业宣介本外币一体化资金池的内容和操作要点，帮助经营主体充分理解政策，更好享受政策红利。”国家外汇局有关部门负责人说。

　　中国人民银行、国家外汇局也表示，下一步将不断优化跨国公司跨境资金管理政策，提升跨境贸易和投融资便利化水平，助力金融服务实体经济高质量发展。