走势回顾：

周五两市震荡反弹，三大指数均不同程度上涨，科创50指数涨超3%。盘面上，半导体集体大涨掀涨停潮，近20股涨停或涨超10%。锂矿等赛道股展开反弹，中字头个股震荡走强，黄金概念股表现也较好，而AI应用方向陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市今日成交额11150亿，较上个交易日缩量219亿。北向资金全天净买入62.24亿元，其中沪股通净买入21.58亿元，深股通净买入42.66亿元。

截至收盘，上证综指收于3338.15点，上涨0.60%，深成指收于11800.09点，上涨0.51%，创业板指收于2428.09点，上涨0.93%。

盘面焦点：

半导体板块探底回升迎来大涨，其中耐科装备、拓荆科技双双20CM涨停，富乐德、芯源微、伟测科技、华海清科等多股涨超10%。消息面，北方华创一季度净利润预增171.24%-200.30%超市场预期。受益于人工智能算力和汽车领域强劲的半导体需求，2024年全球半导体设备市场有望保持高景气度。另外作为先进制造主要抓手的半导体设备，和实现信创、数字经济需求的大芯片领域自主可控意义重大，半导体设备以及材料的国产化浪潮仍将延续。

新能源赛道方向集体反弹，其中锂矿板块领涨。永兴材料涨停，天华新能涨超9%，中矿资源、赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能涨超5%。近日电池级碳酸锂价格跌破20万元，不到半年时间内跌幅超过60%，业内认为，碳酸锂价格下跌已经较为充分，随着下游需求重启，锂价有望迎来企稳，从而带动锂电池产业链反弹。

贵金属板块表现也较好，其中四川黄金、中润资源、鹏欣资源涨停，晓程科技、恒邦股份、中金岭南涨幅居前。消息面上，国际金价13日上涨1.5%，至每盎司2055.3美元，收盘价为2020年8月6日以来最高价位。市场预期美银行系统风险或致美联储加息提前结束，未来美债利率、美元指数等因素都相对利多黄金，金价将或存继续上行空间。

后市展望：

指数有望延续震荡上涨。现阶段国内经济与地缘政治暂无未预期到的风险因素，市场环境对股票交易而言是一个有利的窗口期，私募、两融仓位快速提升，加上新一轮政策周期（国改、数字）和创新周期（AI、苹果MR）的积极变化，市场处在结构性做多的时期。今日大科技方向的半导体板块领涨，而人工智能下游的应用方向回调明显。当前市场呈现典型的轮动态势，故应对上不宜轻易追涨，耐心等待热点板块回调止跌后再寻低吸的机会更为稳妥。市场主线依然是大科技方向。

建议继续把握大科技方向的结构性机会，短期可关注新能源等赛道板块的反弹。受益国内数字化政策支持和新一轮创新周期启动（AI、苹果MR），TMT仍处成长初期阶段且产业迭代迅速，国内数字化政策+海外创新大周期，公募整体低配，大科技属于中期产业大主题。包括半导体、计算机（AI、服务器），传媒（游戏、数字媒体），通信（数据中心、光通信）可在回调后继续关注。短期在前期主线板块震荡过程中，部分资金可能回流新能源、医药医疗等赛道板块的超跌反弹。