今日市场

　　星期二(1月7日)，iFinD数据显示，中国债券市场将有67只新债招标，100只新债缴款，119只新债发行，49只新债还本付息。

　　“渝水转债”于本周四(1月9日)开启申购，发行规模为19.0亿元，正股为重庆水务。

　　“银邦转债”于本周二(1月7日)开启申购，发行规模为7.85亿元，正股为银邦股份。

　　“华医转债”于本周四(1月9日)上市，发行规模为7.5亿元，正股为华康医疗。

　　公开市场操作

　　中国央行：昨日进行141亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，昨日有891亿元7天期逆回购到期。

　　资金面

　　银存间质押式回购利率多数下跌

　　1月6日，DR001报1.4479%，跌17.02个基点；

　　DR007报1.6127%，跌6.88个基点；14天期报1.6519%，跌6.99个基点；1个月期报1.8012%，涨5.99个基点。

　　银行间回购定盘利率全线收跌

　　1月6日，FR001报1.5300%，较上日跌27.00个基点；

　　FR007报1.67%，较上日跌16.00个基点；

　　FR014报1.7%，较上日跌20.00个基点。

　　银银间回购定盘利率全线收跌

　　1月6日，FDR001报1.45%，较上日跌20.00个基点；

　　FDR007报1.6%，较上日跌10.00个基点；

　　FDR014报1.65%，较上日跌08.00个基点。

　　同业存单

　　1月6日，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.545%左右，较上一交易日下滑约1bp。

　　行情回顾

　　中证转债指数收盘跌0.25%，报409.13，成交额为442亿元

　　1月6日，中证转债指数收盘跌0.25%，报409.13，成交额为442亿元。汇车退债涨超14%，伟隆转债涨超12%，天创转债涨超5%；中装转2、惠城转债跌超8%，帝欧转债跌超6%。

　　国债期货收盘涨跌不一

　　1月6日，2年期国债期货(TS)主力合约跌0.03%，5年期国债期货(TF)主力合约跌0.07%，10年期国债期货(T)主力合约涨0.06%，30年期国债期货(TL)主力合约涨0.60%。

　　交易所债券市场收盘，地产债多数下跌

　　1月6日，交易所债券收盘，地产债多数下跌。“21万科06”“22万科06”跌超1%，“20万科04”“20万科02”跌近1%；“21万科02”涨超3%。

　　上海银行间同业拆放利率(Shibor)集体下跌

　　1月6日，隔夜shibor报1.4540%，下跌16.40个基点；7天shibor报1.5960%，下跌7.40个基点；14天shibor报1.6390%，下跌10.70个基点；1月shibor报1.6460%，下跌2.40个基点；3月shibor报1.6630%，下跌1.40个基点。

　　要闻回顾

　　央行主管媒体：央行明确释放稳汇率信号

　　中国《金融时报》文章指出，相较于三季度例会的表述，央行四季度例会新闻稿传达出更为明确、强势的稳汇率信号，删除了“增强汇率弹性”的表述，强调了“加强市场管理，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防止形成单边一致性预期并自我实现，坚决防范汇率超调风险”，恢复了此前“三个坚决”的表述，表达了人民银行维护人民币汇率稳定的坚定决心，这也是判断未来汇率政策取向的重要依据，有利于稳定外汇市场预期。过去人民币汇率多轮升贬值的经验表明，人民银行有充足的工具箱、丰富的经验应对人民币汇率贬值，有能力保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

　　中国12月财新服务业PMI52.2，前值51.5

　　据财新：12月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得52.2，较11月回升0.7个百分点，为2024年6月来最高，显示服务业经营活动加速扩张。

　　央行1月将在香港新增发行离岸人民币央行票据，预计发行规模远超过去单次最大发行规模

　　1月6日，接近央行人士称，由于近期海外投资者对高等级人民币债券需求较为旺盛，人民银行拟于1月在香港新增发行离岸人民币央行票据，加大离岸市场高等级人民币债券供给力度，预计发行规模会远超过去单次最大发行规模。在当前时点发行离岸人民币央行票据，也显示央行对维稳汇率的决心。(一财)

　　预告：国家发改委将举行专题发布会 介绍深入推进全国统一大市场建设有关情况

　　国家发展改革委定于1月7日(星期二)上午10:00在国家发改委中配楼三层大会议室，召开国家发展改革委专题新闻发布会，介绍深入推进全国统一大市场建设有关情况。

　　预告：商务部定于1月9日下午3时召开1月第1次例行新闻发布会

　　商务部定于2025年1月9日(星期四)下午3时举行新闻发布会，新闻发言人介绍近期商务领域重点工作有关情况，并答记者问。

　　财政部：关于设备更新贷款财政贴息政策有关事项的补充通知

　　财政部发布，现就设备更新贷款财政贴息政策有关事项补充通知如下： 一、对于2024年3月7日前签订贷款合同、设备购置或更新改造服务采购合同，3月7日后发放的符合条件的设备更新贷款，纳入财政贴息政策支持范围。 二、延长设备更新贷款财政贴息政策实施期限，至中国人民银行设备更新相关再贷款额度用完为止。 三、财政贴息的具体操作按照财金〔2024〕54号、发改环资〔2024〕1104号等文件执行。 四、各级财政部门要加强与发展改革、行业主管部门和中国人民银行分支机构的协同联动，建立贴息工作月度台账，定期调度推进相关工作，汇聚形成工作合力，支持金融机构加大贷款投放。

　　发改委：严禁在盘活存量资产过程中新增地方政府隐性债务等各类风险

　　国家发展改革委办公厅发布关于进一步做好政府和社会资本合作新机制项目规范实施工作的通知，通知指出，对不涉及新建、改扩建的盘活存量资产项目，要结合项目历史运营和本地区实际情况，合理预测项目收益、确定项目估值，深入论证采取特许经营模式的可行性和必要性。要严格落实防范化解地方政府隐性债务风险的要求，不得以盘活存量资产为名，将特许经营模式异化为地方政府、地方国有企业或平台公司变卖资产、变相融资的手段，严禁在盘活存量资产过程中新增地方政府隐性债务等各类风险。要优先支持民营企业通过特许经营模式参与盘活存量资产项目，鼓励符合条件的国有企业规范参与不涉及新建和改扩建的盘活存量资产特许经营项目。

　　三部门：到2029年，基本建成国家数据基础设施主体结构

　　国家发改委等三部门发布关于印发《国家数据基础设施建设指引》的通知。到2029年，基本建成国家数据基础设施主体结构，初步形成横向联通、纵向贯通、协调有力的国家数据基础设施基本格局，构建协同联动、规模流通、高效利用、规范可信的数据流通利用体系，协同构筑数据基础设施技术和产业良好生态，国家数据基础设施建设和运营体制机制基本建立。

　　两部门：到2027年，全国新能源利用率不低于90%

　　国家发展改革委、国家能源局发布关于印发《电力系统调节能力优化专项行动实施方案(2025—2027年)》的通知。通知提到，到2027年，电力系统调节能力显著提升，各类调节资源发展的市场环境和商业模式更加完善，各类调节资源调用机制进一步完善。通过调节能力的建设优化，支撑2025—2027年年均新增2亿千瓦以上新能源的合理消纳利用，全国新能源利用率不低于90%。

　　外交部：各国都应坚持公平竞争原则和世贸组织规则

　　1月6日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。有记者就美国总统拜登否决日本制铁公司149亿美元收购美国钢铁公司一事提问。对此，郭嘉昆表示，我们注意到有关报道。关于美日间具体商业合作，中方不作评论。中方一贯主张各国都应该坚持公平竞争原则和世贸组织规则，为全球市场有序运行和国际贸易健康发展发挥积极作用。(央视新闻)

　　推进城镇老旧小区、街区等改造 城市更新提速

　　2025年首场国务院常务会议对“研究推进城市更新工作”作出部署。会议指出，城市更新关系城市面貌和居住品质的提升，是扩大内需的重要抓手。要坚持问题导向和目标导向相结合，统筹推动城市结构优化、功能完善、品质提升，打造宜居、韧性、智慧城市。要加快推进城镇老旧小区、街区、厂区和城中村等改造，加强城市基础设施建设改造，完善城市功能，修复城市生态系统，保护和传承城市历史文化。业内人士认为，城市更新将是2025年扩大内需的重要抓手，这意味着我国城市更新工作进入了新的加速阶段。未来，相关部门以及地方政府有望进一步出台更多支持性政策，推动城市更新进入多模式创新、多机制支持、多要素保障、多主体参与的新的发展时期。(经济参考报)

　　上海2024年市重大工程完成投资额2383亿元，再创历史新高

　　据上海市住建委、市重大办消息，2024年，上海市重大工程投资额再创历史新高，达2383亿元，完成年初计划2300亿元的103.6%，同比增长5.6%。这是自2022年以来，第3年完成投资超2000亿元。(上观新闻)

　　上海市松江区：设立1亿元科技型中小企业政策性融资担保资金池

　　上海市松江区财政局印发《关于财政支持金融服务模式创新 赋能科技型中小企业高质量发展的实施办法》。其中提到，持续完善科技型中小企业政策性融资担保机制。设立1亿元科技型中小企业政策性融资担保资金池，主要用于金融机构风险补偿、企业贴息贴费和金融机构奖励以及创投机构早期投资的风险补偿等，撬动金融资本参与解决科技型中小企业成长过程中的融资难、融资贵问题。

　　海南2024年新增外资企业2072户，同比增长19.77%

　　据海南自贸港消息，去年海南省新增外资企业2072户，同比增长19.77%，目前来琼投资者已遍及99个国家和地区。

　　机构：香港强积金2024年投资收益约1024亿港元

　　香港强积金研究机构积金评级表示，强积金于2024年12月亏损约0.81%，全年则录得正回报约8.82%，为2020年以来最佳年度回报表现。以金额计算，强积金去年投资收益约1024亿港元，即475万名强积金成员每人平均收益约2.15万港元；平均账户结余增加约3.16万港元，达约27.15万港元。

　　今日宏观

　　1. 待定中国12月外汇储备

　　2. 10:30 英伟达CEO黄仁勋发表演讲

　　3. 15:00 英国12月Halifax季调后房价指数月率

　　4. 15:30 瑞士12月CPI月率

　　5. 15:45 法国12月CPI月率初值

　　6. 18:00 欧元区12月CPI年率初值

　　7. 18:00 欧元区12月CPI月率初值

　　8. 18:00 欧元区11月失业率

　　9. 21:30 美国11月贸易帐

　　10. 22:00 美国12月全球供应链压力指数

　　11. 23:00 美国12月ISM非制造业PMI

　　12. 23:00 美国11月JOLTs职位空缺

　　13. 次日02:00 美国至1月8日10年期国债竞拍-得标利率

　　14. 次日02:00 美国至1月8日10年期国债竞拍-投标倍数

　　15. 次日05:30 美国至1月3日当周API原油库存

　　债券事件

　　1.穆迪：应发行人要求，撤销香港中旅集团“A3”发行人评级；

　　2.惠誉：授予中国宏桥拟发行美元债券“BB+”评级；

　　3.碧桂园：2025年交房任务总量较去年明显减少，将围绕保交房和修复资产负债表两大关键任务展开工作；

　　4.宝龙实业：“HPR宝厦A”、“H20宝厦C”展期议案获通过，9.7亿其他逾期债务已置换为新的贷款；

　　5.信阳国信发展集团：承兑逾期的4张商票系财务系统问题导致无法及时扣款，目前均已结清；

　　6.福建能源石化：三子公司涉及重大诉讼，合计标的金额约2.93亿元；

　　7.晟晏实业：重要子公司被列入失信被执行人及被限制高消费；

　　8.融信中国境内债重组：涵盖私募债，余额超106亿元，方案将参考融创等公司；

　　9.龙光集团：与若干债权人就境外债务整体重组方案的条款达成一致；

　　10.鲁志文不再担任汉中城投董事长职务；

　　11.江西赣粤高速公路股份有限公司：韩峰辞任总经理；

　　12.武汉东湖高新集团：董事长杨涛辞任；

　　13.广州珠江实业：总经理郑洪伟担任公司法定代表人；

　　14.长兴金控：朱国永任总经理，彭琳不再担任；

　　15.佛山农商行董事长高翔佛的任职资格获核准；

　　16.张家界交通建投：董事会成员发生变动；

　　17.中建一局：吴爱国不再担任董事长职务 左强任董事长；

　　18.济宁高控：车涛接任董事长。

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