股指

　　(1)12月份新发放个人住房贷款利率，全国平均为4.26%，和去年12月同比下降1.37个百分点，这是2008年有统计以来的历史最低水平。

　　(2)美国财长耶伦致函国会山：财政部将针对债务上限问题采取非常规措施。1月份将采取两个特别措施，以期避免美国政府违约。预计拜登政府将在1月19日触及债务上限。

　　(3)日本首相岸田文雄13日上午与美国总统拜登在白宫会谈，介绍了强化防卫力和增加防卫费的方针。拜登对此表示赞赏。

　　(4)近日，个别铁矿石资讯企业转载不实旧闻，混淆视听，对市场造成不良影响。国家发展改革委价格司第一时间约谈有关资讯企业，提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实、做到准确无误，不得编造发布虚假信息，不得捏造散布涨价信息，不得哄抬价格。

　　至1月13日收盘，上证综指涨1.01%，报3195.31点；科创50指数涨0.01%，报974.31点；深证成指涨1.19%，报11602.3点；创业板指涨1.41%，报2493.13点。1月13日，沪深两市成交总额7023亿元，较前一交易日的7418亿元减少395亿元；北向资金1月13日再度大幅净买入133.36亿元，创2022年11月以来新高，本周累计加仓近440亿元，单周净买入额创陆股通开通以来历史第三好成绩。从盘面上看，大金融、大消费领涨，医药医疗板块走强；新能源、半导体赛道出现大面积回调。股指期货主力合约全线上涨，IF、IH涨幅较大，北向资金主要增仓大市值股票。本周是节前最后一周交易日，北向资金的爆买带动了上涨情绪，预计本周震荡上行为主。

　　原油

　　一项数据调查显示中国今年石油需求预计增加80万桶/天至创纪录的1600万桶/天，市场普遍看好中国需求增长及美元指数持续走下，原油料延续反弹节奏。

　　 PX

　　昨日PX收于1009美元/吨，涨18.3美元/。PX开工维持在72.59%;原油企稳，成本支撑下及需求转好预期下，PX价格料延续反弹节奏。

　　 PTA PTA整体开工维持66.17%；但聚酯开工下滑至66.34%，开工低位；PTA现货加工区间参考402元/吨，加工费上涨，但处于低位。需求好转预期及成本端企稳支撑下，料PTA反弹延续。

　　 MEG

　　1月13日国内乙二醇总开工54.33%(升0.78%)，一体化58.01%(升0.38%)；煤化工48.03%(升1.46%)，产业全面亏损格局，未来供应增量有限;成本端企稳及需求好转预期下，MEG价格料震荡上涨。

　　短纤

　　昨日总体产销在93.78%，较上一交易日下滑42.47%。总体产销在34.60%；短纤现货加费空间跌49到957。成本端有所企稳，且需求好转预期下状况下短纤价格料延续反弹。

　　橡胶

　　2022年全球天然橡胶产量料同比增加加2.1%至1434.3万吨。其中，泰国增0.9%、印尼增2.9%、中国增1.6%、印度增12.3%、越南降2.8%、马来西亚降14.8%、其他国家增8.2%。2022年全球天然橡胶消费量料同比增加2.1%至1480.5万吨。其中，中国降1.6%、印度增2.7%、泰国增44.1%、马来西亚降4.2%、越南增33.3%、其他国家降2.9%。

　　聚烯烃

　　2022年，PE与PP新增产能分别为175万吨/年和293万吨/年，较2021年分别增长6.72%和9.41%。2023年上半年PE投产220万吨，PP投产230万吨新产能，产能占比分别达7.91%和6.46%。预计PE与PP2023年前三季度分别将有260和385万吨的新产能投放，PE和PP产能增速分别为9.35%和11.30%。

　　黑色系

　　螺纹钢

　　节前一周需求基本停滞，现货市场挺价情绪较高。短期钢厂利润有一定修复，但整体盈利率仍在20%左右。预计本周建筑钢材价格或偏平稳为主。市场对于中长期需求保持良好预期，但节后钢厂复产积极性仍受考验。

　　铁矿石

　　供给方面，因巴西财年末冲量结束叠加雨季影响，上周发运量环比减少。需求方面，上周部分钢厂少量刚需补库，疏港延续增加态势，Mysteel统计全国45港进口铁矿库存13358.93万吨，环比增228.39万吨；日均疏港量327.48万吨，增15.52万吨。钢厂持续亏损，日均铁水产量微增至222.30万吨，环比增加1.58万吨，同比增加8.61万吨。库存方面，Mysteel统计全国钢厂进口铁矿石库存总量为10241.19万吨，环比增加284.85万吨；当前样本钢厂的进口矿日耗为273.34万吨，环比增加0.91万吨，库存消费比37.47，环比增加0.92天。政策方面，国家发展改革委约谈有关个别铁矿石资讯企业，转载不实旧闻，混淆视听，对市场造成不良影响。国家发展改革委将持续密切关注铁矿石市场和价格变化。综合来看，短期铁矿石价格或仍以偏强震荡为主。

　　焦炭

　　焦炭二轮提降落地，焦企亏损范围普遍扩大，叠加年底放假等因素，焦企开工率小幅下降。下游钢厂补库基本结束，焦炭刚需回落，焦企持续类库。焦炭总体供应格局偏宽松，市场传言本周或迎来第三轮的焦炭降价，目前尚未有新的提降消息，预计春节前偏稳运行。

　　焦煤

　　炼焦煤市场弱稳运行。下游焦企及贸易商采购意愿较低，年前以观望和消耗库存为主。炼焦煤需求有所下滑，市场成交情况欠佳，上周山西地区炼焦煤竞拍流拍占比17.7%，周环比降8.2%。各地煤矿放假比例日渐增多，炼焦煤市场供应持续收紧，场地暂无明显库存堆积，煤价继续下调幅度有限。预计短期节前煤价偏稳运行。

　　铜

　　美联储提前释放下次美联储加息25个基点，加息步伐的放缓鼓励市场情绪。预计今年国内地产可能好转，汽车产销可能略有下降，电力投资增速可能低于去年，目前产业链供求和低库存仍有利于铜价，尤其是国内新能源对铜需求拉动明显。铜价震荡偏强。

　　铝

　　国内供给端广西以及四川地区电解铝产能持续缓慢复产，而山西河南地区产能小幅下降，内蒙甘肃地区的新产能投产未来将逐步释放。需求方面，下游加工企业开工情况环比继续下降。库存方面，国内社会库存大幅累库，伦铝库存有所下降。铝价震荡偏弱。

　　锌

　　基本面看，欧洲天然气价格回落，欧洲炼厂利润修复，不过欧洲天气较暖，复产情况尚不明确。国内锌矿端进口增多，供应宽松，加工费上涨，炼厂利润维持，生产积极性仍存，锌锭产量维持，不及市场预期。需求端，国内消费处淡季，叠加临近春节假期，终端消费表现走弱，下游开工率持续下滑，现货市场交投氛围转淡。国内库存开始累库，锌价在供需两弱的需求淡季震荡为主。

　　镍

　　供应端短期镍板资源依旧紧张，在合金企业的节前备货需求下，金川镍升水较为坚挺，目前市场活跃度普遍偏低。目前纯镍进口窗口打开，短期内纯镍现货紧缺状况有望得到改善。消费端钢厂1月份预计减产幅度增加，市场待假氛围浓厚，需求较弱。镍价维持震荡整理。

　　农产品

　　粕类

　　供应端：USDA1月供需报告：1月美国2022/2023年度大豆产量预期为42.76亿蒲式耳，市场预期为43.62亿蒲式耳。1月美国2022/2023年度大豆单产预期为49.5蒲式耳/英亩，市场预期为50.3蒲式耳/英亩。库存方面：截至1月8日，全国油厂豆粕库存为58.75万吨，较上周增加了5.25万吨。豆粕反弹。

　　油脂

　　供应端：MPOB：预计2023年马来棕榈油产量为1900万吨，而2022年为1845万吨。预计2023年棕榈油出口量为1630万吨，而2022年为1572万吨。需求端：截至2023年1月11日，全国棕油商业库存约96.8万吨，较上周下降5.7万吨，棕油库存开始掉头下行。豆油震荡。

　　生猪

　　供应端：1月14日消息，针对近期生猪价格低位运行的情况，国家发展改革委价格司组织部分大型生猪屠宰企业召开会议，深入分析生猪市场供需和价格形势，建议屠宰企业适当增加商业库存、提振市场需求，促进生猪价格尽快回升至合理区间。需求端：受大猪出栏加快、腌腊消费需求下降、居家消费短期明显下降等影响，消费旺季需求清淡，猪价向下寻求支撑。收储政策预期的不断强化，生猪有望迎来反弹。

　　鸡蛋

　　供应端：12月份国内在产蛋鸡存栏量继续小幅下降，处于偏低位置。临近春节，养殖户淘汰鸡出栏积极，预估1月份在产蛋鸡存栏量将继续处下降趋势。需求端：本周是春节前最后一周，贸易商基本已经停止，预计随着春节的临近，价格支撑力度在下降，养殖户需要做好节后价格下行的准备。鸡蛋震荡。