红海局势紧张,原油继续反弹
发布时间:2023-12-22 13:56阅读:192
红海局势紧张,原油继续反弹
基本观点
驱动 | 因素 | 方向 | |
基本面 | 供应 | 偏多 | 欧佩克11月石油产量较10月下降9万桶/日至2781万桶/日,为自7月以来首次下降。 欧佩克+自愿减产政策将在第四季度使市场维持供应不足的状态,但如果在一月份取消额外减产措施,供需平衡可能会转为过剩。 阿尔及利亚官员表示,欧佩克+可能会将其最新的石油供应限制延长到明年第一季度之后,这与沙特本周一的评论相呼应。 EIA报告:12月15日原油产量达到1330万桶/日的历史新高。尽管钻井数量连续第二周下降,但产量仍在上升红海航道危机使得原油运输受阻 |
需求 | 偏空 | 中国11月原油进口4244.5万吨,10月为4896.9万吨。11月成品油进口415.8万吨,10月为413.4万吨。 IEA月报:下调了对2024年石油需求增长的预测,认为全球经济形势的严峻和能源效率的提高将对石油消费造成压力。将2024年的需求增长预测从之前的100万桶/日下调至88万桶/日。 将2023年的需求预测从220万桶/日上调至230万桶/日。得益于中国、印度和巴西的增长。 9月份的初步数据显示,美国汽油消费量降至20年来的低点,表明需求受到破坏 | |
库存 | 偏空 | 美国至12月15日当周美国战略石油储备(SPR)库存增加62.9万桶至3.525亿桶,增幅0.18%。原油库存增加290.9万桶,预期减少228.3万桶,前值减少425.8万桶 | |
价差 | 不明 | 汽油裂解价差走弱,航空煤油裂解价走弱,石脑油裂解走弱 |
驱动 | 因素 | 方向 | |
技术面 | 量仓 | 偏空 | 12/12日当周WTI原油投机净多仓较上周下行,汽油投机净多仓较上周上行。 |
趋势 | 偏空 | WTI日线回调下行突破支撑位,短期转向空头。 | |
摆动 | 偏多 | WTI一小时线,MACD(12,26,9),红柱运动缩短。一小时线KD(9,3,3)接近金叉。 | |
形态 | 偏多 | WTI进入到盘整区间 |
驱动 | 因素 | 方向 | |
宏观面 | 利率 | 偏多 | 美联储议息会议表示加息结束,明年会降息三次75bp,市场预期将降息4次150bp。 |
经济数据 | 偏空 | 美国11月CPI同比3.1%符合预期3.1%,前值3.2%。 |
数据来源:金十数据
策略:WTI反弹。
复盘:本周原油反弹,近期或继续反弹。
01
价格、价差
02
原油供需
03
库存与持仓
04
估值与利润
05
宏观
06
技术分析
作者:王莹 (投资咨询号:Z0017889 )
审核:李琦 (投资咨询号:Z0017426)
制作日期:2023-12-21
1.公司声明
中衍期货有限公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格(批文号:证监许可[2012]1525号)。本公司报告/内容的观点和信息仅供中衍期货风险承受能力合适的签约客户参考。本报告/内容难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。本公司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视其为客户;本报告/内容不构成具体业务或产品的推介,亦不应被视为相应期货和衍生品的交易建议,不应凭借本报告/内容进行具体操作。请您根据自身的风险承受能力自行做出交易决定并自主承担交易风险。
本报告的信息来源已公开的资料,本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,本报告所指的期货及期货期权等标的的价格会发生变化,过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持最新状态。同时,本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情况下进行修改,交易者应当自行关注相应的更新或修改。
本报告中的研究服务和观点可能不适合个别客户,不构成客户私人咨询建议。在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的交易建议。在任何情况下,本公司、本公司员工不承诺交易者一定获利,不与交易者分享交易收益,也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。交易者务必注意,其据此做出的任何交易决策与本公司、本公司员工无关。
市场有风险,交易需谨慎。交易者不应将本报告作为作出交易决策的唯一参考因素,亦不应认为本报告可以取代自己的判断。交易者应根据自身的风险承受能力自行做出交易决定并自主承担交易结果。
作者具有期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力,保证报告所采用的数据均来自合规渠道,分析逻辑基于作者的职业理解,本报告反映了作者的研究观点,力求独立、客观和公正,结论不受任何第三方的授意或影响,特此声明。
本报告版权仅为本公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“中衍期货”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。
若本公司以外的其他机构(以下简称“该机构”)发送本报告,则由该机构独自为此发送行为负责。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的交易建议,本公司、本公司员工亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。