公开市场操作

　　10月11日，中国央行进行942亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，有2780亿元14天期逆回购到期。

　　资金面

　　银存间质押式回购利率多数下跌(10月11日)

　　DR001报1.2499%，较上日跌20.0个基点。

　　DR007报1.5642%，较上日跌8.6个基点。

　　DR014报1.8500%，较上日跌8.0个基点。

　　DR021报1.8500%，与上日持平。

　　DR1M报1.9800%，较上日涨13.0个基点。

　　银行间回购定盘利率全线下跌(10月11日)

　　FR001报1.4300%，较上日跌22.00个基点。

　　FR007报1.9000%，较上日跌20.00个基点。

　　FR014报2.1000%，较上日跌10.00个基点。

　　银银间回购定盘利率全线下跌(10月11日)

　　FDR001报1.43%，较上日跌10.00个基点。

　　FDR007报1.70%，较上日跌10.00个基点。

　　FDR014报1.92%，较上日跌3.00个基点。

　　同业存单

　　10月11日，国有商业银行1月期同业存单加权发行利率为1.75%，实际发行总量为5.3亿元；3月期同业存单加权发行利率为1.85%，实际发行总量为1.0亿元。

　　10月11日，股份制商业银行1月期同业存单加权发行利率为1.75%，实际发行总量为10.3亿元；3月期同业存单加权发行利率为1.85%，实际发行总量为27.8亿元；6月期同业存单加权发行利率为4.82%，实际发行总量为0.5亿元；1年期同业存单加权发行利率为1.93%，实际发行总量为2.0亿元。

　　要闻回顾

　　国新办将于10月12日上午10时举行新闻发布会

　　国新办将于10月12日上午10时举行新闻发布会，请财政部部长蓝佛安介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况，并答记者问。

　　央行多位行领导和有关司局负责人将出席2024金融街论坛年会

　　10月11日上午，2024金融街论坛年会新闻发布会召开。中国人民银行金融研究所副所长雷曜在新闻发布会上表示，中国人民银行高度重视2024金融街论坛年会各项筹备工作，与各主办方一起密切配合、精心准备，多位行领导和有关司局负责人将出席本次论坛年会的开幕式及其他分论坛活动，并发表演讲。目前，各项工作已基本就绪。(上证报)

　　发改委主任郑栅洁：坚定不移完成全年经济社会发展预期目标

　　国家发改委主任郑栅洁在人民日报撰文称，抓好中长期规划和年度计划落实。完善国家战略规划体系和政策统筹协调机制，扎实推进“十四五”规划落实，研究提出“十五五”经济社会发展基本思路。编制实施好年度计划，加强年度计划与国家发展规划的衔接，抓好年度计划各项指标落实工作，坚定不移完成全年经济社会发展预期目标。

　　发改委主任郑栅洁：用好超长期特别国债、地方政府专项债券等政策工具

　　国家发改委主任郑栅洁在人民日报撰文称，抓好投资管理和项目建设。坚定实施扩大内需战略，加快推进“两重”建设和“两新”工作。发挥好投资关键作用，用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债券等政策工具，稳步推进重大项目建设，更大力度激发民间投资。同时完善扩大消费长效机制，培育更多消费新业态新热点。

　　证监会等部门：在国债期货跨部委协调机制下，稳妥有序推动商业银行参与国债期货交易试点

　　证监会等部门：发挥股指期货期权稳定市场、活跃市场的双重功能，丰富交易品种，扩大市场覆盖面，提高交易便利性，加强期现货市场协同联动，助力增强股票市场内在稳定性。在国债期货跨部委协调机制下，稳妥有序推动商业银行参与国债期货交易试点。支持各类中长期资金开展金融期货和衍生品套期保值交易。

　　证监会：持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策落实落地

　　证监会办公厅副主任王利10月11日在2024金融街论坛年会新闻发布会上表示，下一步证监会将深入贯彻落实党中央国务院决策部署，持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策落实落地，进一步全面深化资本市场改革，更好地发挥资本市场的功能作用，推动金融“五篇大文章”取得更多进展和成果，更好服务经济高质量发展和中国式现代化建设。(中证金牛座)

　　中国农业银行调整债市宝债券转托管转出限额

　　中国农业银行发布关于调整债市宝债券转托管转出限额的公告：自2024年10月14日10:00起，我行个人投资者通过营业网点、个人掌银、个人网银渠道办理的债市宝债券转托管转出限额将调整至每日累计不超过100份(面值1万元)。我行为个人投资者办理的债市宝债券转托管转入不受限额影响。

　　5000亿元互换便利工具落地 头部险企解读

　　中国人民银行日前发布公告，决定创设“证券、基金、保险公司互换便利”，支持符合条件的证券、基金、保险公司以债券、股票ETF、沪深300成分股等资产为抵押，从中国人民银行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。首期操作规模5000亿元，视情可进一步扩大操作规模。对此，中国人寿相关负责人表示，互换便利政策作为此次金融三部委联合发布的“金融支持经济高质量”一揽子政策的一个重要组成部分，是贯彻落实资本市场“新国九条”的一项重要举措，对于促进中长期资金入市、维护资本市场稳定、推动资本市场高质量发展具有十分重要的作用。(中证金牛座)

　　中国财政部发行30年期债券，规模500亿元，发行利率2.2987%

　　中国财政部发行30年期债券，规模500亿元，发行利率2.2987%，预期2.2700%，投标倍数2.37倍，边际倍数1.27倍。

　　国开行公布两期固息增发债中标结果

　　10月11日，国家开发银行2024年第八期金融债券(+0.02%)(增发17)(5年期)，招投标结果：加权中标收益率1.7472%，投标倍数3.23。国家开发银行2024年第四期金融债券(+0.15%)(增发4)(2年期)，招投标结果：加权中标收益率1.6495%，投标倍数2.51。

　　进出口行公布两期金融债中标结果

　　10月11日，进出口行1年、2年期金融债中标收益率分别为1.4444%、1.6552%，全场倍数分别为3.54、5.05，边际倍数分别为3.32、2.5。国开行2年、5年期金融债中标收益率分别为1.6495%、1.7472%，全场倍数分别为2.51、3.23，边际倍数分别为2.57、1.52。

　　内蒙古自治区10月17日将招标发行41.0314亿元10年期政府再融资一般债券

　　内蒙古自治区财政厅公告称，10月17日将招标发行41.0314亿元10年期政府再融资一般债券。

　　今年300余家城投“退平台”，不及去年一半，未来退平台“含金量”上升

　　今年至今，已有300多家城投公开宣布退出融资平台，但去年全年为700余家。从近期城投公开退平台的公告来看，城投退平台条件更严格，引入了债权人同意机制。市场人士称，未来城投退平台的数量还会持续增长，但能够积极稳妥退平台的城投一定是真正完成了市场化转型、得到了广泛认可。(财联社)

　　今年政府债额度已用84%，四季度或有上万亿“弹药”补充

　　数据显示，截至今年9月末，政府债净融资为7.51万亿，完成全年额度的84%，四季度所剩额度仅1.45万亿。尤为值得注意的是，今年前三季度普通国债净融资2.64万亿，约占全年额度的八成，该进度比2023年要快，或在为四季度增发政府债提供空间。考虑到今年完成5%的增长目标仍需努力、今年政府债额度即将发完、货币金融稳增长措施已出等多重因素，市场认为，四季度政府债额度有增加的可能，规模或在万亿以上。增加“弹药”的方式有两种，一是盘活政府债结存限额(上限为2.3万亿)，该方式不需要全国人大或其常委会审议，行政部门可以相机宣布及使用；二是增发国债或特别国债，该方式涉及预算调整，需要全国人大常委会审议，今年10月下旬将是重要的观察窗口期。(界面新闻)

　　岭南股份：预计无法按期归还1.56亿元募集资金

　　岭南股份公告，公司已使用公开发行可转换公司债券闲置募集资金1.56亿元临时用于补充流动资金，该资金将于2024年10月16日到期。公司现阶段面临流动资金紧张，预计无法按期归还至募集资金账户。目前公司正在积极协调处理，敬请广大投资者关注相关公告并注意投资风险。

　　射阳县城市投资发展：控股股东变更为射阳县人民政府

　　射阳县城市投资发展有限责任公司公告，江苏明湖投资控股集团有限公司将其持有人的射阳县城市投资发展有限责任公司51%股权无偿转让至射阳县人民政府。公司控股股东变更为射阳县人民政府，变更后实际控制人仍为射阳县人民政府。

　　无锡财通融资租赁：累计新增借款余额占上年末净资产的61.14%

　　无锡财通融资租赁有限公司公告，累计新增借款余额58.78亿元，累计新增借款余额占上年末净资产的61.14%。

　　上海越秀融资租赁：累计新增借款占上年末净资产的28%

　　上海越秀融资租赁有限公司公告，累计新增借款金额10.20亿元，累计新增借款占上年末净资产的28%。

　　融侨集团：子公司合肥融欣房地产开发有限公司债务逾期15,294万元

　　融侨集团股份有限公司发布公告，其子公司合肥融欣房地产开发有限公司因项目销售进度不及预期，未能如期偿还中国农业银行股份有限公司合肥蜀山区支行的债务，剩余未清偿本金余额15,294万元已逾期。目前，合肥融欣与融侨集团正与银行就债务展期事宜进行沟通。

　　20孝感城投MTN001：2024年第二次持有人会议延期召开

　　上海浦东发展银行股份有限公司公告，由于需与债券持有人进一步沟通本次会议涉及事项，原定于2024年10月21日召开的“20孝感城投MTN001”第二次持有人会议延期。具体召开日期将在会前10个工作日另行公告。

　　日本财务省将暂停野村参与债券拍卖的资格

　　日本财务省将暂停野村参与债券拍卖的资格。

　　韩国央行下调基准利率25个基点至3.25%，符合市场预期

　　10月11日，韩国央行下调基准利率25个基点至3.25%，符合市场预期。这是韩国银行38个月以来首次放宽货币政策。

　　行情回顾

　　中证转债指数收盘跌1.17%

　　10月11日，中证转债指数收盘跌1.17%，报383.03，成交额为927.5亿元。新星转债跌超10%，世运转债、法兰转债跌超9%，银轮转债跌超7%，精装转债、北方转债跌超6%；科蓝转债涨超17%，泰瑞转债涨超10%，嘉诚转债涨近5%，赛龙转债涨超4%。

　　国债期货收盘集体上涨

　　10月11日，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.03%，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约涨0.01%。

　　交易所债券市场收盘，地产债多数上涨

　　10月11日，交易所债券市场收盘，地产债多数上涨。“H9龙控01”涨近17%，“22万科04”涨超5%，“21万科02”“22龙湖03”涨超1%；“H0宝龙04”跌超26%。此外，“24陕投K3”跌超4%，“24陕煤K2”跌超3%。地方债方面，“21山东32”涨超14%，“20陕西债68”涨超11%，“23新疆债43”“23黑龙江债43”“23宁波债34”涨超5%；“24甘肃债27”“24贵州债16”等跌超3%。特别国债方面，“24特国01”持平，“24特国02”涨0.16%，“24特国03”涨0.39%，“24特国04”涨0.33%，“特国2401”涨0.18%，“特国2402”涨0.21%，“特国2403”涨0.41%，“特国2404”涨0.14%。

　　上海银行间同业拆放利率(Shibor)部分下跌

　　10月11日，隔夜shibor报1.4060%，下跌12.10个基点；7天shibor报1.5260%，下跌17.40个基点；14天shibor报1.9200%，下跌2.10个基点；1月shibor报1.8200%，与前一交易日持平；3月shibor报1.8410%，与前一交易日持平。

　　在岸人民币对美元10月11日16:30收盘报7.0676

　　10月11日，在岸人民币对美元16:30收盘报7.0676，较上一交易日涨111个基点，周跌520个基点；夜盘收报7.0669，收涨99个基点。

　　美债收益率集体上涨

　　美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨0.4个基点报3.968%，3年期美债收益率涨1.2个基点报3.89%，5年期美债收益率涨2.3个基点报3.913%，10年期美债收益率涨4.5个基点报4.111%，30年期美债收益率涨6个基点报4.42%。

　　欧债收益率多数收涨

　　欧债收益率多数收涨，英国10年期国债收益率跌0.3个基点报4.206%，法国10年期国债收益率涨1.4个基点报3.036%，德国10年期国债收益率涨0.9个基点报2.264%，意大利10年期国债收益率涨2.6个基点报3.557%，西班牙10年期国债收益率涨2.3个基点报3.010%。

　　债券事件

　　穆迪：确认山东财金集团“A2”发行人评级，展望维持“负面”；

　　荆州开发集团：受到深交所纪律处分；

　　上海越秀融资租赁：累计新增借款占上年末净资产的28%；

　　科学城(广州)投资集团：向奔任公司董、董事长，不再担任总经理职务；

　　融侨集团：子公司合肥融欣房地产开发有限公司债务逾期15,294万元；

　　陕西西咸新区发展集团：拟将“19西咸02”后2年的票息下调97BP至3.50%；

　　射阳县城市投资发展：控股股东变更为射阳县人民政府；

　　宁夏晟晏实业集团：公司及关联方新增被列入失信被执行人及被限制高消费；

　　江苏洋河集团：拟将子公司70%股权无偿划转至宿迁产业发展集团；

　　新疆新业国有资产经营(集团)：取消发行“24新业国资MTN003A”和“24新业国资MTN003B”；

　　江西金控融资租赁：肖通不再担任公司总经理，暂由常务副总经理胡晓晖代为履职；

　　邯郸市建设投资集团：免去李恩、李华中董事职务。

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