1.欧洲央行行长拉加德称，预计将进一步提高利率，通胀前景将决定加息终点。

　　2.我国9月LPR报价与上次持平，符合预期。

　　1.工信部将加快推动光伏产业高质量发展，包括实施“十四五”相关产业规划、智能光伏创新行动计划等。

　　1.次日2:00 美联储利率决议。

　　股指期货：弱势震荡难改，继续持有卖沪深300看涨期权头寸

　　从近期A股整体表现看，其关键位阻力明确、且量能大幅萎缩，市场预期亦不乐观，技术面暂无转势信号。而国内宏观经济面和中观行业面缺乏有效提振、政策面指引则钝化，另海外市场的外溢影响依旧偏空。综合上述因素看，股指将维持弱势震荡格局。再从具体分类指数看，基本面不佳、流动性中性的环境对大盘价值和成长股相对更不利，对应沪深300指数的弱势特征确定性最高，且盘面亦有持续印证，其卖看跌期权策略的盈亏比最佳，仍可继续持有卖2210合约实值或浅虚值头寸。

　　沪铜：美联储加息在即，沪铜延续弱势

　　强势美元叠加海外宏观衰退预期暂难证伪，对铜价形成拖累，且国内需求仍无明显起色，沪铜预计延续弱势。

　　钢矿：钢价震荡偏弱，关注成本支撑

　　螺纹

　　螺纹现货供需矛盾暂不突出，且短期存在成本支撑，但是海外宏观驱动明确向下，国内基建发力难以对冲地产周期下行影响，螺纹需求旺季不旺，而供给已大幅回升，中长期将依然承压。策略上：单边：螺纹暂以区间思路对待，下方关注前低附近的支撑；组合：节前补库，铁水产量回升至高位，节前原料整体将强于成材，建议买I2301-卖RB2301套利组合可继续持有。

　　热卷

　　热卷现货基本面矛盾暂不突出，且短期存在成本支撑，但供给快速恢复，旺季需求改善有限，海外宏观驱动整体向下，盘面中长期依然承压。策略上，单边：暂持区间思路，下方关注前低附近的支撑。

　　铁矿

　　国内高炉复产背景下，铁矿供需过剩幅度阶段性收敛，但未改变铁矿长期供需结构转宽松的趋势，年内铁矿价格上下存在顶/底，或将区间运行，下方关注80美金矿山边际成本线支撑，上方关注750一线压力位置。

　　煤焦：焦企提涨对抗钢厂提降，钢焦博弈快速升温

　　焦炭

　　下游复产及节前补库预期助力市场乐观情绪回升，成本上移及利润不佳推动焦企对焦炭进行首轮提涨，但钢厂抵触心态亦同步走强，价格走势或陷入震荡，关注终端需求实际兑现情况及本轮涨价能否落地。

　　焦煤

　　原煤坑口产出或受安全检查影响而持续受限，而进口市场放量预期或有落空，焦煤整体供应难转宽松，但产业利润持续集中于上游，下游采购意愿或产生抵触心态，关注蒙煤进口后续通关进程。

　　目前纯碱供需矛盾不显，整体库存压力有限，下游光伏玻璃产能继续投产。但是国内地产下行周期难以逆转，保交楼正向影响有待验证。下游浮法玻璃“低利润+高库存”的困局仍未改善，浮法玻璃产线冷修风险持续积累，对上游纯碱需求和价格依然形成负面压制。据隆众调研了解，下游用户对高价纯碱的抵触情绪依然存在，维持刚需拿货，市场成交不温不火。未来关注9月以后保交楼政策推动下地产竣工周期修复情况，以及明日凌晨美联储9月加息结果及对通胀/货币政策的表述。

　　原油：短期不确定性因素较多，关注美联储最终决议

　　短期市场不确定性影响因素较多，关注美联储议息会议是否出现超预期情况。

　　短期PX供应偏紧PTA供应回升有限，现货流通货源依旧偏紧；终端纺服市场消费疲软难见旺季迹象，聚酯链各产品或震荡偏弱。

　　甲醇：多空分歧加剧，甲醇跌破2700

　　本周待复产装置还有265万吨，不过市场传言青海中浩等装置计划推迟至十一后，本月产量仍将保持偏低水平。另外山西煤矿安全检查以及蒙古煤炭价格上涨暂时对化工煤价格无影响，同时夏季煤炭消费旺季已经结束，距离冬季采暖还有一个多月时间，短期内煤炭价格缺乏大涨驱动。在基本面利好被消化后，市场再度出现多空分歧，周四还将迎来美联储加息，建议投资者高度关注风险。

　　聚烯烃：PE进口量显著增加，塑料制品产量持续减少

　　8月塑料制品产量为644万吨，较7月增加2万吨，但同比减少7%，反映了国内需求偏差的现实。虽然新增检修装置不断，但难以抵消进口量增加和旺季之后需求减弱的潜在利空，10月起聚烯烃价格仍将面临较大下行压力，但考虑到十一期间原油存在上涨可能，做空建议等到十一之后。

　　橡胶：产区进入旺产季节，供增需减预期增强

　　乘用车市场维持较高景气，但消费刺激政策或后继乏力，且需求传导依然受阻，轮企开工意愿表现疲软，而国内外各产区均陆续进入旺产季节，原料放量预期增强，天然橡胶供需结构料转向宽松；另外，当前沪胶基差扩张至较高分位水平，产业套保空间逐步打开，盘面价格上方压力不断增强，橡胶价格维持空头走势，沪胶空头头寸可继续持有，关注今日美联储议息会议。

　　棕榈：宏观面与供需求驱动向下，棕油上方持续承压

　　棉花：内外需求不振，棉花仍持空头思路

　　纺织内需改善不足、外需由旺转弱，棉花仍持空头思路；短期关注美联储议息会议最终结果。

　　（以上内容仅供参考，投资需谨慎，如需进一步建议，请与对口客户经理联系。)

　　市场有风险，投资需谨慎！