宏观

拜登政府又搞事？7万亿芯片赛道迎重大变数！

09月11日，据环球时报援引彭博社报道，美国总统拜登继“芯片法案”之后又准备签署一项行政命令，以帮助扩大美国的生物制造，达到“加强供应链安全”的目标，其中特别提到所谓的“减少对中国的依赖”。据报道，该行政命令的内容将主要包括，美国如何增强在生物基产品、材料等领域的制造能力，最终达到降低价格，并“加强供应链安全”的目标，特别提到“减少对中国的依赖”。此外，拜登政府计划支持扩大生物制造的基础设施，但尚不清楚是否有专项资金来支持该行政命令。

同时，据路透社消息，几位知情人士称，拜登政府计划下个月扩大对美国向中国出口用于人工智能和芯片制造工具的半导体的限制。报道称，美国商务部打算今年某些时候在致三家美国公司——KLA Corp (KLAC.O)、Lam Research Corp (LRCX.O)和 Applied Materials Inc (AMAT.O)的信函中传达相关的限制规定。美国商务部发言人上周五拒绝就具体规定发表评论，但重申其“正在采取综合措施实施额外行动……以保护美国的国家安全和外交政策利益”。KLA、应用材料和英伟达拒绝置评，而Lam没有回应置评请求。AMD没有对具体的政策举措发表评论，但重申它预计新的许可要求不会产生“重大影响”。

点评：目前，A股市场的芯片概念股约有7.4万亿市值。从以往的行情来看，美国的出手只会强化自主可控的逻辑，从而带动整个板块上涨。因此，从另外一个角度来看，最终可能带来利好的结果。

印度征收大米出口税，国际粮价或再被推高！种业政策再迎催化，关注行业龙头标的

据报道，印度政府近日宣布，将对部分出口大米征收20%关税，以确保国内粮食供应。而作为全球粮食主产区之一，其大米产品面向全球150多个国家出口，贸易额占据全球大米贸易的40%。印度大米出口商协会主席预计，大米出口价可能从目前的350美元/吨上涨至超400美元/吨。

另外，近日，农业农村部公告第一批72个国家农作物种质资源库（圃）和19个国家农业微生物种质资源库名单，加快健全我国农业种质资源保护体系。下一步，农业农村部将会同地方农业农村部门，组织签订国家级种质资源库三方协议，落实省级主管部门、属地政府和保护主体三方责任。

点评：目前，国内种业相关政策持续推进，同时，高企的国际粮价有助于提振种子需求，种业景气度持续提升。国金证券指出，随着种业技术发展，转基因技术有望加速落地，建议关注转基因技术优势明显、具有核心育种优势的龙头种企。浙商证券指出，种植链条国际粮价波动，建议关注道道全、金龙鱼榨利改善情况；关注转基因种业相关标的，推荐关注大北农（转基因性状储备丰富，先发优势明显）、隆平高科（玉米和水稻种子龙头，参股公司转基因性状较多）。

8月重磅数据来了！社融规模增2.43万亿，M2增速再创新高，LPR年内有望继续调降？

09月09日，中国人民银行发布2022年08月金融统计数据报告。数据显示，08月社会融资规模增量为2.43万亿元，比上年同期少5571亿元。08月份人民币贷款增加1.25万亿元，同比多增390亿元。

总体来看，08月份新增信贷数据回暖，尤其是企业融资需求有所回升。08月末，广义货币(M2)余额259.51万亿元，同比增长12.2%，又创今年以来同比增速新高， 目前M2已连续五个月保持两位数增速。

点评：光大证券指出，08月企业中长期贷款增长7353亿元，较去年同期多增41%。企（事）业单位中长期贷款的增量体现了企业的投资意愿以及扩大生产的信心，这对于稳住经济大盘至关重要。展望来看，后续社融增速大概率将会维持窄幅震荡，年末存在走弱压力，全年增速在10.3%左右。疫情反复对生产经营和线下消费的扰动，以及房地产市场走势是最大的不确定性来源，LPR年内有望继续调降。

行业

5万亿沸腾！宝马重磅官宣，与宁王、亿纬锂能签订大单！联手供货超百亿欧元

09月09日，宝马集团宣布已向宁德时代和亿纬锂能授予价值超百亿欧元的电芯生产需求合同。这两家合作伙伴将分别在中国和欧洲各自建立两座电芯工厂，每座工厂的年产能将达20GWh。亿纬锂能称，子公司亿纬动力收到德国宝马集团的定点信，将为德国宝马集团NeueKlasse系列车型提供大圆柱锂离子电芯。宁德时代表示，与宝马集团宣布达成了一项长期协议，从2025年开始，宁德时代将为宝马集团“新世代”车型架构的纯电车型供应圆柱电池。

点评：宁德时代、亿纬锂能携手供货全球车企巨头，意味着中国新能源行业进军全球领域势不可挡，也必将带动整个产业链发展，这对于处于这一产业链的公司来说，无疑也是一份利好。粗略估计，A股处于新能源汽车行业的市值超过5万亿。

巴菲特狂买近400亿西方石油，多次减持比亚迪

根据西方石油09月09日最新披露信息，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司对西方石油公司的持股比例增加到26.8%。08月08日，伯克希尔哈撒韦持有西方石油20.2%的股份。相当于一个月时间，巴菲特斥资超56亿美元(折合人民币400亿元)买入西方石油。三年前，伯克希尔哈撒韦首次对西方石油公司进行了押注。

在不断增持西方石油的同时，巴菲特不断减持比亚迪，引发市场关注。08月30日，港交所网站显示，伯克希尔·哈撒韦于08月24日出售了133万股比亚迪股份，平均价格为277.1港元/股。这是持股14年来，伯克希尔·哈撒韦公司首次减持了比亚迪。而本次减持后，巴菲特仍持有比亚迪2.18亿股，持股比例降至19.92%。一周后，伯克希尔·哈撒韦再度减持171.6万股。减持后，伯克希尔·哈撒韦目前持有比亚迪港股2.07亿股。

点评：分析师认为，巴菲特经历过上世纪70年代大滞胀，根据长期投资经验和获得的美国保守派信息，持续看好油价、收购西方石油公司，与曾经重仓中国石油相似。此外，被巴菲特减持的比亚迪也不用过度悲观，决策可能更多出于巴菲特自身的投资框架和个股审美，“不适合”并非“不优秀”。2016年被巴菲特减仓的沃尔玛和宝洁公司，后续ROE和股价依然实现大幅上涨。

8月这些经济数据将公布！两大重磅行业盛会也将召开

09月16日（周五），国家统计局将公布08月规模以上工业增加值、社会消费品零售总额、城镇固定资产投资等数据。中金公司认为，08月高温少雨天气及其带来的局部限电停产、户外施工活动暂停等，对工业生产和建筑投资形成一定抑制，工业生产增速或较07月微升，而投资则略有下降。08月的基数变动也有影响，比如社零总额在经历06-07月的波动后或将回归常态、平缓修复，但低基数会带来增速的跳升。总体而言，08月经济数据受短期和技术性因素影响波动较大，实际的经济表现仍在改善趋势中，更加充分的修复可待政策发力效果的进一步显现。

2022世界智能网联汽车大会将于09月16日-19日在北京·中国国际展览中心（顺义馆）举办。本届大会以“智能加速度网联新生态”为主题，围绕高端化运行、国际化布局、专业化解构、互动性体验四个特色亮点展开。大会将同期举办中国国际新能源和智能网联汽车展览会、2022全国智能驾驶测试赛总决赛。2022年第五届全球智博会将于09月15日-17日在苏州国际博览中心举办。本届全球智博会主题为“万物赋苏·智汇圆融”，涉及工业视觉、元宇宙、生物计算、智能驾驶等多种新技术。大会聚焦“工业视觉”“硬科技”“元宇宙”等产业方向，将举办三场品牌论坛。

金融

证监会核准两家企业IPO批文，同意八家公司IPO注册

证监会核准两家企业IPO批文。证监会核准苏州可川电子科技股份有限公司首次公开发行不超过1720万股新股；证监会核准深圳市好上好信息科技股份有限公司首次公开发行不超过2400万股新股。

证监会同意三家公司科创板IPO注册。证监会同意上海灿瑞科技股份有限公司、江苏康为世纪生物科技股份有限公司、北京金橙子科技股份有限公司科创板IPO注册。

证监会同意五家公司创业板IPO注册。证监会同意上海瑞晨环保科技股份有限公司、宏景科技股份有限公司、杭州天元宠物用品股份有限公司、北京挖金客信息科技股份有限公司、郑州众智科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请。

新股申购&限售股解禁

本周共有10只新股申购

本周共有10只新股发行。其中，周二2只，中纺标、众诚科技；周三2只，邦彦技术、森鹰窗业；周四4只，紫燕食品、一博科技、骄成超声、信科移动；周五2只，天德钰、箭牌家居。

本周437亿市值限售股解禁，振华新材解禁市值108亿

数据显示，本周（9月13日~9月16日）共有62家公司限售股陆续解禁，合计解禁18.48亿股，按9月9日收盘价计算，解禁市值为437.11亿元。

从解禁市值来看，解禁市值居前三位的是：振华新材（108.46亿元）、安井食品（68.89亿元）、维远股份（61.19亿元）。

从解禁占比来看，解禁占比居前三位的是：上海艾录（54.36%）、振华新材（45.43%）、国力股份（43.45%）。