我刚刚收到保险公司的通知：横琴优惠宝将于明天18：00下架不含身故版，如果额度提前用完，今晚就可能关闭投保通道。

     短短两周内，已经有三款高性价比的网销重疾险（不含身故版）下架。

     5月14号，钢铁战士1号，下架不含身故版本。

     5月23号，无忧人生2020，下架不含身故版本。

     5月29号，优惠宝，下架不含身故版本。

     产品停售或是下架不含身故版，本来是很常见的事。但是各家保险公司近期的动作，实在有些耐人寻味。

     优惠宝、钢铁战士1号以及无忧人生2020，都是今年2-3月才上线的新品，但是热乎劲儿还没过，保险公司就匆忙熄火了。

     生命周期较短的产品，之前倒也不是没有。但是过去，产品如果要停售，保险公司通常会提前一两个礼拜，至少提前三四天通知。

     这次，是真的有些反常态。

     先是钢铁战士1号。5月14号11点半，我接到保司的消息，表示产品将于当日18：00下架不含身故版本。

     然而，在14:25分左右，钢铁战士1号不含身故版本限额就售完了，产品提前下架。

     无忧人生2020也是如此，发出通知的次日，就关闭了不含身故版的投保通道。

     现在看来，优惠宝同样未能幸免。

     保司的动作干净利落，不留一点余地。大家稍慢一拍，可能就买不到心仪的产品了。

      过去，一致认为“停售就是炒作”的朋友，面对保险公司近期的“迷惑操作”，想必也是摸不着头脑。

      如果要炒作，好歹也要留几天缓冲。上午通知，下午就下架，又能收割多少保费？

     很显然，保司这几次的产品调整，意不在此。


       一、保险公司盈利现状

      这两年，保险公司的价格战打得火热，好产品也是接踵而至。

      很多朋友可能会有疑问，保险公司这么舍得赔，还能赚到钱吗？

       在做具体分析之前，大家可以先了解一下保险公司是怎么赚钱的。

       简而言之，保司的利润来自于三差：死差、费差以及利差。

      由于市场竞争激烈，保司可以从死差和费差上获取的利润，已经微乎其微。利差，是目前主要的利润来源。

      我之前说过，以主流的网销产品为基准，大公司的线下产品，普遍存在30%-60%的溢价。

      不少人可能会认为，这样高价的线下产品，死差应是相当高的。

      但是事实并非如此。

      我们来看看中国人寿公布的企业2004年-2012年利差占三差比例的数据：


      任何一个年份，利差都是三差中的大头，占比至少在70%以上。

      个别年份中，利差占比甚至超过100%，这说明当年死差和费差的总和，处于“倒挂”状态，不仅没有盈利，反而还亏损了。

      我在前面说过，同等保障性的前提下，主流网销产品的价格比线下产品低很多。而国寿，可以说是线下最具有代表性的大公司之一。

      对于这样的传统老牌公司来说，死差、费差尚且只是“蝇头小利”，网销产品的利润有多微薄，我们可想而知。

      我猜测，目前主流的网销重疾险，死费两差仅能勉强“营收平衡”，甚至可能产生小幅倒挂。

      一些用来打开市场，做得比较激进的产品，即使算上利差，都不见得能够盈利。

      二、低利之下，保险公司为何选择激流勇进？

      利润如此微薄，保司为何还会前赴后继，推出“自杀式”的产品？

      这背后的逻辑，其实也不难理解。

       目前，互联网保险的发展还处于初始阶段，真正市场格局尚未形成。

       优胜劣汰，亘古不变。

       在这种群雄混战的阶段，谁都想一鼓作气，抢占先机。拼产品，成了打响知名度的唯一方式。

       无数次价格厮杀战后，各家保司的主推产品都触达了地板价。在相当一段时间里，性价比都难再有突破。

       再往前走一步，就成了赔本买卖；往后退一步，又会被市场淘汰。

       所有竞争者都在警戒线附近徘徊，不敢轻举妄动。

       这就是目前网销保险市场的大致局面。

      这样的“僵局”何时会被打破，我不能给出准确答案。

      但是从各家保险公司近期的动作中，我们多少能看出一点端倪：不约而同地关闭了不含身故版的投保通道，最大的可能，还是感受到了预期赔付压力。

       说白了，烧钱有限度，时间长了，保险公司也肉疼。


        我不否认，之后可能还会有一些高性价比的重疾推出。

        但是从目前从形势来看，上架不久就收紧政策，这样的事情恐怕会越来越普遍。

        三、现在是投保重疾险的好时机吗？

       那么当下，是不是投保重疾险的好时机呢？

       首先，重疾险政策的收紧，目前已成趋势。

       之后激进的产品会不会越来越少？很可能。

       再悲观点，保险公司会不会达成默契关闭所有不含身故版的投保通道？也未可知。

       目前唯一可以确定的，是当前仍然处于网销保险的红利期。现在投保，肯定不会亏。

        那么，如果再等一等，有可能出现性价比高得多的产品吗？

        大概率不会。

        我在以前的文章中多次提到，重疾险的进步和革新，主要体现在保障性上，而不是性价比。

       现在任意一款主流重疾险，保障性确实都远超一年前的旗舰产品。
 
       但是，保障在变好，价格同样在上涨。

        我们抛开理论，用事实说话。

        以下是我根据时间先后，整理的一些旗舰产品，一定程度上代表近几年网销重疾的发展史。我们来对比一下它们的保障性以及价格变化：


        保障性的每一次提升，都伴随着价格的上涨。

        康惠保旗舰版，在老版康惠保的重疾基础上，添加了中症和轻症责任，保障性产生了质变，价格上升的幅度同样也是最大。

       后几次基础保障的进步，主要体现在重疾额外赔付以及中轻症赔付比例上，算不上变革性的提升，价格也只是上涨小几百。

        如果跳过中间阶段，直接拿康惠保旗舰版和超级玛丽2020Max对标，后者价格高出近200多元，但是赔付比例也有明显提升。客观地说，性价比确实略高一些，但绝不是大步迈进。

          如果以达尔文2号为起始点，把时间往后推，主流产品的性价比基本都是半斤八两。直白点说，你买哪一款，差别都不大。

          所以说，这两年重疾险的保障性变化明显，但是性价比只有小幅提升，后期基本趋于稳定，没有本质改变。

         需要购买重疾险的朋友，还觉得再等一等，就能捡到白菜吗？

         总结：

        最后，再谈谈即将下架的优惠宝（不含身故版）吧。

        60岁前额外赔付60%，中轻症赔付比例分别为60%、40%，这样的设定，放到目前绝对是第一梯队的产品，保障性没什么好挑的。

        另外，核保宽松是产品的另一个优点，抑郁症、肺结节均有机会承保。

        结合价格来看，这款产品更适合女性购买。女性错过了之前的无忧人生2020，可以考虑投保优惠宝。

        但是男性并没有太大的价格优势，也可以稍微等等。

         今天就讲这么多，有其他保险不懂的问题可以扫描下面的二维码加我的微信沟通。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。