股指期货主力合约普跌，IH2308（50股指）跌0.06%，IF2308（300股指）跌0.2%，IC2308（500股指）跌0.42%，IM2308（1000股指）跌0.73%。

基本面

两市股指低开后弱势震荡，个股多数下跌；指数略有分化，沪指盘中一度翻红，创业板指则一度跌逾1%；截至收盘，沪指跌0.03%，深证成指跌0.73%，创业板指跌0.88%。板块方面，交通设施板块走强，ST板块、种业、银行、券商、石油、保险、钢铁等板块小幅上涨；星闪概念午后走强，光刻机、超导概念、液冷服务器、酒店、旅游、软件等跌幅居前。两市逾3900只个股下跌。北向资金净卖出24.23亿元。

相关讯息

1.国家发展改革委和国家能源局联合发布了《电力现货市场基本规则（试行）》，意味着首个电力现货市场基本规则发布。

2.证监会近期拟对《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《上市公司章程指引》等一系列规则进行修改，交易所将同步修订规范运作指引。对于主板上市公司分红未达到一定比例的，要求披露解释原因。

3.据报道，在城中村改造支持资金方面，除符合条件的城中村改造项目纳入专项债支持范围外，银行融资方面也有支持措施，即设立城中村改造专项借款。

4.离岸人民币向上突破（人民币贬值）7.3。

今日股指期货低开后维持震荡趋势，增长型（50、300）股指期货表现相对较好。目前经济形势好坏参半，一方面央行保持宽松政策，超预期降准，宏观数据也有触底回升的态势，另一方面房地产行业依然低迷、经济数据仍在低位、地方债风险依然高企。叠加人民币贬值压力仍在，北向资金流出，市场情绪波动较大，股指期货倾向于震荡趋势。后续政策预期仍在，在政策效应逐步显现后股市有上行可能。

风险提示

行情

Au2310今日收于469.8，涨幅0.53%。Ag2310沪银主力合约今日收于5870，涨幅0.62%。

基本面

美元指数跌至105左右，国际市场现货黄金价格升至1934左右，现货白银升至23.33左右。沪金合约空头减仓，缩量上涨，沪银主力合约空头减仓，缩量上涨。

美国9月NAHB房产市场指数录得45，不及预期与前值50。

美国通胀预期继续下降，支撑国际市场现货金银价格回升，叠加人民币贬值，对国内金银价格利好。但美国国债继续超发，目前10年期美国国债收益率已涨至4.3以上，对金银的金融价值有一定压制，因此我们维持后续金银或继续保持震荡的观点，本周各主要央行发布利率决议，若美联储意外加息，或对金银产生较大压制。

风险提示

行情

今日国债期货普涨。2年期国债期货（TS）主力合约涨0.01%，5年期国债期货（TF）主力合约涨0.02%，10年期国债期货（T）主力合约涨0.03%，30年期国债期货（TL）主力合约涨0.09%。

基本面

二年期国债期货多头增仓，缩量上涨；五年期国债期货多头增仓，缩量上涨；十年期国债期货空头减仓，缩量上涨；三十年期国债期货多头增仓，缩量上涨。

中国央行今日开展2080亿元逆回购操作及600亿元14天期逆回购操作，因今日有2090亿元逆回购到期，当日实现净投放590亿元。

降准利好落地后流动性虽有释放，但短期内利好出尽，叠加宏观数据好转，市场对于未来经济形势看好。但目前经济形势仍复杂，股市资金流出的同时国债期货小幅上涨，后续央行保持宽松的政策未变，若央行再度降息，或仍有利于国债期货。

风险提示

纯碱目前跌至1800这个价格，多空博弈会比较激烈。多头的逻辑是期货深贴水+现货紧张；但目前现货紧张情绪已经从本周的库存累库的数据中有所缓解，后续没有装置检修，高利润下企业开工高位，现货必将松动，所以多头的逻辑站不住脚。空头的力量也不够强大，因为现在现货高位，随着库存的持续累库，时间会是空头的朋友，操作上逢高做空的策略不变。

1、江苏华昌、陕西兴化设备设备恢复，其他的窄幅波动。

2、华南市场周末江门信义一线 600 复产点火，厂家多数维稳操作，采购较前期稍有走弱。

今日纯碱空头小幅增仓，涨超1%，日线KDJ形成金叉向上反散，多空博弈激烈，建议投资者短期顺势而为，长期逢高看空的观点不变。

1、10合约今日减仓近1万手，仓单目前全部注销。01合约空头代表依旧以国泰君安，浙商期货和永安期货为代表，多头以先锋期货，申万为代表，今日空头减仓近2万手。

2、就利润而言，目前01合约盘面依旧有利润，氨碱法1650左右的成本，联碱法是1500左右成本。

3、远兴能源目前满产，10月计划投放3线，金山目前在逐步提量中，发投检修结束后，也开始接单，预计开工率上行趋势没有改变。