【国元证券热点】锂精矿拍价再创新高,一体化企业持续受益
发布时间:2022-8-4 16:52阅读:1614
消息据财联社,8月2日,澳锂矿商皮尔巴拉第八次锂精矿拍卖结果出炉,成交价6350美元/吨较上次涨2.6%,加上运费,折7012美元/吨(中国到岸价)。
点评8月拍卖价格再次回升,符合预期,标志着锂矿价格继续维持高位运行,后续锂盐价格大概率补涨。
从供给端看,新增产量依旧有限。二季度,虽然澳洲六座矿山处于在产状态,但高品位产量占比仅有7.1%,而2022Q1高品位质量占比为17%,2021Q2为64.1%;部分澳矿均采用降低品位来实现精矿产量提升,而实际新增锂精矿产量有限,在次背景下Q3澳矿增量依然有限。
从需求端看,新能源车下半年的销量占比几乎达到全年的70%左右,旺季到来推升锂资源需求持续旺盛。比亚迪最新公告,7月新能源汽车销量16.25万辆,上年同期50492辆,同比增长292%。
从锂盐价格看,大概率迎来补涨。8月的锂精矿价格折合碳酸锂成本已达45万元/吨,而国内锂盐价格尚未开启上涨趋势,锂盐厂的利润已从一季度的单吨16万元下降至不足3万元,加工费用提升将推动锂盐价格上涨。
展望后市,与以往周期不同,本轮锂周期资本开支围绕资源端开展,项目扩产周期高达2-3年,本轮扩张周期是从2021年开始的,市场普遍预计2023-2024年供给约束才能得到缓解。
具体到A股市场,上游资源价格持续位于高位,具备优质国内资源和矿石自供比例高的龙头企业有望受益,研究显示,2022年下半年国内各类锂资源项目逐步投产,相关企业将保持高盈利性。
根据市场公开资料显示,相关概念股包括:赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)、西藏矿业(000762)、永兴材料(002756)。
信息来源: 博览财经
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