1.欧洲央行行长拉加德称，在未来的数次会议上将继续加息以抑制通胀，即便将导致经济增长走弱。

　　1.央行宣布设立2000亿元设备更新改造专项再贷款，将支持充电桩、新型基础设施等10个领域。

　　1.欧洲：17:00欧元区9月经济景气指数。

　　2.美国：20:30美国第2季度实际GDP增速终值。

　　股指期货：整体弱势未改，持有卖中证1000看涨期权头寸

　　从近阶段A股盘面看，其关键位阻力持续下移，且市场信心匮乏、量能大幅萎缩，技术面整体弱势格局仍在加重。而海外主要国家和国内最新主要经济指标暂无利多指引、宏观流动性环境则维持中性偏紧态势，另国内积极财政政策效果则仍待验证。综合看，股指大概率仍将延续震荡或下行格局。再从具体分类指数看，随景气度、盈利增速等预期边际下修，且估值收缩压力亦明显体现，预计成长板块将相对更弱，对应卖中证1000指数看涨期权策略的盈亏比提升，继续持有2210合约实值或浅虚值头寸。

　　沪铜：美元向上趋势难改，沪铜延续弱势

　　美元向上趋势难改叠加海外宏观衰退预期再度抬升，对铜价形成明显拖累，且国内需求仍无明显起色，沪铜或有进一步走弱空间。

　　沪铝：宏观不确定性进一步增强，铝价易跌难涨

　　强势美元趋势短期内难以打破，欧洲衰退压力不断抬升，有色金属板块整体承压，叠加供给端负面拖累存在不确定性，而需求端暂时难以起色，铝价易跌难涨，注意节假日期间风险。

　　钢矿：现实改善预期偏弱，钢材价格区间运行

　　螺纹

　　短期螺纹现货供需矛盾暂不突出，需求环比有所改善，且成本支撑尚存，但是海外宏观驱动明确向下，国内基建发力难以对冲地产周期下行影响，螺纹需求弹性明显小于供给弹性，中长期螺纹价格将持续承压。策略上：单边，10月中旬前螺纹暂以区间思路对待，新单等待节后逢高做空的机会；组合：节前补库，铁水产量回升至高位，节前原料整体将强于成材，建议买I2301-卖RB2301套利组合可耐心持有。

　　热卷

　　热卷现货基本面矛盾暂不突出，且短期存在成本支撑，但供给弹性高于需求弹性，旺季需求改善有限，海外宏观驱动整体向下，盘面中长期依然承压。策略上，单边：10月中旬前暂持区间思路，新单等待逢高做空的机会。

　　铁矿

　　铁矿供需过剩幅度阶段性收敛，但未改变铁矿长期供需宽松的趋势，年内铁矿价格上下存在顶/底，或将区间运行，下方关注80美金矿山边际成本线支撑，上方关注730-750之间的压力位置。

　　煤焦：焦炭提张有望节前落地，煤矿安检局势继续趋严

　　焦炭

　　铁水产量继续回升叠加钢厂节前补库行为推升需求预期，而炼焦煤价格持续上行推升成本支撑，焦化厂厂内库存低位且出货积极，焦炭首轮提张预计本周落地，但需求兑现或已至高峰，关注下游采购持续性及终端需求能否出现增量利多。

　　焦煤

　　国庆节逐步临近，原煤产出预期收紧，安全检查势必加码，且煤炭进口增长预期有所落空，焦煤供应格局延续偏紧态势，价格下方支撑较强，关注节前下游补库持续性及进口市场政策变动。

　　目前纯碱供需矛盾不显，整体库存压力有限，企业订单支撑，出货较为顺畅，下游光伏玻璃产能继续投产，部分对冲浮法玻璃冷修增加的影响。但是宏观下行驱动相对较强，欧美高通胀+连续快速加息，衰退风险正逐步积累；国内地产下行周期尚未完全逆转，纯碱主要下游浮法玻璃“低利润+高库存”的困局仍未改善，浮法玻璃产线冷修数量逐渐增多，对上游纯碱需求和价格依然形成负面压制。

　　原油：美元指数回落，市场风险偏好回升

　　目前原油宏观、供应等层面有诸多影响因素多空交织，长假期间国际市场不确定性较大，关注后续宏观层面和供应层面的变化。

　　聚酯：终端需求难有明显改善预期，TA301前空持有

　　随着PX供应预期回升，PTA因原料供应偏紧的限制将有所改善；终端纺服市场消费疲软难见旺季迹象，聚酯链各产品或震荡偏弱。

　　甲醇：港口库存创年内新低，警惕节后甲醇大涨

　　本周暂无新增检修装置，十一期间超过500万吨检修产能计划重启，10月产量大幅增加是限制甲醇上涨的主要因素，但是我们一直不推荐做空的理由是，如果长假后检修装置依然偏多，那么甲醇将迎来加速上涨行情。

　　聚烯烃：原油止跌反弹，聚烯烃集中检修即将结束

　　本周新增检修装置不断，PE新增6套，PP新增3套，不过在检修涉及合计产能并不多，并且经过3~8月的集中检修后，四季度检修力度预计仅为9月的一半或更少，月度产量在11月或者12月创新高的可能性非常高，这也是主流观点不看多聚烯烃的主要原因。受俄乌局势紧张以及墨西哥湾飓风来袭的利好，国际油价上涨4%，国内化工品也止跌反弹，节前仍有继续上涨的可能。

　　橡胶：原料供应维持平稳，关注终端需求兑现持续性

　　乘用车零售数据表现尚佳，新能源车消费政策层面继续加码，加之轮企节前存在一定原料补库意愿，港口橡胶库存低位去库，市场交易情绪偏向乐观，但政策兑现高峰基本显现，强劲需求预期料难持续，且国内外各产区均陆续迈入增产季节，天然橡胶供需结构或边际转宽松；另外，盘面大幅拉涨使得基差水平扩张至历史区间下沿，产业套保空间增厚将压制价格，沪胶空头头寸可继续持有。

　　棉花：下游需求仍无旺季特征，棉花CF301前空持有

　　棉花收购市场博弈持续，8月纺织业内外销数据表现较差，短期临近假期，市场备库情绪较弱，下游需求无旺季特征。棉花内外需求弱势明显，建议CF301前空持有。